क्या सबप्रिम बंधक है: परिभाषा, आर्थिक प्रभाव

परिभाषा: एक सबप्राइम बंधक एक आवास ऋण है जो बिगड़ा हुआ क्रेडिट इतिहास के साथ उधारकर्ताओं को प्रदान किया गया है। अक्सर, उनके पास कोई क्रेडिट इतिहास नहीं है उनके क्रेडिट स्कोर उन्हें पारंपरिक बंधक पाने की अनुमति नहीं देते हैं

एफडीआईसी के अनुसार, ये उधारकर्ता अपराधी, दिवालिया हो चुके हैं, कम क्रेडिट स्कोर और / या कम आय वाले हैं विशेष रूप से, वे अपने भुगतान पर पिछले वर्ष के दो या दो से अधिक 30 दिनों की delinquencies पर दोषी थे।

ऋणदाता को ऋण लिखना या लिखना पड़ा या फिर पिछले दो वर्षों में उनके खिलाफ एक निर्णय हुआ। वे सबप्राइम हैं यदि वे पिछले पांच सालों में दिवालिया हो गए हैं। उपप्रूफ उधारकर्ताओं के पास आम तौर पर कम क्रेडिट स्कोर होता है, जैसे कि 660 या उससे नीचे के एफआईसीओ उनकी वार्षिक आय कुल आय के आधे से कम आधा है + ऋण पर ब्याज भुगतान

इस तरह के ऋणों को मुख्य उधारकर्ताओं के लिए ऋण की तुलना में डिफ़ॉल्ट का एक उच्च जोखिम है। इसलिए, अतिरिक्त जोखिम के लिए बैंकों को क्षतिपूर्ति करने के लिए बैंक उच्च शुल्क लेते हैं। उनके पास उच्च ब्याज दरें, अधिक समापन लागत, या डाउन पेमेंट की अधिक आवश्यकता हो सकती है।

एफडीआईसी को एक उच्च लागत वाले ऋण की सूचना दी जानी चाहिए अगर इसके एआरआर एक समान ट्रेजरी बांड पर उपज से 3 प्रतिशत से अधिक अंक या अधिक से अधिक 8% ऋण राशि से अधिक है (स्रोत: एफडीआईसी, कॉमई इन पृष्ठभूमि)

सबप्राइम ऋणों के प्रकार

उपप्रूफ उधारकर्ताओं को आकर्षित करने के लिए, बैंकों ने सभी प्रकार के ऋणों की पेशकश की जो शुरुआत में सस्ते थे, लेकिन बाद में मुनाफा कमाया।

सबसे कम "टीज़र" दरें पहले वर्ष या दो के लिए कम थीं कई उधारकर्ताओं को पता नहीं था कि इसके बाद नाटकीय रूप से इस दर में वृद्धि हुई। दूसरों का मानना ​​था कि इससे पहले कि वे घर या पुनर्वित्त बेच सकते थे तो ये तथाकथित विदेशी ऋण पूरी तरह भ्रामक नहीं थे, लेकिन परेशानियों में बेहिचक या भोलेदार उधारकर्ता होते थे

यहां सबसे लोकप्रिय के उदाहरण दिए गए हैं:

ब्याज-केवल ऋण वहन करना आसान है क्योंकि यह आवश्यकता नहीं है कि ऋण के पहले कई वर्षों के लिए किसी भी सिद्धांत का भुगतान किया जाए। अधिकतर उधारकर्ता मानते हैं कि प्रिंसिपल को चुकाए जाने से पहले वे पुनर्वित्त या उनके घर बेचेंगे। यह बहुत खतरनाक है, क्योंकि जब मासिक भुगतान बढ़ता है। वे आम तौर पर अधिक भुगतान नहीं कर सकते यदि घर का मूल्य गिरता है, तो वे पुनर्वित्त या घर को बेचने के योग्य नहीं हो सकते। उस स्थिति में, वे डिफ़ॉल्ट के लिए मजबूर हैं क्योंकि वे उच्च भुगतान नहीं कर सकते।

विकल्प एआरएम ऋण ने उधारकर्ताओं को चुनने के लिए अनुमति दी है कि प्रत्येक महीने कितना भुगतान किया जाए हालांकि, छोटे भुगतान का मतलब बाकी को आपके प्रिंसिपल में जोड़ा गया था। पांच साल बाद, विकल्प गायब हो जाता है और ऋण शुरुआत से भी अधिक था।

नकारात्मक परिशोधन ऋण ब्याज केवल ऋण की तरह थे, लेकिन बदतर।ऐसा इसलिए है क्योंकि उन्होंने प्रिंसिपल को कभी भुगतान नहीं किया। वास्तव में, ब्याज भुगतान इतना कम था कि हर महीने, ऋण बड़ा हो गया क्योंकि इसे सिद्धांत में जोड़ा गया था। दूसरे शब्दों में, सिद्धांत प्रत्येक माह बढ़ता था

पारंपरिक 30 साल के बंधक के बजाय अल्ट्रा-फिक्स्ड फिक्स्ड रेट लोन, जो कि 40 या 50 साल बढ़ाते हैं।

बैलून के ऋणों को कम मासिक भुगतान की अनुमति दी गई, लेकिन शेष ऋण का भुगतान करने के लिए पांच से सात वर्षों के बाद एक बड़ा भुगतान आवश्यक है।

धन-खाली ऋण जो ऋण लेने वाले को डाउन-पेमेंट के लिए ऋण लेने की इजाजत देता है। (स्रोत: फैक्टबॉक्स: सब्प्रिम ऋण के प्रकार, रायटर, 14 मई 2007)।

आर्थिक प्रभाव

उपप्रिर्म बंधक, सबप्राइम बंधक संकट के कारणों में से एक थे। हेज फंड पाया गया कि वे बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने में बहुत से पैसा कमा सकते हैं। ये डेरिवेटिव हैं जो अंतर्निहित बंधक के मूल्य पर आधारित हैं। वे लोकप्रिय हो गए जब व्यापारियों ने उच्च गुणवत्ता वाले पारंपरिक बंधक के साथ उपप्रिर्म बंधक तैयार करना शुरू कर दिया।

हेज-फ़ंड व्यापारियों ने इन बंडलों को अलग-अलग घटकों में विभाजित किया, जिन्हें ट्रांच कहा जाता है। पारंपरिक ऋणों के कम ब्याज भुगतान के साथ उन्होंने सबप्राइम बंधकों के पहले तीन वर्षों से सभी कम ब्याज भुगतान डाल दिए हैं

हाई-ब्याज भुगतान को जोखिम में आने वाले ट्रांचों में बांधा गया, क्योंकि वे उच्च उपज थे। इसे बंद करने के लिए, उन्होंने किसी भी डिफ़ॉल्ट के विरुद्ध बीमा बेचे, जिसे क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप कहा जाता है।

बंधक समर्थित प्रतिभूतियों की लोकप्रियता का अर्थ है हेज फंड व्यापारियों को मांग को खिलाने के लिए और अधिक वास्तविक बंधक की आवश्यकता होती है। बैंक ने इन विदेशी बंधक बनाए हैं, बस अधिक व्यवसाय बुक करने के लिए, बंधक बंडल करें और हेज फंड व्यापारियों को बेच दें।

जब तक 2006 में आवास की कीमतों में कमी शुरू हुई, तब तक सब ठीक रहे। यह यू.एस. इतिहास में शायद ही कभी हुआ। हालांकि, यह एक ही समय के आसपास हुआ था कि कई उधारकर्ताओं ने पाया कि विदेशी मुद्रा बंधन के तीसरे से पांचवें वर्ष में ब्याज दरों में तेजी आई थी।

चूंकि उनके घर अब बंधक से कम मूल्य के थे, वे घर पुनर्वित्त या बिक्री नहीं कर सके जब वे डिफ़ॉल्ट के लिए शुरू किया, बंधक समर्थित प्रतिभूतियों के मालिकों को एहसास हुआ कि उनके डेरिवेटिव वे के लिए भुगतान की कीमत नहीं थे। जब उन्होंने अपना बीमा जमा करने की कोशिश की तो जारीकर्ता (एआईजी) लगभग दिवालिया हो गया। इससे 2008 के वित्तीय संकट और महान मंदी का नेतृत्व हुआ।