फ़्लैश क्रैश: परिभाषा, उदाहरण, कारण

परिभाषा: एक फ्लैश दुर्घटना तब होती है जब एक बाजार, चाहे शेयर, बांड, या कमोडिटी में, मिनटों में कम हो जाती है, और फिर रिबाउंड होते हैं अलग चीजें इसे बंद कर सकते हैं, लेकिन दुर्घटना की तीव्रता और गति कंप्यूटर व्यापार कार्यक्रमों से खराब हो गई है। ये "बोट" एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं जो बेकार को पहचानते हैं, जैसे विक्रय आदेश, और अधिक नुकसान से बचने के लिए स्वचालित रूप से अपनी खुद की होल्डिंग बेचकर प्रतिक्रिया करते हैं। जब कोई विश्व घटना, या कंप्यूटर गड़बड़, इन प्रोग्रामों को बताता है कि कुछ असामान्य हो रहा है, तो वे अपने कोड के अनुसार स्वचालित रूप से (या खरीदने) बेचते हैं

इससे कोई भी शेयर आंदोलन अधिक तीव्र हो जाता है, इस प्रकार जोखिम बढ़ जाता है।

2015 एनवाईएसई फ्लैश क्रैश

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज का फर्श जुलाई 8, 2015 को तीन घंटे और 38 मिनट के लिए व्यापार बंद कर दिया था। ट्रेडिंग जल्दी से ग्यारह अन्य एक्सचेंजों में स्थानांतरित कर दी गई थी, जिसमें NASDAQ, बैट्स और कई "अंधेरे पूल।" एनवाईएसई केवल 20% कुल व्यापार का हिस्सा है, जो दस साल पहले लगभग 80% से नीचे था। शटडाउन के कारण अभी भी जांच की जा रही है। यह अज्ञात है कि क्या यह वॉल स्ट्रीट जर्नल के होम पेज को बंद करने से जुड़ा है, और यूनाइटेड एयरलाइंस की उसी उड़ान पर हुई उड़ानों का आधार। (स्रोत: डब्लूएसजे, 8 जुलाई, 2015 के लिए डब्लूएसजे, डब्लूएसजे, "गड़बड़ा फ्रीज एनवाईएसई ट्रेडिंग"।

2014 बॉण्ड फ्लैश क्रैश

15 अक्टूबर 2014 को, उपज 10-वर्षीय खजाना नोट 2. 0% से 1.873% तक गिर गया, कुछ मिनटों के भीतर, फिर तेजी से बढ़ गई। इससे इन नोटों की मांग में अचानक बढ़ोतरी का संकेत मिलता है, क्योंकि कीमतें बढ़ने पर बांड की पैदावार घट जाती है।

यह उसका था 200 9 के बाद से एक दिन का सबसे बड़ा गिरावट, और मात्रा मानक से दोगुनी थी।

इसका कारण क्या है? कई लोग उच्च-आवृत्ति और एल्गोरिथ्म ट्रेडिंग को जिम्मेदार ठहराते हैं जो अमेरिका के ट्रेजरी सेजिंग में लगभग 15% व्यापार के लिए जिम्मेदार होते हैं। यह 60% बाजार में किसी भी तरह की प्रतिक्रिया को गति प्रदान करता है। <

इसके अलावा, वहाँ बेचने के लिए उपलब्ध बांड में सीमित तरलता है। सामान्य से अधिक बिक्री के लिए 54% कम 10-वर्ष के नोट्स। कारणों के लिए, बॉण्ड मार्केट का संक्षिप्त विवरण: कारण और प्रभाव देखें। (स्रोत: टॉम लॉरीसेला और कैटी बर्न, बॉन्ड झूलों ड्रा स्क्रूटीनी,

WSJ , नोव एम्बर 9, 2014) 2010 डॉव फ्लैश क्रैश

6 मई, 2010 को, डो दस मिनट के भीतर 1, 000 अंक गिर गया, रिकार्ड में सबसे बड़ा गिरावट। यह इक्विटी में $ 1 ट्रिलियन खो गया, लेकिन दिन के अंत तक यह क्षेत्र का 70% पुनर्प्राप्त हुआ। डॉलर के मुकाबले यूरो एक वर्ष की गिरावट के मुकाबले गिर गया। सुरक्षा के लिए एक उड़ान $ 1, 200 औंस तक सोने चढ़ाया और 10 साल के खजाना नोट उपज 3 से नीचे गिरा।

क्या बेचने की शुरुआत हुई? एक लंदन उपनगरीय, नविंदर सारा, एक निजी कंप्यूटर का उपयोग करके अपने घर में बैठे। 2015 में, जांचकर्ताओं ने पाया कि उन्होंने सैकड़ों "ई-मिनी एसएंडपी" वायदा अनुबंधों को बनाया और जल्दी से "स्पूफिंग" नामक एक अवैध रणनीति को रद्द कर दिया।"इसके परिणामस्वरूप, वाडेल एंड रीड ने $ 4 के डंपिंग द्वारा फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट्स में तरलता को नष्ट कर दिया। 1 अरब मूल्य के ठेके

सीएमई समूह ने श्री साराओ और उनके दलाल, एमएफ ग्लोबल को चेतावनी दी थी कि उनके व्यापार को सद्भावना में निष्पादित किया जाना था। धोखाधड़ी कीमत को झूठा बनाने के द्वारा बाजार मूल्य का उपयोग करता है, फिर उन्हें लाभ के लिए जल्दी से बिक्री कर रहा है

(स्रोत: ब्रैडली होप और एंड्रयू एकरमैन, फ्लैश क्रैश इनवेस्टिगेटर्स लिक्की मिस्ड क्लुज़,

डब्लूएसजे , 26 अप्रैल, 2015) उस वक्त, सभी ने सोचा कि क्रैश ग्रीस के कर्ज की वजह से हुआ था संकट। काउंटी के कर्ज को रेटिंग एजेंसियों द्वारा जंक बॉन्ड की स्थिति में डाउनग्रेड किया गया था, जिससे सड़कों पर दंगे हो गए थे। यदि ईसीबी ने ग्रीस को चूक दिया है, तो यह पुर्तगाल, आयरलैंड और स्पेन जैसे अन्य ऋण-लदान वाले देशों द्वारा चूक कर सकता है। निवेशक जो इन देशों के बॉन्ड को पकड़ते हैं, वे भारी नुकसान के साथ समाप्त होंगे। चूंकि इनमें से कई निवेशक बैंक हैं, लिबोर गुलाब - 2007 बैंक क्रेडिट संकट की याद दिलाता है। इससे यूरोपीय बैंकों में क्रेडिट फ्रीज का डर पैदा हुआ। (स्रोत डब्लूएसजे, "फ़्लैश क्रैश," 10 जून, 2012 के अंदर एक झलक) 2013 और अन्य नास्डैक फ़्लैश दुर्घटनाएं

NASDAQ फ़्लैश क्रैश के लिए प्रसिद्ध है 22 अगस्त 2013 को नासाडैक 12: 14 पी से बंद हुआ। मीटर। एडीटी से 3: 25 पी मीटर। EDT।

NYSE के कंप्यूटर सर्वरों में से एक NASDAQ सर्वर से संचार नहीं कर सकता है जो स्टॉक मूल्य डेटा को खिलाया था कई प्रयासों के बावजूद, समस्या का समाधान नहीं किया जा सका, और नासडैक का बलवान सर्वर नीचे चला गया। (स्रोतः डब्लूएसजे, नास्डैक फ्रेश मार्केट फेलर्यूअर, 22 अगस्त, 2013; ब्लूमबर्ग, मार्केट में नासडैक थ्री हावर हाइलाइट्स वुल्नेरबिलिटी 26 अगस्त, 2013)

नैशडेक कंप्यूटर त्रुटियों ने व्यापारियों के लिए खो जाने में $ 500 मिलियन का भी कारण बना दिया, जब फेसबुक शुरुआती स्टॉक ऑफरिंग (आईपीओ) शुरू की गई थी। 18 मई 2012 को, आईपीओ को 30 मिनट के लिए देरी हुई थी। दूसरे शब्दों में, व्यापारी आदेश नहीं बदल सकते हैं, बदल सकते हैं या रद्द कर सकते हैं। एक बार गड़बड़ ठीक हो गया था, एक रिकॉर्ड 460 मिलियन शेयर कारोबार किया गया था। अधिक नस्सैक विफलताओं के लिए, कंप्यूटर कीड़े और गिलहरी: एनएडीएके के संकट, अगस्त 22, 2013 का इतिहास देखें।

क्या स्टॉक मार्केट में धराशायी है?

हाल ही में जारी "फ्लैश बॉयज़" के लेखक माइकल लुईस ने कहा कि इन परिष्कृत उच्च आवृत्ति व्यापारिक कार्यक्रमों की उपस्थिति का अर्थ है कि व्यक्तिगत निवेशक वास्तव में आगे नहीं बढ़ सकता। कार्यक्रम बड़े पैमाने पर आंकड़ों में ले सकते हैं, और एक दूसरे के विभाजन के बाद दूसरे निर्णय ले सकते हैं और लंबे समय तक व्यापार कर सकते हैं। गोल्डमैन सैक्स और जेपी मॉर्गन जैसी कंपनियां उनको इस्तेमाल करती हैं, जो साल में एक व्यापार पर हार नहीं हुई हैं। औसत निवेशक के लिए, लुईस कहते हैं, शेयर बाजार धांधली है।

सीएनबीसी पर, लुईस ने अपने शोध को बैट्स के सीईओ, NYSE के पीछे दूसरा सबसे बड़ा एक्सचेंज में बचाव किया। नासडैक की तरह, यह एक सभी-इलेक्ट्रॉनिक एक्सचेंज है, केवल बड़ा है अरबपतियों के निवेशक मार्क क्यूबा ने कहा कि एक बड़ा फ्लैश क्रैश का जोखिम किसी भी "बाजार में धांधलीदार स्केलिंग" की तुलना में कहीं ज्यादा खराब है।

यह आपको कैसे प्रभावित करता है

अगर वॉल स्ट्रीट का दबाव नहीं है, तो यह भी हो सकता है कोई भी तरीका नहीं है, एक व्यक्तिगत स्टॉक पिकर इन कंप्यूटर व्यापार कार्यक्रमों से आगे अधिक जानकारी या व्यापार एकत्र कर सकता है।यही कारण है कि कई परिसंपत्ति वर्ग अग्रानुक्रम में आगे बढ़ रहे हैं इन कार्यक्रमों को विनियमित नहीं किया जाता है, या तो

हालांकि, स्थिति निराशाजनक नहीं है यद्यपि इन कार्यक्रमों को एक दिन-प्रतिदिन आधार पर समझा जाना असंभव है, लेकिन आप आमतौर पर यह बता सकते हैं कि व्यापारिक चक्र का पालन करके बाजार का नेतृत्व कहां होता है। एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो रखें, और प्रत्येक तिमाही में अपनी परिसंपत्ति आवंटन समायोजित करें ताकि आपको अच्छा रिटर्न मिले। याद रखें, आप यह नहीं कर रहे हैं कि आप कितना बनाते हैं, लेकिन आप कितना खो देते हैं

आलेख 25 मार्च 2015 को अपडेट किया गया है

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