सहसंबद्ध और गैर-सहसंबद्ध संपत्ति

संपत्ति का संबंध एक माप है कि कैसे एक दूसरे के संबंध में निवेश बढ़ता है और कब। जब संपत्ति एक ही दिशा में एक ही दिशा में आगे बढ़ती है, तो उन्हें अत्यधिक सहसंबंधित माना जाता है। जब एक परिसंपत्ति बढ़ जाती है, जब दूसरा नीचे जाता है, तो दो परिसंपत्तियों को नकारात्मक सहसंबंधित माना जाता है।

फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स से विविधीकरण के लिए प्रो गाइड गाइड के मुताबिक: "सहसंबंध 1 से 100% से 100% है जो कि ऐतिहासिक रिटर्न का उपयोग करके गिना जाता है।

एक सहसंबंध उदाहरण के लिए, दो शेयरों के बीच 50% का मतलब है कि अतीत में जब एक शेयर पर वापसी हो रही थी, तो उस समय के बारे में करीब 50% अन्य स्टॉक पर रिटर्न बढ़ रहा था। -70% का सहसंबंध आप ऐतिहासिक रूप से 70% समय विपरीत दिशा में चल रहे थे- एक स्टॉक ऊपर जा रहा था और दूसरा नीचे जा रहा था। " 0 के सहसंबंध से मतलब है कि संपत्ति का रिटर्न पूरी तरह से असंबंधित है। यदि दो संपत्तियों को गैर-सहसंबद्ध माना जाता है, तो एक परिसंपत्ति की कीमत में किसी अन्य परिसंपत्ति की कीमत के आंदोलन पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के रूप में जाना जाता है, जो नीचे, आप एक निवेश पोर्टफोलियो में समग्र जोखिम को कम कर सकते हैं और यहां तक ​​कि सहबद्ध नहीं हैं कि संपत्ति के संयोजन में निवेश करके अपने समग्र रिटर्न को बढ़ावा देने। जिसका मतलब है कि वे एक ही समय में उसी तरह आगे बढ़ना नहीं करते हैं। यदि शून्य सहसंबंध या नकारात्मक या गैर-सहसंबंध है, तो एक परिसंपत्ति बढ़ जाएगी जब दूसरे नीचे आ जाएंगे, और इसके विपरीत।

दोनों का थोड़ा सा हिस्सा खरीदें, आप किसी भी बाजार में बहुत अच्छी तरह से करते हैं, बिना खड़ी चढ़ाई और सिर्फ एक परिसंपत्ति प्रकार के गहरे डुबकी आपका ऊपरी अपने पड़ोसी के जितना ऊंचा नहीं हो सकता है, लेकिन न ही आपके झुकाव कम होगा।

सहसंबंध परिवर्तित कर सकते हैं

सहसंबंध और गैर-सहसंबंध सिद्धांत अच्छा समझ में आता है, लेकिन यह साबित करना आसान था कि जब निवेश आम तौर पर कम सकारात्मक सहसंबंधित था।

आज, बाजार पूर्वानुमान के मुताबिक नहीं हैं, स्थिर नहीं है और जिस तरह से वे आगे बढ़ते हैं, वे बदलते हैं। वास्तव में, कई वित्तीय विशेषज्ञ मानते हैं कि 2008 के बाद के वित्तीय संकट के संबंध में सहसंबंध वास्तव में बदल गए हैं। फिडेलिटी के मुताबिक, 2008-2009 में हर चीज के शेयरों पर अमेरिकी सहकारीता में तेजी से बढ़ोतरी हुई, और खजाने अब सकारात्मक रूप से जुड़े हुए हैं नकारात्मक थे अमेरिकी शेयरों और बांडों की विपरीत दिशा में चलने वाले अंतरराष्ट्रीय शेयर और बांड, लेकिन इन दिनों एक वैश्विक बाजार तेजी से किसी और को प्रभावित कर सकता है। ज्यादातर कंपनियां वैश्विक हैं और एक विशेष देश या क्षेत्र में अलग नहीं हैं। अंतरराष्ट्रीय शेयरों में सहलता बढ़कर 9 0% हो गई। उस समय से जंक बॉन्ड्स को भी 9 0% सह-संबंध में स्थानांतरित कर दिया गया है। लघु-कंपनी के शेयर जो अभी शुरू हो रहे हैं, और यहां तक ​​कि उभरते बाजारों के शेयर भी पारंपरिक रूप से बड़े-कंपनी या स्थापित बाज़ार स्टॉक के साथ गैर-सहसंबद्ध हैं।लेकिन यह बाजार पर निर्भर करता है। वैकल्पिक संपत्ति वर्ग, जैसे हेज फंड और प्राइवेट इक्विटी, आम तौर पर गैर-सहसंबद्ध हैं लेकिन केवल अमीर मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं

गैर-सहसंबद्ध संपत्ति कैसे प्राप्त करें

विविधीकरण गैर-सहसंबंध को प्राप्त करने का तरीका है, प्रकार की

सच गैर-सहसंबंध इन दिनों दुर्लभ है, और वित्तीय विशेषज्ञ हैं जो सबसे अधिक कुशलता से गैर-सहसंबद्ध पोर्टफ़ोलियो को खोजने के प्रयास में पूरे समय काम करते हैं। हम में से ज्यादातर, शेयरों, बांड और, शायद कुछ नकदी और लंबे समय से अचल संपत्ति के संयोजन धारण करने के लिए चाल करेंगे। ये सभी संपत्ति कम-सहसंबद्ध तरीके से प्रदर्शन करती हैं, और संयोजन में पोर्टफोलियो की समग्र अस्थिरता को कम करने में मदद मिल सकती है। सोना, भी स्टॉक के साथ गैर-सहसंबद्ध होने के लिए जाना जाता है (यह समझ में आता है जब आप शेयर बाजार में अस्थिरता होने पर सोने की सुरक्षा में चलने वाले लोगों के बारे में सोचते हैं।)

क्या विविधीकरण सेज पैदा होता है?

निवेश बहुत ज्यादा सहसंबंधित होने के बावजूद, स्मार्ट विविधीकरण अभी भी जोखिम को कम कर सकता है और आपके पोर्टफोलियो की वापसी को बढ़ा सकता है। परिसंपत्तियां अब भी अलग-अलग प्रदर्शन करती हैं और एक के फायदे अभी भी घाटे को दूसरे पर छेड़ना

ऐसे निवेशों का मिश्रण लगाएं जो आपके जोखिम सहनशीलता और दीर्घकालिक निवेश लक्ष्यों को ठीक करता है। आप एक बहुत ही आधुनिक पोर्टफोलियो के धारक होंगे।

जहां तक ​​रिसर्च एसेट कोरेलेशन

लोकप्रिय ईटीएफ और परिसंपत्ति वर्ग के मानदंडों का उपयोग करते हुए परिसंपत्ति वर्ग के सहसंबंध की खोज करने में आपकी सहायता करने के लिए कई अलग-अलग उपकरण और संसाधन उपलब्ध हैं। पोर्टफोलियो विज़ुअलाइज़र से यह संसाधन विशिष्ट परिसंपत्ति वर्गों और उपवर्गों के लिए एक सहसंबंध मैट्रिक्स दिखाता है। आम तौर पर, कम या अधिक नकारात्मक सहसंबद्ध कुछ संपत्ति वर्ग एक दूसरे के लिए होते हैं, निवेश पोर्टफोलियो में उन परिसंपत्ति वर्गों के होने के अधिक विविधीकरण लाभ।

इस साइट पर सामग्री केवल सूचना और चर्चा उद्देश्यों के लिए प्रदान की जाती है यह व्यावसायिक वित्तीय सलाह नहीं बनना है और आपके निवेश या कर नियोजन फैसलों का एकमात्र आधार नहीं होना चाहिए। किसी भी परिस्थिति में यह जानकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने की सिफारिश नहीं करती है।

स्कॉट स्पैन द्वारा अपडेट किया गया