बचत और ऋण: परिभाषा, इतिहास, आज

परिभाषा: बचत और ऋण (एस एंड एलएस) विशेषीकृत बैंक हैं जो कि सस्ती होमहोर्सशिप को बढ़ावा देने के लिए बनाए गए हैं वे बचत का उपयोग करते हैं जो बंधक को निधि के लिए संघीय जमा बीमा निगम (एफडीआईसी) द्वारा बीमा किया जाता है जमाकर्ता अपनी बचत पर कम ब्याज दरें स्वीकार करने के लिए तैयार थे क्योंकि वे बीमा थे। इसने बैंकों को बंधक पर कम ब्याज दर चार्ज करने की इजाजत दी, और अभी भी लाभदायक हो।

एस एंड एल 30 साल तक ऋण की अवधि को बढ़ाकर घर के मालिकानापन को और अधिक सस्ती बनाते हैं। इससे मासिक भुगतान कम हो जाता है, पुनर्वित्त की आवश्यकता को समाप्त करता है, और परिवारों को बड़े घरों को खरीदने की अनुमति मिलती है। ।

इतिहास

महामंदी से पहले, बंधक 5-10 वर्ष के ऋण थे जिन्हें पुनर्वित्त या बड़े गुब्बारा भुगतान के साथ भुगतान करना था। 1 9 35 तक, सभी यू.एस. घरों में से 10% घरों ने इन कठोर शर्तों और आवास की कीमतों में गिरावट के लिए फौजदारी में धन्यवाद किया था। नरसंहार को रोकने के लिए, न्यू डील ने इन तीन चीजों को किया:

होम ओनर्स लोन कॉरपोरेशन (एचओएलसी) ने बैंकों से दस लाख डिफ़ॉल्ट बंधक खरीदे, उन्हें आज के दीर्घकालिक, निश्चित दर बंधक के रूप में बदला, और उन्हें पुनर्स्थापित कर दिया।
संघीय आवास प्रशासन (एफएचए) ने बंधक बीमा प्रदान किया
संघीय राष्ट्रीय बंधक एसोसिएशन (एफएनएमए) ने बंधक के लिए एक द्वितीयक बाजार बनाया।

इन बंधक जारी करने के लिए उसने बचत और ऋण भी बनाया है ये परिवर्तन एक आर्थिक तबाही के जवाब में थे, लेकिन संयुक्त राज्य अमेरिका में वे घरवापसियों को काफी हद तक बढ़ रहे हैं

1 9 44 में, दिग्गजों प्रशासन ने एक बंधक बीमा कार्यक्रम तैयार किया जिसने भुगतान नीचे कम कर दिया। इससे उपनगरीय इलाकों में घर खरीदने के लिए युद्ध के दिग्गजों को लौटाने के लिए प्रोत्साहित किया गया। कि घर निर्माण उद्योग में आर्थिक गतिविधि प्रेरित

60 और 70 के दशक के दौरान एस एंड एलएस के माध्यम से लगभग सभी बंधक जारी किए गए थे।

इन सभी संघीय कार्यक्रमों के लिए धन्यवाद, 43% से बढ़कर 1 9 40 में 6% और 1 9 80 तक 64%।

1 9 73 में, राष्ट्रपति निक्सन ने स्वर्ण मानक से यू.एस. एस एंड एलएस मुद्रास्फीति के साथ बनाए रखने के लिए ब्याज दर नहीं कर सका, इसलिए उन्होंने पैसा बाजार खाते में अपनी जमा राशि खो दी जो कि हो सकता है। इससे कम पूंजी वाले बंधक बनाने की जरूरत पड़ने वाली पूंजी को कम करना पड़ा। एस एंड एलएस ने कांग्रेस से प्रतिबंध हटाने को कहा।

1 9 82 में रीगन प्रशासन ने गार्न-सेंट को पारित किया जर्मेन डिपॉजिटरी इंस्टिट्यूशंस एक्ट इसने बैंकों को बचत जमा पर ब्याज दरें बढ़ाने, वाणिज्यिक और उपभोक्ता ऋण बनाने और ऋण-से-मूल्य अनुपात को कम करने की अनुमति दी थी। एस एंड एलएस सट्टा अचल संपत्ति और वाणिज्यिक ऋण में निवेश किया। 1 9 82 और 1 9 85 के बीच, इन परिसंपत्तियों में 56% की वृद्धि हुई।

इन निवेशों के पतन ने देश के आधा आधे बैंकों की विफलता को जन्म दिया।जैसा कि बैंकों के अधीन हो गया, राज्य और संघीय बीमा को जमाकर्ताओं को रिफंड करने के लिए आवश्यक धन से बाहर करना शुरू करना (स्रोत: रिचर्ड के। ग्रीन और सुसान एम। वाचटर, "ऐतिहासिक और अंतर्राष्ट्रीय संदर्भ में अमेरिकी बंधक," विश्वविद्यालय, पेनसिल्वेनिया, 21 सितंबर, 2005)

1989 में, पहले बुश प्रशासन ने इस उद्योग को वित्तीय संस्थानों सुधार, रिकवरी, और प्रवर्तन अधिनियम (FIRREA)।

विफल बैंकों को बंद करने के लिए 50 अरब डॉलर दिए गए यह बैंक परिसंपत्तियों को पुनर्विक्रय करने के लिए संकल्प ट्रस्ट कॉरपोरेशन (आरटीसी) की स्थापना की गई है, जो कि जमाकर्ताओं के पुनर्मिलन के लिए आय का उपयोग करते हुए एफआरआरईए ने अधिक जोखिम भरा ऋण बनाने से एस एंड एलएस को निषिद्ध किया। अधिक के लिए, बचत और ऋण संकट देखें

बचत और ऋण और वित्तीय संकट

अन्य बैंकों की तरह, स्टॉक-मार्केट में जमाकर्ताओं के निधियों को निवेश करने और उच्च जोखिम वाले रिटर्न के उच्च दर हासिल करने के लिए ग्लास-स्टीगल अधिनियम द्वारा बचत और ऋण पर निषिद्ध किया गया था। क्लिंटन प्रशासन ने ग्लास-स्टीगाल को निरस्त कर दिया ताकि यू.एस. बैंक अधिक ढीले-विनियमित अंतरराष्ट्रीय बैंकों के साथ प्रतिस्पर्धा कर सकें। इसने बैंकों को जोखिम भरा डेरिवेटिव में निवेश करने के लिए एफडीआईसी-बीमा जमाओं का उपयोग करने की इजाजत दी।

इनमें से सबसे लोकप्रिय बंधक समर्थित सुरक्षा था बैंकों ने फैनी मॅई या फ़्रेडी मैक को बंधक बेच दिए, जिन्होंने फिर से उन्हें बंडल किया और उन्हें द्वितीयक बाजार पर अन्य निवेशकों को बेचा।

कई हेज फंड और बड़े बैंकों ने उपप्रिर्म बंधक के साथ उन्हें पुन: क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप द्वारा उन्हें डिफ़ॉल्ट रूप से बीमा किया गया था। इन प्रतिभूतियों की मांग इतनी बड़ी थी कि बैंक ने किसी और को सभी को बंधक बेचना शुरू किया।

जब तक आवास की कीमतें 2006 में घटीं, तब तक सब कुछ अच्छा रहा। बस डिप्रेशन की तरह ही, घर के मालिकों ने अपने बंधक पर चूक करना शुरू कर दिया और पूरे डेरिवेटिव बाजार में गिरावट आई। अधिक जानकारी के लिए, 2008 वित्तीय संकट समयरेखा देखें

बचत और ऋण आज

एफडीआईसी के मुताबिक, 2013 में, केवल 936 बचत और ऋण थे। एजेंसी उनमें से लगभग आधे पर्यवेक्षण की थी आज, एस एंड एलएस किसी अन्य बैंक की तरह हैं, एफआईआरआरएए के लिए धन्यवाद

वाशिंगटन मुचुअल 2008 में सबसे बड़ी बचत और ऋण बैंक था। वित्तीय संकट के दौरान यह नकदी से बाहर हो गया, जब वह द्वितीयक बाजार पर अपनी बंधक को फिर से बेचना नहीं दे पाया, जो गिर गया था। जब लीमैन ब्रदर्स दिवालिया हो गए, वामू जमाकर्ताओं ने घबराया वे $ 16 वापस ले गए अगले 10 दिनों में 7 अरब एफडीआईसी ने वामु का अधिग्रहण किया और इसे $ 1 के लिए जेपी मॉर्गन चेज़ को बेच दिया। नौ अरब