आरक्षित आवश्यकता: परिभाषा, अर्थव्यवस्था पर प्रभाव

परिभाषा: आरक्षित आवश्यकता न्यूनतम धन है जो एक बैंक को हर रात हाथ में होना चाहिए। यह बैंक की जमा राशि का प्रतिशत है। देश की केंद्रीय बैंक प्रतिशत दर निर्धारित करता है।

संयुक्त राज्य में, फेडरल रिजर्व बोर्ड ऑफ गवर्नर्स सदस्य बैंकों के लिए आरक्षित आवश्यकता को नियंत्रित करता है। आरक्षित आवश्यकता वाणिज्यिक बैंकों, बचत बैंकों, बचत और ऋण संघों और क्रेडिट यूनियनों पर लागू होती है।

यह यू.एस. शाखाओं और विदेशी बैंकों की एजेंसियों, एज एक्ट निगमों और समझौते निगमों से संबंधित है। बैंक रिजर्व को अपनी तिजोरी में नकद या उसके स्थानीय फेडरल रिजर्व बैंक में जमा के रूप में रख सकता है।

यदि बैंक को अपने आरक्षित को पूरा करने के लिए हाथ पर पर्याप्त नहीं है, तो यह अन्य बैंकों से उधार लेती है यह फेडरल रिजर्व छूट खिड़की से भी उधार ले सकता है। रिजर्व आवश्यकता को पूरा करने के लिए पैसा बैंक एक दूसरे को उधार लेते हैं या उधार देते हैं जिसे संघीय निधियों के रूप में जाना जाता है

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आरक्षित आवश्यकता सभी फेड के कई उपकरणों का आधार है वित्तीय प्रणाली में तरलता को नियंत्रित करने के लिए फेड इन उपकरणों का उपयोग करता है। जब फेड आरक्षित आवश्यकता को कम करता है, तो यह विस्तार की मौद्रिक नीति का प्रयोग करता है। इससे बैंकिंग प्रणाली में अधिक पैसा कमाया जाता है जब फेड ने आरक्षित आवश्यकता को बढ़ाया है, यह संकुचन नीति को निष्पादित कर रहा है। इससे तरलता कम हो जाती है और आर्थिक गतिविधि धीमा हो जाती है

आरक्षित आवश्यकता के मुकाबले अधिक, कम लाभ वाला बैंक अपने पैसे के साथ करता है

एक उच्च आवश्यकता विशेष रूप से छोटे बैंकों पर कठिन है उनके पास पहले स्थान पर उधार देने के लिए बहुत कुछ नहीं है फेड ने आवश्यकता से छोटे बैंकों को छूट दी है। एक छोटा सा बैंक 15 डॉलर से भी कम है जमा में 5 मिलियन

आरक्षित आवश्यकता को बदलना बैंकों के लिए महंगा है। यह उनकी प्रक्रियाओं को संशोधित करने के लिए उन्हें मजबूर करता है

नतीजतन, फेड बोर्ड शायद ही कभी आरक्षित आवश्यकता को बदलता है इसके बजाय, यह विभिन्न आरक्षित आवश्यकता अनुपात के अधीन जमा राशि की मात्रा को समायोजित करता है (स्रोत: "रिजर्व की आवश्यकता," फेडरल रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यू यॉर्क।)

रिजर्व की आवश्यकता अनुपात

1 9 जनवरी 2017 तक, फेड को $ 115 से अधिक के साथ सभी बैंकों की आवश्यकता थी। जमा के 10 प्रतिशत आरक्षित बनाए रखने के लिए जमा पर 10 लाख $ 115 के साथ बैंक 1 लाख या उससे कम, लेकिन $ 15 से अधिक 5 मिलियन (कम आरक्षित किश्त), सभी जमाओं का 3 प्रतिशत आरक्षित होना चाहिए। $ 15 की जमा राशि वाले बैंक 5 मिलियन या उससे कम के पास आरक्षित आवश्यकता नहीं है

जमा स्तर जो प्रत्येक अनुपात के अनुसार अलग अनुपात के अधीन है इससे बैंकों को बढ़ने के लिए प्रोत्साहन मिलता है। फेड ने कम आरक्षित किश्त और छूट राशि को पूर्व वर्ष (30 जून से 30 जून) में जमा में 80 प्रतिशत की बढ़ोतरी कर सकती है।

जमा राशि में मांग जमा, स्वचालित ट्रांसफर सेवा खाते और अब खाते शामिल हैं I जमा में शेयर ड्राफ्ट अकाउंट, टेलिफोन या प्री-ऑफलाइज्ड ट्रांस्फर अकाउंट, अपर्याप्त बैंकर की स्वीकृति और सात दिनों या उससे कम समय में परिपक्व होने वाले सहयोगियों द्वारा जारी दायित्वों में शामिल हैं। बैंक शुद्ध राशि का उपयोग करते हैं इसका मतलब है कि वे अन्य बैंकों और किसी भी नकदी से होने वाली राशि की गणना नहीं करते हैं जो अब भी बकाया है

27 दिसंबर, 1 99 0 से, गैर-निजी समय जमा और यूरोकार्बेंसी देनदारियों को एक आरक्षित राशि की आवश्यकता नहीं है (स्रोत: "रिजर्व रिकवरी टेबल," फेडरल रिजर्व।)

रिजर्व की आवश्यकता कैसे बंधक दरों को प्रभावित करती है

जब भी वे मौद्रिक नीति बदलते हैं तो केंद्रीय बैंक आवश्यकता को समायोजित नहीं करते हैं उनके पास कई अन्य उपकरण हैं जिनके पास आरक्षित आवश्यकता को बदलने के समान प्रभाव है।

उदाहरण के लिए, फेडरल ओपन मार्केट कमेटी ने अपने नियमित बैठकों में तंग फंड दर के लिए लक्ष्य निर्धारित किया है अगर तंग फंड दर अधिक है, तो बैंकों के लिए रातोंरात एक दूसरे को उधार देने के लिए इसके लिए अधिक लागत होती है। यह आरक्षित आवश्यकता को ऊपर उठाने के रूप में एक ही प्रभाव है

इसके विपरीत, जब फेड मौद्रिक नीति को ढीला करना और तरलता में वृद्धि करना चाहता है, तो यह तंग फंड दर के लक्ष्य को कम करता है। यह धन को उधार देने वाले धन सस्ता बनाता है यह आरक्षित आवश्यकता को कम करने के रूप में एक ही प्रभाव है।

यह वर्तमान खिलाड फंड दर है

खिलाया धन की दर एक ब्याज बैंक है जो खिलाड धन को उधार देने के लिए एक-दूसरे से चार्ज करता है फेडरल रिजर्व को यह जनादेश नहीं दे सकता कि बैंक अपनी लक्षित दर का पालन करते हैं। इसके बजाय, यह अपने खुले बाजार के संचालन के माध्यम से बैंकों की दरों को प्रभावित करता है। फेड सिक्युरिटीज खरीदता है, आमतौर पर ट्रेजरी नोट सदस्य बैंकों से करता है, जब वह तंग फंड की दर गिरने चाहती है फेड ने सुरक्षा के बदले बैंक के रिजर्व में क्रेडिट जोड़ा है चूंकि बैंक इस अतिरिक्त आरक्षित को काम करने की इच्छा रखता है, इसलिए वह इसे अन्य बैंकों को उधार देने की कोशिश करेगा। ऐसा करने के लिए बैंक अपनी ब्याज दरों में कटौती करते हैं

जब फेड फंड की दर में वृद्धि करना चाहती है तो फेड बैंकों को प्रतिभूतियों को बेच देगा उधार देने वाले कम फीड फंड वाले बैंक, फेड फंड की दर बढ़ा सकते हैं। कि कैसे खुले बाजार के संचालन काम करते हैं

यदि कोई बैंक दूसरे बैंकों से नहीं उधार ले सकता है, तो वह फेड से ही उधार ले सकता है यही छूट की खिड़की से उधार ले रहा है। ज्यादातर बैंक इस से बचने की कोशिश करते हैं। इसका कारण यह है कि फेड ने छूट की दर से शुल्क लगाया है जो फेड फंड दर से थोड़ा अधिक है। यह भी बैंक stigmatizes अन्य बैंक मानते हैं कि कोई अन्य बैंक इसके लिए उधार देने को तैयार नहीं है। वे मानते हैं कि बैंक की पुस्तकों या किसी अन्य जोखिम पर बुरा ऋण है

जैसा कि तंग फंड की दर बढ़ती है, ये चार ब्याज दरें भी बढ़ जाती हैं:

1. लिबोर एक महीने, तीन महीने, छह महीने और एक साल के ऋण के लिए ब्याज दर बैंक एक-दूसरे के लिए शुल्क लेते हैं। बैंक क्रेडिट कार्ड के लिए अपनी दरें और लिबोर पर समायोज्य दर बंधक का आधार है।
2. प्रमुख दर दर बैंक अपने सर्वोत्तम ग्राहकों को चार्ज करते हैं अन्य ग्राहकों के लिए अन्य बैंक ऋण दर थोड़ी अधिक हैं
3. बचत खातों और मुद्रा बाजार जमा पर ब्याज दरें भी बढ़ जाती हैं
4. फिक्स्ड रेट बंधक और ऋण अप्रत्यक्ष रूप से प्रभावित हैं। निवेशक इन ऋणों की तुलना लंबी अवधि के ट्रेजरी नोटों पर पैदावार के मुकाबले करते हैं। एक उच्च तंग फंड दर से ट्रेजरी की पैदावार थोड़ा अधिक हो सकती है।

वित्तीय संकट के दौरान, फेड ने फेड फंड दर को शून्य तक घटा दिया बैंक उधार देने के लिए इतने अनिच्छुक थे कि फेड ने बड़े पैमाने पर अपने खुले बाजार के संचालन का विस्तार किया। इसे फिर से स्वस्थ बनने में मदद करने के लिए बैंकों से गैर-लाभकारी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को हटाने की आवश्यकता भी थी। इस कार्यक्रम के बारे में अधिक जानने के लिए, मात्रात्मक सहजता देखें।