बॉण्ड फंड कैंसल कर सकते हैं - बांड सुरक्षित हैं?

क्या कैन्ड बॉन्ड फंड खो देते हैं? शुरुआती निवेशकों के बीच एक आम धारणा यह है कि "बॉन्ड म्युचुअल फंड सुरक्षित हैं" या वे "फिक्स्ड आय" शब्द को कीमतों के साथ भ्रमित करते हैं जो अस्थिर नहीं होते। हालांकि, बॉन्ड म्यूचुअल फंड मूल्य में कम हो सकते हैं लेकिन यह कैसे होता है?

बॉन्ड और बॉन्ड म्यूचुअल फ़ंड पर मूल बातें

समझना चाहिए कि कैसे बांड फंड काम कैसे शुरू करते हैं कि कैसे व्यक्तिगत बांड प्रतिभूतियां काम करती हैं इसका कारण यह है कि बॉन्ड म्यूचुअल फंड उन निवेशों को जमा करते हैं जो बॉन्ड को पकड़ते हैं।

यदि आप बांड की मूल बातें समझते हैं, तो आप बॉन्ड म्यूचुअल फंड की मूल बातें समझना शुरू कर सकते हैं

मान लें कि आप एक बॉन्ड में पैसा निवेश करने का निर्णय लेते हैं, जैसे कि 10 साल के यूएस ट्रेजरी बॉन्ड (उर्फ 10-वर्षीय टी नोट) और बांड 2 का भुगतान कर रहा है। 00% आप $ 100 प्रत्येक की कीमत पर $ 10, 000 मूल्य खरीदते हैं। यह मानते हुए कि आप परिपक्वता के लिए टी नोट्स धारण करते हैं, तो आपको दस साल के लिए प्रति वर्ष $ 200 (10, 000 x 0. 02) प्राप्त होगा, उस समय आप $ 10, 000 मुख्य राशि प्राप्त करेंगे। यही कारण है कि बांड को "निश्चित आय" माना जाता है क्योंकि आय (उपज) परिपक्वता पर तय की गई है लेकिन अगर दस साल से पहले आपको अपना बांड बेचने की ज़रूरत हो तो क्या होता है? यह वह जगह है जहां बांड की कथित सुरक्षा मुश्किल हो सकती है।

कब और कैसे बांड मूल्य में गिरावट

यह लेख का शीर्षक है "कैसे बॉन्ड फंड्स को पैसे खो सकते हैं" लेकिन निवेश वास्तव में "खोना" या "लाभ" जब तक वे बेचे जाने तक नहीं होते हैं; वे अपनी कीमत के आधार पर मूल्य में कमी (गिरावट) या सराहना (लाभ), या अधिक सटीक रूप से उनके शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) की कमी है।

उदाहरण के लिए, जब आपका घर मूल्य में गिरावट आता है तो आप पैसे नहीं खोते हैं जब तक आप इसे बेचते हैं जब मूल्य खरीद मूल्य से कम है!

इसी तरह, यदि बांड आप खरीदते हैं तो मूल्य में कमी आती है और आप परिपक्वता से पहले इसे बेचते हैं, तो आपको इसे बाजार में कम कीमत पर बेचना होगा और नुकसान को स्वीकार करना होगा, जो अब एक " नुकसान का एहसास हुआ। "

क्या बॉन्ड और बॉन्ड फंड्स वैल्यू में गिरावट आती है?

बांड की कीमतों में विपरीत दिशा में बढ़ोतरी के रूप में ब्याज दरें यहाँ क्यों है: कल्पना कीजिए अगर आप एक व्यक्तिगत बांड खरीदने पर विचार कर रहे थे (म्युचुअल फंड नहीं) यदि आज के बांड कल बांड की तुलना में अधिक ब्याज दरों का भुगतान कर रहे हैं, तो आप स्वाभाविक रूप से आज के उच्च ब्याज-भुगतान वाले बॉन्ड को खरीदना चाहते हैं, ताकि आप अधिक लाभ (उच्च उपज) प्राप्त कर सकें। हालांकि, आप कल के कम ब्याज-भुगतान वाले बॉन्ड के लिए भुगतान करने पर विचार कर सकते हैं यदि जारीकर्ता आपको बांड खरीदने के लिए छूट (कम कीमत) देने के लिए तैयार था। जैसा कि आप अनुमान लगा सकते हैं, जब प्रचलित ब्याज दरें बढ़ रही हैं, तो पुराने बांड की कीमतें गिर जाएगी क्योंकि निवेशक पुराने (और निचला) ब्याज भुगतान के लिए छूट की मांग करेंगे। इस वजह से बांड की दरें ब्याज दरों की विपरीत दिशा में आगे बढ़ती हैं और बॉन्ड फंड की कीमतें ब्याज दर के प्रति संवेदनशील हैं।

बॉन्ड फंड बांड से अलग तरीके से काम करते हैं क्योंकि म्यूचुअल फंड में दर्जनों या सैकड़ों होल्डिंग्स होते हैं और बांड फंड मैनेजर लगातार फंड में आयोजित अंतर्निहित बांडों को खरीदते और बेचते हैं। जैसा कि पहले यहां बताया गया है, बांड फंडों में "कीमत" नहीं है, बल्कि अंतर्निहित होल्डिंग्स की शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) है। प्रबंधकों को छूट (म्यूचुअल फंड से धन वापस लेने के अन्य निवेशकों से) मिलना होगा।

इसलिए बांड की कीमतों में परिवर्तन फंड के एनएवी को बदल देगा।

अलग-अलग ब्याज दर के वातावरण में निवेश कैसे करें

बढ़ती ब्याज दरों के माहौल में, बांड की कीमतें आम तौर पर गिर रही हैं दोबारा, यह इसलिए है क्योंकि बॉन्ड निवेशक बांड खरीदना नहीं चाहते हैं, जो ब्याज दरें कम करते हैं, जब तक कि उन्हें डिस्काउंट पर नहीं मिलता।

इसके अलावा, अधिक परिपक्वता अवधि, ब्याज दर आंदोलनों के संबंध में कीमतों में अधिक स्विंग। बढ़ती दरों और गिरावट की कीमतों की अवधि में, दीर्घकालिक बांड फंड, मध्यवर्ती अवधि और अल्पावधि बांड के मुकाबले अधिक मूल्य में गिरावट आएंगे। इसलिए ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद है, इसलिए कुछ निवेशकों और पैसा प्रबंधकों को कम परिपक्वता के लिए अपनी निश्चित आय निवेश में बदलाव किया जाएगा। जब ब्याज दरों में लंबी अवधि में गिरावट आती है (i। दीर्घकालिक बांड फंड) एक बेहतर शर्त हो सकती है

संक्षेप में, एक बॉन्ड म्यूचुअल फंड मूल्य खो सकता है यदि बांड मैनेजर एक ब्याज दर के माहौल में एक महत्वपूर्ण बांड बेचता है और खुले बाजार में निवेशक पुराने बंधनों पर डिस्काउंट (कम कीमत का भुगतान) मांग कर सकते हैं कम ब्याज दर का भुगतान इसके अलावा, गिरने की कीमतें एनएवी को प्रतिकूल रूप से प्रभावित करती हैं।

बॉण्ड फंड आम तौर पर स्टॉक म्यूचुअल फंड की तुलना में कम जोखिम भरा होता है। लेकिन निवेशकों को समझना बुद्धिमान है कि बांड फंड के मूल्य में उतार-चढ़ाव हो सकता है निवेशकों के लिए सबसे अच्छा विचार यह है कि उपयुक्त बांड फंड मिल जाए, उन्हें लंबे समय तक पकड़ ले, और उतार-चढ़ाव पर ज्यादा ध्यान देने की कोशिश न करें।