कमोडिटी फ्यूचर्स: परिभाषा, कैसे वे काम करते हैं, उदाहरण

परिभाषा: कमोडिटी वायदा एक विशेष मूल्य पर भविष्य में किसी विशिष्ट तिथि पर कच्चे माल को खरीदने या बेचने के लिए समझौता है। अनुबंध एक निर्धारित राशि के लिए है वस्तुओं के तीन मुख्य क्षेत्रों में भोजन, ऊर्जा और धातु हैं सबसे लोकप्रिय खाद्य वायदा मांस, गेहूं और चीनी के लिए हैं अधिकांश ऊर्जा वायदा तेल और गैसोलीन के लिए हैं फ़्यूचर्स का इस्तेमाल करने वाले धातु में सोना, चांदी और तांबे शामिल हैं।

खाद्य, ऊर्जा और धातु के वायदा के वायदा अनुबंधों की कीमत तय करने के लिए वे खरीदते हैं।

इससे उनका जोखिम कम हो जाता है कि कीमतें बढ़ जाएंगी इन वस्तुओं के विक्रेताओं को गारंटी देने के लिए वायदा का उपयोग किया जाता है कि वे सहमत हुए मूल्य पर प्राप्त करेंगे। वे जोखिम को हटा देते हैं कि कीमतें निकल जाएंगी

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क्योंकि वस्तुएं एक साप्ताहिक या दैनिक आधार पर भी बदलती हैं। अनुबंध की कीमतें भी बदलती हैं यही कारण है कि मांस, गैसोलीन और सोने की आपकी लागत इतनी बार बदलती है

कैसे काम करते हैं

अगर अंतर्निहित वस्तु की कीमत बढ़ जाती है, वायदा अनुबंध के खरीदार पैसे कमाता है वह निचले, सहमति पर कीमत पर उत्पाद प्राप्त करता है और अब इसे आज के उच्च बाजार मूल्य पर बेच सकता है। यदि कीमत नीचे जाती है, वायदा विक्रेता पैसे कमाता है। वह आज के निचले बाजार मूल्य पर कमोडिटी खरीद सकता है, और उसे वायदा खरीदार को उच्च, सहमति पर कीमत पर बेच सकता है।

यदि वस्तु व्यापारियों को उत्पाद वितरित करना होता है, तो कुछ लोग ऐसा करेंगे। इसके बजाय, वे सबूत देकर अनुबंध पूरा कर सकते हैं कि उत्पाद गोदाम में है

वे नकद अंतर भी दे सकते हैं, या बाजार मूल्य पर एक और अनुबंध प्रदान कर सकते हैं।

निवेश कैसे करें

कमोडिटी फ्यूचर्स में निवेश करने का सबसे सुरक्षित तरीके वस्तु धन के माध्यम से होता है वे कमोडिटी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड या कमोडिटी म्युचुअल फंड हो सकते हैं। इन फंडों में किसी भी समय होने वाले कमोडिटी वायदा के व्यापक स्पेक्ट्रम शामिल होते हैं।

कमोडिटी वायदा और विकल्प अनुबंधों में ट्रेडिंग बहुत जटिल और जोखिम भरा है। जिंसों की कीमत बहुत ही अस्थिर है बाजार धोखाधड़ी गतिविधियों के साथ प्रचलित है। यदि आप पूरी तरह से सुनिश्चित नहीं हैं कि आप क्या कर रहे हैं, तो आप अपने शुरुआती निवेश से अधिक खो सकते हैं।

निवेश करने से पहले कमोडिटी फ्यूचर्स में कमोडिटीज प्रोफाइल और डे ट्रेडिंग को पढ़ें। साथ ही, धोखाधड़ी गतिविधि और इसकी शिक्षा केंद्र को सीटीएफसी की गाइड की समीक्षा करें।

कीमतों पर कैसे प्रभाव पड़ता है

कमोडिटी वायदा सही तरीके से कच्चे माल की कीमत का आकलन करता है क्योंकि वे एक खुले बाजार में व्यापार करते हैं। उन्होंने भविष्य में कमोडिटी के मूल्य की भी भविष्यवाणी की। मूल्य व्यापारियों और उनके विश्लेषकों द्वारा निर्धारित किए गए हैं वे हर दिन अपने विशेष वस्तु को शोधते हुए रोजाना बिताते हैं। पूर्वानुमान तुरन्त प्रत्येक दिन की खबर को शामिल करते हैंउदाहरण के लिए, यदि ईरान में होर्मुज की जलपोत को बंद करने की धमकी है, तो वस्तुओं की कीमतों में नाटकीय रूप से बदलाव आएगा

कभी-कभी वस्तु वायदा व्यापारी या बाजार की आपूर्ति की आपूर्ति और मांग से अधिक की भावना दर्शाती है। सट्टेबाजों ने एक संकट पैदा होने पर कीमतों में बढ़ोतरी करने के लिए बोली लगाई और वे एक कमी की आशा करते हैं। जब अन्य व्यापारी यह देखते हैं कि किसी वस्तु की कीमत आसमान छू रही है, तो वे एक बोली-प्रक्रिया युद्ध बनाते हैं। वह कीमत भी अधिक ड्राइव करता है

लेकिन आपूर्ति और मांग की मूल बातें बदली नहीं हैं जब संकट खत्म हो जाता है, तो कीमतें पृथ्वी पर वापस गिर जाएगी

इसके अलावा, यू.एस. डॉलर में वस्तुओं का कारोबार होता है जैसा कि डॉलर के मूल्य बढ़ता है, वस्तुओं की कीमत गिरती है इसका कारण यह है कि व्यापारियों को कम धन के लिए समान मात्रा में वस्तुएं मिल सकती हैं। (स्रोत: "डॉलर और वस्तु के बीच उलटा रिश्ते")

उदाहरण

तेल व्यापारियों ने तेल की आपूर्ति और मांग के बारे में सभी जानकारी, साथ ही भू-राजनीतिक विचारों को ध्यान में रखते हुए लिया। यह तेल की कीमतों को प्रभावित करता है यह तेल की कीमतों के पीछे ये धारणा है जो अर्थव्यवस्था को इतना प्रभावित करती है इसका कारण यह है कि तेल की कीमत हर अच्छी और अमेरिका में उत्पादित सेवा को प्रभावित करती है।

उदाहरण के लिए, 2008 में तेल की कीमतें आसमान छू रही थीं। यह इस तथ्य के बावजूद था कि वैश्विक मांग कम हो रही है, और वैश्विक आपूर्ति में वृद्धि हुई है।

ऊर्जा सूचना प्रशासन ने बताया कि तेल की खपत में 86% की कमी आई। 2007 की चौथी तिमाही में 66 मिलियन बैरल प्रति दिन (बीपीडी) 85. दूसरी तिमाही में 73 मिलियन बीपीडी। इसी अवधि के दौरान, आपूर्ति 85 हुई। 49 मिलियन बीपीडी से 86. 17 मिलियन बीपीडी। आपूर्ति और मांग के नियमों के मुताबिक, कीमतें कम होनी चाहिए। इसके बजाय, मई की कीमतों में लगभग 87% से लगभग 25% की बढ़ोतरी हुई। 79 से $ 110 21 प्रति बैरल तेल

ईआईए ने रिपोर्ट दी कि "वस्तु बाजारों में निवेश के पैसे का प्रवाह" ने प्रवृत्ति का कारण बना। व्यापारियों ने अचल संपत्ति या शेयरों से धन तेल वायदा में बदल दिया। उस वर्ष बाद में, उन्नीस वस्तुओं के व्यापारियों ने कीमत 145 डॉलर प्रति बैरल के उच्चतम तक पहुंच दी।

2011 में, तेल की कीमतों में मई तक बढ़ना शुरू नहीं हुआ था, फिर से गैस की कीमतों को भेजना यह गर्मियों के ड्राइविंग सीजन से अधिक मांग के कारण उच्च तेल और गैस की कीमतों की आशंका के कारण व्यापारियों का एक परिणाम था। तेल की कीमत का 72 प्रतिशत मूल्य तेल बनाता है जब तेल की कीमतें बढ़ती हैं, तो यह आम तौर पर गैस की कीमतों में तीन से छह सप्ताह बाद दिखाती है अधिक देखने के लिए, कच्चे तेल की कीमतों में गैस की कीमतें प्रभावित कैसे देखें

2012 में, ईरान ने दुनिया के सबसे रणनीतिक तेल शिपिंग लेन में से एक, होर्मुज की स्ट्रेट ऑफ को बंद करने की धमकी दी। व्यापारियों को चिंता थी कि स्ट्रेट के संभावित बंद होने पर तेल की आपूर्ति सीमित होगी। वे मार्च में तेल की कीमतों की बोली लगाते हैं, अप्रैल में गैस की कीमतें बढ़ रही हैं।

जनवरी 2013 में, व्यापारी वर्ष में शुरुआती कीमतों में तेल की कीमतों की बोली लगाते हैं। ईरान ने जलडमरूमध्य के पास युद्ध के खेल खेलकर भय पैदा किया 8 फरवरी तक, तेल की कीमतें बढ़कर 118 डॉलर हो गईं 90 / बैरल, गैस की कीमतों को $ 3 भेजकर 85 फरवरी तक 85. अधिक जानकारी के लिए, क्या तेल के दाम इतनी ऊंची हैं?

धातु। 2011 में, सोने ने $ 1, 895 औंस की एक उच्चतम ऊंची उड़ान भर दी।मांग और आपूर्ति में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन व्यापारियों ने चल रहे आर्थिक अनिश्चितता के डर के जवाब में सोने की कीमतों की बोली लगाई है। सोना अक्सर परेशानी के समय में खरीदा जाता है क्योंकि बहुत से लोग इसे सुरक्षित हेवन के रूप में देखते हैं अधिक जानकारी के लिए, सोने की कीमतें और यू.एस. अर्थव्यवस्था देखें।

2014 में, डॉलर का सूचकांक 15 प्रतिशत बढ़ गया। 2015 तक एल्यूमीनियम की कीमतों में 1 9% की गिरावट आई थी, तांबे की कीमतों में 27% की गिरावट आई थी। ऑयल सबसे बुरी तरह प्रभावित हुआ था, क्योंकि कीमतों में 6 साल की गिरावट आई थी। (स्रोत: "कॉपर, एल्युमिनियम पतन टू सिक्स-साल लो", "वाल स्ट्रीट जर्नल, 3 अगस्त, 2015।)

आपूर्ति और मांग के कुछ प्रभाव भी हैं चीन की अर्थव्यवस्था धीमी गति से शुरू हुई, तांबे की मांग कम हो रही है अपने आर्थिक सुधारों के एक हिस्से के रूप में, चीन निर्माण से उपभोक्ता खर्च में बदल रहा था। यह निर्यात पर कम निर्भर करना चाहता था, और अधिक घरेलू मांग पर निर्भर करता था। इससे तांबे की जरूरत कम हो गई, क्योंकि आवास निर्माण उपभोक्ता उत्पादों की तुलना में अधिक तांबा का उपयोग करता है। चीन के निर्माण उद्योग में प्रति वर्ष 3 मिलियन से 4 मिलियन टन का इस्तेमाल होता था। यह संयुक्त राज्य अमेरिका, जापान, कनाडा और मैक्सिको की पूरी अर्थव्यवस्था द्वारा उपयोग किए जाने वाले बराबर है।

इसी समय, चीन ने वस्तुओं की आपूर्ति में और अतिरिक्त कीमतों को कम करने के लिए जोड़ा। 2014 में, देश ने वैश्विक एल्यूमीनियम का 52 प्रतिशत उत्पादन किया इसने उस राशि को 2015 में बढ़ाया, जिससे आपूर्ति में 10 प्रतिशत की वृद्धि हुई। (स्रोत: "मेटल मेल्टडाउन," ब्लूमबर्ग बिज़नेस वीक, 11 अक्टूबर, 2015)

जुलाई 2015 में, शंघाई गोल्ड एक्सचेंज ने 200 मिलियन सोने का बेचा। वह दुनिया भर में कीमतें नीचे भेज दी जुलाई में 316 टन कारोबार हुआ, जो 2014 से 44 प्रतिशत अधिक है। बैंक ऑफ चाइना लंदन स्थित गोल्ड फिक्स्ड प्राइस-सेटिंग मैकेनिज्म का हिस्सा बन गया है। शंघाई फ्यूचर्स एक्सचेंज 31 फीसदी इस्पात, जस्ता और एल्यूमीनियम का कारोबार करता है। लंदन मेटल्स एक्सचेंज को हांगकांग एक्सचेंज ने खरीदा था। (स्रोत: "विशाल भूख," डब्ल्यूएसजे , 26 अगस्त, 2015)

खाद्य 2008 में, वस्तु व्यापारियों ने उच्च खाद्य कीमतों का उत्पादन किया इससे कम विकसित देशों में दंगे हो गए। सबसे पहले, व्यापारियों ने असफल शेयर बाजारों से गेहूं, मक्का और अन्य वस्तुओं में धन का इस्तेमाल किया। दूसरा, उन्होंने तेल की कीमतों में भी धन का आदान-प्रदान किया। उन्होंने भोजन के लिए उच्च वितरण लागतें बनाईं (स्रोत: "कॉमोडिटी बूम कॉमेंट्स टू रोल," बीबीसी, 16 जनवरी, 2008. "दंगा, इन्सटालिटी स्प्रेड फॉर फूड प्राइसेस स्कायरकेट," सीएनएन, 18 फरवरी, 2008)