म्यूचुअल फंड भालू बाजार में बड़े कर भुगतान कर सकते हैं

ऐसे कई निवेशक जो कर-लाभ वाले खाते जैसे कि 401 (के) या रोथ इआरए के बाहर म्यूचुअल फंड को पकड़ते हैं, जब उनके ब्रोकर उन्हें उनके साल के अंत कर दस्तावेजों को भेजते हैं, तो एक अशिष्ट जागृति प्राप्त करने जा रहे हैं। औसत लोगों का 30%, 40%, और 50% या उससे अधिक का नुकसान होने का अनुमान है कि वे इन नुकसानियों पर पूंजी लाभ करों पर निर्भर हैं। क्या यह संभव नहीं लगता है? दुर्भाग्य से, जिस तरह से म्यूचुअल फंड तैयार होते हैं, यह एक साधारण वास्तविकता है कि कई नए निवेशक भी समझ नहीं पाते हैं।

एक म्यूचुअल फंड किसी पेशेवर धन प्रबंधक की देखरेख में संपत्ति के एक पूल से ज्यादा कुछ नहीं है टैक्स नियम बताते हैं कि निधि को अपने लाभांश का भुगतान, पूंजीगत लाभ का एहसास, और हर साल म्यूचुअल फंड के मालिकों को अन्य रकम-समर्थक आधार पर भुगतान करने की जरूरत है। कई फंड, विशेषकर उन अनुशासित प्रबंधन टीमों के साथ जो दीर्घकालिक पद धारण करना चाहते हैं, वे वर्षों से करों से बचने में सक्षम हैं क्योंकि वे व्यवसायों के शेयर खरीदते हैं और उन्हें बैंक वॉल्ट में बस पार्क करते हैं। इससे उन्हें अपने फंडधारकों के लिए अधिक पैसा रखने की अनुमति मिलती है। इसका नतीजा है कि कई सालों, कभी-कभी अजीब पूंजीगत लाभ के कारण, जो आपके म्यूचुअल फंड की शेयर की कीमत में बढ़ोतरी करते हैं, लेकिन कभी भी वितरित नहीं होता- और इस प्रकार, आप उन पर करों का भुगतान कभी नहीं करते हैं।

पिछले अठारह महीनों में हुई कुल आतंक में, जैसा कि वित्तीय संकट के कारण और व्यापक अर्थव्यवस्था में क्रेडिट संकट बह गया था, कुछ अप्रत्याशित हुआ।

औसत निवेशक, दोहरे अंकों की कीमत में उतार-चढ़ाव के तनाव को संभालने में असमर्थ हैं, उनके म्यूचुअल फंड्स को सामूहिक रूप से छोड़ दिया है। इसने उन पेशेवरों को मजबूर किया जो इन शेयरों को प्रबंधित करने वाले शेयरों को बेचने के लिए मजबूर कर रहे थे, जो कि उन्हें पता था कि मौजूदा बाजार मूल्य की तुलना में काफी अधिक मूल्य है ताकि जो फंड को बाहर ले जाना चाहते हैं, उनके लिए नकद आ सके।

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जब रिडम्पशन भारी हो गए, उनमें से कई को उन दीर्घकालिक विजेताओं के शेयरों को बेचने को मजबूर किया गया था जिनके पास अवास्तविक पूंजीगत लाभ थे। साल के लिए भारी नुकसान का सामना करने के बावजूद, इन दीर्घकालिक प्रतिभूतियों पर लाभ अक्सर पर्याप्त थे। चूंकि रिडीम्प्शन में बाढ़ आई और शेयर बेचे गए, लाभ बढ़ने लगे - आप इसे अनुमान लगाते हैं - कैपिटल गेन टैक्स

अवधारणा को स्पष्ट करने के लिए, मुझे एक उदाहरण का उपयोग करने दें। कल्पना कीजिए कि मैंने सुपर वैल्यू फंड 500 नामक एक म्युचुअल फंड का प्रबंधन किया। बीस साल पहले, यह काल्पनिक फंड माइक्रोसॉफ्ट आईपीओ में निवेश किया गया था। हमने $ 499, 500, 000 के अचेतन पूंजीगत लाभ के लिए $ 500, 000, 000 में एक $ 500, 000 निवेश किया। अब, हमने कभी भी किसी भी स्टॉक को नहीं बेच दिया है, इसलिए उस लाभ पर करों का भुगतान नहीं किया गया है। अगर हम स्टॉक बेचते हैं और हमारे म्यूचुअल फंड शेयरधारकों के लिए $ 499, 500, 000 के लाभ को वितरित करते हैं तो वे प्रत्येक स्वयं के करों के लिए जिम्मेदार होंगे।जिन लोगों ने सेवानिवृत्ति या कर-लाभ वाले खाते के माध्यम से अपना निवेश किया था, उन्हें कुछ भी नहीं देना होगा, लेकिन जिनके पास नियमित ब्रोकरेज खाते के जरिए अपना शेयर था, वे कैपिटल गेन टैक्स (वर्तमान में इस लेख के समय के 15%) के अधीन होंगे।

उस पर राज्य कर भी देना होगा।

निधि के प्रबंधक के रूप में, मुझे उस स्टॉक को कभी भी बेचने का कोई इरादा नहीं हो सकता है। अगर बाजार में दुर्घटनाएं और फंडहोल्डर्स आतंक, हालांकि, मुझे अपने शेयरों को रिडीम करने के लिए नकदी के साथ आने के लिए मजबूर होना होगा। नतीजतन, मुझे उस कुछ माइक्रोसॉफ्ट स्टॉक को बेचने के लिए मजबूर किया जा सकता है, जो बड़े, बिल्ट-अप कैपिटल गेन करों को ट्रिगर करता है। भयानक हिस्सा यह है कि यदि आपने इस निर्णय से कुछ हफ्ते पहले अपना स्टॉक खरीदा था और वर्ष के अंत में वितरण का भुगतान किया गया था, तो आप किसी और व्यक्ति के लिए 25 साल से अधिक का निवेश कर भुगतान करेंगे स्कॉट-फ्री आउट करें इसलिए, बाजार में गिरावट के रूप में आप अपने होल्डिंग्स के पतन को न केवल देख पाएंगे, लेकिन आप उस सॉफ़्टवेयर कंपनी में एक चौथाईवीं सदी के उल्कावृत्ति का अनुभव करने वाले किसी और व्यक्ति के लिए टैब उठा सकते हैं।

पूरी स्थिति से सचमुच दुर्भाग्यपूर्ण क्या है कि जो लोग वास्तव में काम करते हैं, जो वास्तव में काम करते हैं, जो कि डॉलर लागत औसत के लिए जारी है, लाभांश पुनर्निवेश करते हैं, और मजबूत गुणवत्ता वाले संपत्ति पर ध्यान केंद्रित करते हैं, उन्हें बेवकूफी के लिए दंडित किया गया था अन्य शामिल हैं। यही कारण है कि ऐसा कुछ होने से पहले खुद को बचाने के लिए महत्वपूर्ण है। कैसे? दो सरल नियमों का पालन करके

• एक वितरण से पहले एक म्यूचुअल फंड कभी भी खरीद न लें जब तक कि वह कर मुक्त खाते के माध्यम से न हो।
• एक टैक्स मुक्त या कर-लाभ वाले खाते जैसे 401 (के), रोथ आईआरए, एसईपी-आईआरए, सरल आईआरए, प्रॉफिट शेयरिंग प्लान आदि से बाहर म्यूचुअल फ़ंड को कभी भी नहीं खरीद लें, जब तक आप इसे लेने के लिए तैयार नहीं होते भारी कर भुगतान का खतरा

उन दो दिशानिर्देशों का पालन करें और आपको कम से कम पूंजीगत लाभ करों से बचने का एक मौका मिलेगा।