इस अधिनियम का नाम इसके प्रायोजकों, सीनेटर पॉल सर्बाने, (डी-एमडी) और कांग्रेसी माइकल ऑक्सले (आर-ओह) के नाम पर रखा गया है …
इसे सर्बॉक्स या एसओएक्स भी कहा जाता है यह 30 जुलाई, 2002 को कानून बन गया। प्रतिभूति और विनिमय आयोग इसे लागू करता है।
बहुत से लोग सोचते हैं कि सरबान-ऑक्स्ले बहुत दंडनीय और महंगे हैं। वे चिंतित हैं कि यह संयुक्त राज्य अमेरिका को व्यापार करने के लिए एक कम आकर्षक जगह बना देगा। बीती बातों के मुताबिक, यह स्पष्ट है कि सरबेनेस-ऑक्सले सही रास्ते पर था। बैंकिंग उद्योग में गिरावट 2008 वित्तीय संकट और महान मंदी के लिए योगदान दिया।-2 ->
धारा 404 और प्रमाणन
धारा 404 में व्यक्तिगत रूप से वित्तीय वक्तव्यों की सटीकता प्रमाणित करने के लिए कॉर्पोरेट अधिकारियों की आवश्यकता होती है। यदि एसईसी ने उल्लंघन का पता लगाया है, तो सीईओ जेल में 20 साल का सामना कर सकता है। एसईसी ने 200 से ज्यादा नागरिक मामलों को दर्ज करने के लिए धारा 404 का इस्तेमाल किया। लेकिन केवल कुछ सीईओ ने आपराधिक आरोपों का सामना किया है।
धारा 404 ने प्रबंधकों को "वित्तीय रिपोर्टिंग के लिए पर्याप्त आंतरिक नियंत्रण संरचना और प्रक्रियाएं बनाए रखी।" कंपनियों के लेखा परीक्षकों को इन नियंत्रणों को "प्रमाणित करना" और "भौतिक कमजोरियों" का खुलासा करना पड़ा। (स्रोत: "सर्बान-ऑक्सले," द इकोनोमिस्ट, जुलाई 26, 2007।)आवश्यकताएँ
एसओएक्स ने एक नया ऑडिटर वॉचडॉग, पब्लिक कंपनी अकाउंटिंग ओवरवर्इट बोर्ड बनाया। यह ऑडिट रिपोर्ट के लिए मानकों को निर्धारित करता है इसके लिए सार्वजनिक कंपनियों के सभी लेखापरीक्षकों को उनके साथ पंजीकरण करने की आवश्यकता है। पीसीएओबी इन फर्मों के निरीक्षण, जांच और अनुपालन को लागू करता है। यह लेखांकन कंपनियों को ऑडिटिंग की कंपनियों के साथ व्यावसायिक परामर्श करने से रोकती है।
वे अभी भी कर सलाहकार के रूप में कार्य कर सकते हैं लेकिन लीड ऑडिट पार्टनर को पांच साल बाद खाता बंद करना चाहिए। (स्रोत: "विश्लेषण: ए दशक में, क्या सरबेनेस-ऑक्सले वर्किंग ?," केविन ड्रॉबॉफ और देना उरबिन, रायटर्स, 2 9 जुलाई, 2012)
लेकिन एसओएक्स ने कुलीन लेखा लेखा परीक्षा उद्योग में प्रतियोगिता में वृद्धि नहीं की है। अभी भी तथाकथित बिग फोर फर्मों का वर्चस्व है। वे अर्नस्ट एंड यंग, प्राइसवाटरहाउसकूपर्स, केपीएमजी और डेलॉइट हैं।
आंतरिक नियंत्रण
सार्वजनिक निगमों को अपने लेखांकन प्रथाओं की समीक्षा करने के लिए एक स्वतंत्र लेखा परीक्षक को भर्ती करना होगा। इसने छोटी सीप कंपनियों के लिए इस नियम को स्थगित किया, जिनके साथ $ 75 मिलियन से भी कम का बाजार पूंजीकरण हैज्यादातर या 83 प्रतिशत बड़े निगमों ने सहमति व्यक्त की कि एसओएक्स ने निवेशकों के आत्मविश्वास में वृद्धि की। एक तिहाई ने कहा कि इससे धोखाधड़ी कम हो गई है (स्रोत: "सरबेन्स-ऑक्सले का लागत-लाभ," जूलियाना हन्ना, फोर्ब्स, 10 मार्च, 2014)।
व्हाइस्लेब्लर्नर
एसओएक्स उन कर्मचारियों की सुरक्षा करता है जो धोखाधड़ी की रिपोर्ट करते हैं और अदालत में उनके नियोक्ताओं के खिलाफ गवाही देते हैं। कंपनियों को अपने रोजगार की शर्तों और शर्तों को बदलने की अनुमति नहीं है वे कर्मचारी को फटकार, आग या ब्लैकलिस्ट नहीं कर सकते एसओएक्स ठेकेदारों को बचाता है। Whistleblowers एसईसी को किसी भी कॉर्पोरेट जवाबी रिपोर्ट कर सकते हैं (स्रोत: नेशनल व्हिस्टलब्लॉवर सेंटर।)
यू.एस. अर्थव्यवस्था पर प्रभाव
निजी कंपनियां भी एसओएक्स-प्रकार प्रशासन और आंतरिक नियंत्रण संरचनाओं को अपनाना चाहिए। अन्यथा, वे बढ़ती कठिनाइयों का सामना करते हैं उन्हें पूंजी जुटाने में परेशानी होगी। वे उच्च बीमा प्रीमियम और अधिक से अधिक नागरिक दायित्व का भी सामना करेंगे। इससे संभावित ग्राहकों, निवेशकों और दाताओं के बीच स्थिति का नुकसान होगा।
एसओएक्स ने लेखापरीक्षा लागत में वृद्धि की बड़ी कंपनियों के लिए छोटी कंपनियों के लिए यह बड़ा बोझ था इसने शेयर बाजार का उपयोग करने के बजाय निजी इक्विटी फंडिंग का उपयोग करने के लिए कुछ व्यवसायों को आश्वस्त किया हो सकता है (स्रोत: "क्या सरबेन्स-ऑक्स्ले के लिए लागतों को लाभ पहुंचाओ, रैंड कॉरपोरेशन?")
क्यों कांग्रेस सरबेनेस-ऑक्स्ले पारित की गई? 1 9 33 के प्रतिभूति अधिनियम ने 2002 तक प्रतिभूतियों को विनियमित किया। इसके लिए कंपनियां एक प्रॉस्पेक्टस प्रकाशित करने की आवश्यकता थीं किसी भी सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले शेयरों के बारे में
निगम और इसका निवेश बैंक सत्य कहने के लिए कानूनी तौर पर जिम्मेदार था। इसमें लेखापरीक्षित वित्तीय विवरण शामिल थे
हालांकि निगम कानूनी तौर पर जिम्मेदार थे, लेकिन सीईओ नहीं थे। इसलिए, उन पर मुकदमा चलाने के लिए मुश्किल था। "किताबों को खाना पकाने" का पुरस्कार अब तक किसी भी व्यक्ति को जोखिमों से अधिक बढ़ा है।
एसओएक्स ने एनरॉन, वर्ल्ड कॉम और आर्थर एंडरसन में कॉर्पोरेट घोटालों को संबोधित किया। यह लेखा परीक्षकों को अपने ऑडिटिंग ग्राहकों के लिए परामर्श कार्य करने से रोकता है। इससे हित के संघर्ष को रोका गया जिससे एनरॉन की धोखाधड़ी हुई। कांग्रेस ने एनरॉन मीडिया के नतीजे, एक ठंड के शेयर बाजार पर प्रतिक्रिया व्यक्त की और पुन: चयन किया।