नैतिक ख़तरा - यह क्या है और यह कैसे काम करता है

नैतिक खतरे एक ऐसी स्थिति है, जहां किसी को जोखिम लेने के द्वारा किसी और का लाभ लेने का मौका मिलता है, जो कि अन्य के लिए भुगतान करेगा। विचार यह है कि लोग अपनी पसंद के नैतिक प्रभावों को नज़रअंदाज़ कर सकते हैं: सही करने की बजाय, वे जो सबसे अधिक लाभ करते हैं, वे करते हैं।

नैतिक खतरे की अवधारणा

नैतिक खतरा की अवधारणा बीमा उद्योग से आता है बीमा किसी और को जोखिम हस्तांतरण करने का एक तरीका है

उदाहरण के लिए, यदि आप एक किराये की कार को नुकसान पहुंचाते हैं तो बीमा कंपनी का भुगतान करेगी (और आपके पास उचित बीमा होगा)। विदेशी मुद्रा में, आप एक मूल्य का भुगतान करते हैं जो उचित लगता है, और हर कोई जीतता है।

धारणा यह है कि न तो आप और न ही आपकी बीमा कंपनी को किसी भी क्षति की उम्मीद है बीमा कंपनी आँकड़े का उपयोग करने के लिए यह अनुमान लगाती है कि वाहन को क्षति पहुंचाए जाने की संभावना कितनी है, और इसके अनुसार उनकी सेवाओं की कीमत। लेकिन ऐसे समय होते हैं जब आपके बीमा कंपनी से अधिक जानकारी हो सकती है

उदाहरण के लिए, आपको पता हो सकता है कि आप पहाड़ों में मोटे, संकीर्ण सड़कों पर चलने जा रहे हैं। तो आपको सबसे अधिक उदार बीमा कवरेज संभव है, और आप सड़क के किनारे के साथ चट्टानों पर उछलने या मोटे ब्रश में पेंट खरोंच करने की चिंता न करें। वास्तव में, आपके पास घर पर एक पूरी तरह से अच्छी कार है, लेकिन जिस तरह से आप आपका उस सड़क को गाड़ी चला रहे हैं, वहां कोई रास्ता नहीं है।

नैतिक खतरे का कहना है कि आपको किसी अन्य जोखिम का जोखिम उठाने के लिए प्रोत्साहन दिया गया है: आप जहां जाना चाहते हैं, वहां आप जाना चाहते हैं, और आप परिणाम भुगतना नहीं चाहते हैं।

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अधिक इन्सुलेट आप जोखिम से हैं, और अधिक प्रलोभन जो आप का सामना करते हैं।

नैतिक खतरे और ऋण

2008 के आसपास वित्तीय संकट के दौरान नैतिक जोखिम एक महत्वपूर्ण विचार (तथ्य के बाद कुछ मामलों में) बन गया। नैतिक जोखिम और ऋण के बारे में सोचने के दो तरीके हैं

ऋणदाता बंधक संकट से पहले ऋण स्वीकृत करने के लिए उत्सुक थे। कुछ बंधक दलालों ने "सबप्राइम" उधारकर्ताओं को झूठ के लिए प्रोत्साहित किया, या उन्होंने दस्तावेजों में बदलाव किया कि ऐसा दिखता है जैसे उधारकर्ता उन ऋणों को खरीदने में सक्षम होते हैं जो वास्तव में बर्दाश्त नहीं कर सके। उदाहरण के लिए, कभी-कभी गलत आय नंबरों की सूचना दी गई थी, या चुकाने की क्षमता के बारे में दावा साबित करने के लिए कोई दस्तावेज़ीकरण आवश्यक नहीं था।

उधारदाताओं से पैसे क्यों निकलते हैं, जब वे वास्तव में नहीं जानते कि क्या वे चुकाएंगे - विशेषकर यदि उन्हें ऋण स्वीकृत करने के लिए झूठ बोलना है? कई मामलों में, उधारदाताओं केवल उद्गम (या बिक्री) ऋण थे ऋण स्वीकृत होने और वित्त पोषित होने के बाद, उधारकर्ता निवेशकों को कर्ज बेचेंगे - जिन्होंने बाद में पैसा खो दिया था दूसरे शब्दों में, ऋणदाता ने कम या कोई जोखिम नहीं लिया (लेकिन ऋणदाता को किसी और को जोखिम देने का प्रोत्साहन था, क्योंकि ऋण लेने के लिए उत्पत्ति के लिए भुगतान किया जाता है)।

क्या अधिक है, सांसदों और जनता डर गएवे चिंतित हैं कि यदि प्रमुख बैंक गिर गए (उनमें से कुछ ऋण उत्पत्ति थे, जबकि कुछ जोखिम भरा आस्तियों थे), वे अमेरिकी अर्थव्यवस्था को नीचे लाएंगे - वैश्विक अर्थव्यवस्था का उल्लेख नहीं करने के लिए। क्योंकि इन बैंकों को "असफल होने के लिए बहुत बड़ा" माना जाता था, क्योंकि अमेरिकी सरकार ने उनमें से कुछ को आर्थिक तूफान का मौसम दिया था: अगर उन बैंकों को भारी नुकसान हुआ, तो सरकार ने जमा को बचाने का वादा किया (कुछ मामलों में एफडीआईसी के माध्यम से)

बेशक, अमेरिकी सरकार को करदाता द्वारा वित्त पोषित किया जाता है, इसलिए करदाताओं ने अंततः बैंकों को बाहर निकाल दिया। दूसरे शब्दों में, उधारदाताओं और निवेश बैंकों ने जो जोखिम उठाए थे, वे करदाताओं द्वारा उठाए गए थे।

नैतिक खतरे भी

उधारकर्ताओं के लिए एक मुद्दा बन गया। चूंकि लाखों घरानों को अपने बंधक का भुगतान करने के लिए संघर्ष करना पड़ा और डिफ़ॉल्ट रूप से बढ़ोतरी हुई, सरकारी कार्यक्रमों ने राहत की पेशकश की। लोग फौजदारी से अमेरिकी सरकार से धन और गारंटी के लिए धन्यवाद से बच सकते हैं। कुछ लोग चिंतित हैं कि उधारकर्ताओं के पास वास्तव में एक प्रोत्साहन उनके बंधक से दूर चलना होगा: वे घर के ऋण पर पानी के नीचे थे, और कुछ को सरकारी सहायता प्राप्त करने के लिए प्रलोभित हो सकता है जिन्हें उन्हें जरूरत नहीं थी । कुछ मामलों में, उनके क्रेडिट को भुगतना पड़ सकता है, लेकिन अन्य मामलों में उधारकर्ताओं को ( कुछ कम से कम तरीकों से संघर्षरत उधारकर्ताओं लगभग निश्चित रूप से वित्तीय कठिनाई और भावनात्मक तनाव का सामना करना पड़ता था) बाहर निकलेगा।