कैसे डर और लालच सूचकांक आपका निवेश गाइड कर सकता है

चाहे आप सीएएनएन को पसंद करते हैं या घृणा करते हैं और हर दिन डोनाल्ड ट्रम्प सहित किसी भी राय के बारे में सोचते हैं, तो अपने भय और लालच सूचकांक (एफजीआई) को सूचित करने वाले पक्की बुद्धि को अनदेखा करना मुश्किल है।

शून्य से 100 के पैमाने पर सीएनएन सात अलग-अलग कारकों पर निवेशक भावनाओं को दिखता है (क्रमशः चरम लालच के लिए अत्यधिक भय) इससे पहले कि हम समझाएंगे कि यह सब कैसे काम करता है, हम उस प्रश्न का जवाब दें जो आप इसे पढ़ते हुए मनोरंजक हो सकते हैं: अभी सूचकांक कहां है?

जुलाई में आखिरी सप्ताह के रूप में, सूचकांक 70 पर बैठ गया: यह लोभ क्षेत्र है, लेकिन एक साल पहले के 79 अंक की तुलना में कम है, जो "अति लालच" "

सात कारक डर और लालच सूचकांक को सूचित करते हैं:

• स्टॉक की कीमत बढ़ती है: न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज पर कितनी मात्रा में वृद्धि या गिरावट आई है? यहां, एफजीआई मैक्लेलन वॉल्यूम समीकरण सूचकांक से डेटा पर निर्भर करता है।
• बाजार गति: इसके 125 दिन औसत से ऊपर या नीचे एस एंड पी 500 कितनी दूर है?
• जंक बांड डिमांड: क्या निवेशक उच्च जोखिम वाले रणनीतियों का पीछा करते हैं?
• सुरक्षित हेवन मांग: क्या निवेशक बॉन्ड की रिश्तेदार सुरक्षा से स्टॉक में घूम रहे हैं?
• शेयर की कीमत की ताकत: एक-वर्षीय नीचियों पर 52-हफ्ते के उच्चतम स्तर पर स्टॉक के आंकड़े क्या हैं?
• मार्केट वाष्पशीलता: सीएनएन एक 50-दिवसीय चलती औसत पर ध्यान केंद्रित कर, शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज के वालटिलिटी इंडेक्स या वीएक्स को रोजगार देता है।
• विकल्प डालें और कॉल करें: किस विकल्प को कॉल विकल्प (लालच) के पीछे पीछे पड़ना है या उन्हें पार करना (डर) करना है? रखो विकल्प निवेशकों को एक निश्चित तिथि पर एक निश्चित तिथि पर बेचने की अनुमति देते हैं, जो कॉल विकल्प उसी तरीके से काम करते हैं, केवल खरीदारी के साथ।

कुछ संदेहकर्ता इंडेक्स को एक ध्वनि निवेश उपकरण के रूप में खारिज कर देते हैं। उदाहरण के लिए, सीकिंग अल्फा वेबसाइट के एक योगदानकर्ता, एफजीआई को बाजार-समय पर भीड़ के लिए एक बैरोमीटर के रूप में देखता है ब्लॉगर, जो "जाम निवेश" से चला जाता है, में कुछ अच्छे अंक होते हैं कि यह एक त्वरित स्कोर बनाने का एक उपकरण नहीं है: "2010 के मध्य में वापस जाने के लिए, एस एंड पी 500 को खरीदने और रखने की रणनीति होगी 95 प्रतिशत लौटे

एक बेचने वाली लालच की रणनीति केवल 50 प्रतिशत या उससे कम लौटाई होती। "

फिर भी यह मानता है कि आप वास्तविक समय में इंडेक्स का इस्तेमाल करते हैं, तो यह सही समय पर बाजार में आने के लिए अधिक प्रभावी ढंग से कार्यरत हो सकता है। ऐसा करने के लिए, आप अपने निवेश प्रविष्टि बिंदु के समय पर विचार करना चाहेंगे जब सूचकों की दिशा में डर की ओर।

यह क्यों है? शुरुआत के लिए, आप अरबपति वॉरन बफेट की तुलना में किसी भी कम प्राधिकरण की नकल नहीं करेंगे, जिन्होंने विख्यात रूप से कहा है कि वे केवल कम समय में स्टॉक खरीदना पसंद नहीं करते हैं: "हमारे लिए सबसे अच्छी बात यह है कि जब एक महान कंपनी अस्थायी परेशानी में हो जाता है… जब वे ऑपरेटिंग टेबल पर हैं तो हम उन्हें खरीदना चाहते हैं। "

और इसी तरह से, एफजीआई एक ऐसा कुछ हो जाता है जब डर अपने चरम पर होता है, और तर्कहीन चिंता अन्यथा एकत्रित निवेशकों के कार्यों की मार्गदर्शिका देती है । और यहां आकर्षक भाग है: यदि आप इंडेक्स को देखते हैं, लोअर के स्पाइक्स रोलरकोस्टर परिशुद्धता के साथ डर के साथ वैकल्पिक रूप से, और बीच में थोड़ा संयम के साथ वैकल्पिक।

खिंचाव में मध्य 2014 से लेकर गर्मियों तक 2017 तक, आप 10 गुना गिन सकते हैं जब सूचकांक 60 या उससे ऊपर की चोटी पर फिसल जाता है, केवल 10 (2015 के उत्तरार्ध में) के रूप में कम हो गया है। अजीब तरह से, एक खंड जहां सूचकांक है लंबे समय तक 50 के आसपास रहे, इस साल, लगभग दूसरी तिमाही से संबंधित है।

नहीं कि बफेट एफजीआई का उपयोग करता है, लेकिन यहां बताया गया है कि वह कैसे हो सकता है, और आप यह भी कैसे कर सकते हैं: डर के सशक्त धाराओं के लिए देखें जब वे मारते हैं, तो उन कंपनियों के लिए नज़र रखें जिनकी अपेक्षाकृत कम कीमत नहीं है। इस तरह, आप कुछ अन्यथा छिपे हुए opp को उजागर कर सकते हैं महान निवेश के लिए वस्तुएं, बशर्ते आप लंबी दौड़ के लिए स्टॉक के साथ रहें।

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हालांकि डर और लालच सूचकांक एक मजेदार निवेश मीट्रिक की तरह लग सकता है, इसके योग्यता के लिए एक मजबूत मामला बना है। उदाहरण के लिए, आकर्षक (और शायद निराला) शोध, जो कि संबंधित वित्त फाउंडेशन के नाम से संबंधित क्षेत्र की नींव में चले गए हैं, पर विचार करें। उदाहरण के लिए: कुछ वैज्ञानिकों ने अध्ययन किया है कि कितनी बार चूहों को इनाम प्राप्त करने की उम्मीद में एक बार दबाएं: आह हां, चूहा दौड़ पर एक नया मोड़।

व्यवहारिक वित्त के लिए वास्तविक मोड़ 1 9 7 9 में आया, जब मनोवैज्ञानिक डैनियल काहनीमन और आमोस ट्वास्स्की ने "संभावना सिद्धांत" विकसित किया जो बताता है कि एक ही व्यक्ति को कैसे जोखिम और जोखिम उठाने के दोनों जोखिम हो सकते हैं।

उनके विचार, जिस तरह से, फिल्म "मनीबॉल" में दर्शाए गए फैसले लेने की प्रक्रिया का गठन किया, ओकलैंड ए की बेसबॉल टीम के पुनर्निर्माण पर आधारित एक सच्ची कहानी।

संक्षेप में, डर और लालच आप जितना सोच सकते हैं, उतनी अधिक निवेश कर सकते हैं-कम से कम जब हम उन भावनाओं में खुद को पकड़े नहीं जाते हैं

जब निवेश करने की बात आती है, लोग निर्णय दो तरीके करते हैं। पहला तरीका गणितीय मॉडल और आंकड़ों पर आधारित है, जैसे कीमत-से-कमाई अनुपात (जो आपको दिखाता है कि क्या किसी कंपनी का स्टॉक अत्यधिक मूल्यवान है, इसका सही मूल्यांकन नहीं है या मूल्य का सही)। या, आप गम भावनाओं के माध्यम से काम कर सकते हैं, जिस तरह से पोकर खिलाड़ी करते हैं

शायद ही कभी दो शैलियों परस्पर अनन्य हैं शायद आपने उपभोक्ता रिपोर्ट में कीमत अंक, प्रदर्शन और रेटिंग का अध्ययन करके एक एसयूवी खरीद की खोज की। तब आपको गरम सीटें मिल गईं, और आपकी चेकबुक को सचेत किया गया।

समान प्रकार का तर्क शेयरों पर लागू होता है, और लोगों को क्यों खरीदते हैं उसके पीछे की प्रेरणा व्यवहारिक विशेषज्ञों का ट्रैक भी अन्य कारक हैं, हानि से बचने से लेकर अच्छे पुराने जमाने वाले ईर्ष्या-लालच के करीबी चचेरे भाई की भूमिका के लिए, आप कह सकते हैं

दुर्भाग्य से, बहुत डर और लालच योजना और शिक्षा की कमी से पैदा होता है और इस तरह, निवेश, जीवन के अन्य रास्ते से अलग नहीं है।सादृश्य के जरिए, किसी के स्वयं को भूख और भुखमरी के बीच कहीं, जंक खाने और संयम से अधिक संयम, एक जीवन भर के दौरान सीखने और अभ्यास करने वाले ध्वनि आहार सिद्धांतों द्वारा सूचित एक खुश माध्यम है।

यह सब कॉल करने के लिए कि क्या डर और लालच के सूचक को पांच और कारकों से पूरक किया जा सकता है: न सिर्फ ईर्ष्या बल्कि गर्व, लोभ, वासना, लालच और ईर्ष्या।

वह सात घातक पापों में से पांच को कवर करता है, वैसे भी। जब आप निवेश करते हैं तब आप गुस्से को बचा सकते हैं, और जब वे तेजी से बढ़ते हैं, तो आलसते हैं।