मूल्य के शेयरों के लिए कैश फ्लो विश्लेषण का उपयोग करना

नकद प्रवाह अनुपात मूल्य आय अनुपात (पी / ई) से स्टॉक के मूल्य का बेहतर मापन है

कंपनी कितना नकदी पैदा कर सकती है इसके स्वास्थ्य के अधिक महत्वपूर्ण उपायों में से एक है फिर भी, मूल्यांकन के बारे में आप किसी भी अन्य मीट्रिक से पी / ई के बारे में और अधिक सुनेंगे, लेकिन यह आपको नकद उत्पन्न करने की कंपनी की क्षमता की सटीक तस्वीर नहीं देता है।

पी / ई शेयर की कीमत का अनुपात प्रति शेयर आय (ईपीएस) दर्शाता है।

यह एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है, अगर कोई अन्य कारण नहीं है क्योंकि बहुत से लोग सोचते हैं कि यह है। जब किसी कंपनी का पी / ई बहुत अधिक या कम होता है, तो यह समाचार पर शीर्ष बिलिंग हो जाता है

कई लोगों की ओर से दिखने वाले उतने ही महत्वपूर्ण हैं - मैं अधिक महत्वपूर्ण सुझाव देता हूं - मैट्रिक्स जो कि नकदी की स्थिति के मुकाबले किसी कंपनी की कीमत की जांच करते हैं

कैश का महत्व

वास्तविकता यह है कि नकदी के बिना, कंपनी लंबे समय तक नहीं रहती यह स्पष्ट रूप से सरल लग सकता है, लेकिन कंपनियों की एक लंबी सूची है जो विफल हुई क्योंकि नकद बहुत कम आपूर्ति में था

तो, आप यह देखने के लिए कैसे नकदी प्रवाह अनुपात का उपयोग करते हैं कि कोई कम्पनी कम या ज्यादा मूल्यवान है, जो पी / ई का एक समान उद्देश्य है? दो प्राथमिक माप एक कंपनी के मूल्यांकन पर प्रकाश डाला

कैश फ्लो की कीमत

नकदी प्रवाह की कीमत शेयर की नकदी प्रवाह प्रति शेयर द्वारा शेयर की कीमत को विभाजित करके निर्धारित की जाती है। कई कारण यह माप पसंद करते हैं, शुद्ध आय के बजाय नकदी प्रवाह का उपयोग (ईपीएस में कंप्यूटिंग में पाया जाता है)।

नकदी प्रवाह एक कंपनी की शुद्ध आय है जो अवमूल्यन और परिशोधन के आरोपों में शामिल है। इन शुल्कों, जो शुद्ध आय को कम करते हैं, नकदी के रूपरेखा का प्रतिनिधित्व नहीं करते हैं, ताकि वे कृत्रिम रूप से कंपनी की रिपोर्ट किए गए नकद को कम कर सकें।

चूंकि इन व्ययों में वास्तविक नकदी शामिल नहीं है, इसलिए कंपनी की शुद्ध आय संख्या की तुलना में अधिक नकदी है।

मुफ्त कैश फ्लो

नि: शुल्क नकदी प्रवाह नकदी प्रवाह का परिशोधन है जो एक कदम आगे जाता है और एक समय का खर्च पूंजीगत व्यय, लाभांश भुगतान और नकद प्रवाह में अन्य गैर उत्पन्न होने वाले शुल्क को जोड़ता है। नतीजा यह है कि पिछली बारह महीनों में कंपनी ने कितना नकदी बनाई थी

आप प्रति शेयर मुक्त नकदी प्रवाह द्वारा मौजूदा मूल्य को विभाजित करते हैं और परिणाम नकदी पैदा करने की कंपनी की क्षमता पर बाजार के मूल्य का वर्णन करता है।

उनका क्या अर्थ है

पी / ई की तरह, इन दोनों नकदी प्रवाह अनुपातों का सुझाव है कि बाजार में कंपनी की क्या कीमत है। अपने उद्योग और क्षेत्र के मुकाबले कम संख्या का पता चलता है कि बाजार में स्टॉक का कम मूल्यांकन है।

अपने उद्योग और क्षेत्र की तुलना में अधिक संख्या का मतलब यह हो सकता है कि बाजार ने स्टॉक को अधिक महत्व दिया है।

पहले से ही परिकलित

शुक्र है, आपको ये सभी गणना करना नहीं है वेब पर कई साइटें आपके मूल्यांकन के लिए इन मूल्यांकन संख्याओं को शामिल करती हैं।

मेरी पसंदीदा साइटों में से एक रायटर है कॉम।उनके विस्तृत उद्धरण नकदी प्रवाह अनुपात दोनों की पेशकश करते हैं।

शीर्ष पट्टी पर उद्धरण बॉक्स में एक स्टॉक दर्ज करें, और फिर बाईं कॉलम लिंक में "अनुपात" पर क्लिक करें।

निष्कर्ष

सभी अनुपातों की तरह, वे पूरी कहानी नहीं बताते हैं रिश्तेदार मान को सत्यापित करने के लिए सुनिश्चित करें कि आप अन्य मेट्रिक्स को देखें। हालांकि, ये नकदी प्रवाह अनुपात आपको महत्वपूर्ण सुराग दे सकता है कि बाजार एक शेयर को कैसे महत्व देता है।