7 सबक वॉरेन बफेट से निवेशक सीख सकते हैं

वॉरन बफेट, पौराणिक अध्यक्ष और सीईओ बर्कशायर हाथवे का सीईओ, का जन्म 30 अगस्त 1 9 30 को हुआ था। 50+ सालों के दौरान उन्होंने पूर्व इंग्लैंड वस्त्र मिल को चलाया है, वह इसे ले लिया है लगभग 8 डॉलर प्रति शेयर $ 270,000 प्रति शेयर (सितंबर 2017 तक), जिसने शेयर को कभी भी विभाजित नहीं किया था (बफेट ने कक्षा बी के शेयरों को लागू किया था, जो कई सालों के लिए, क्लास ए शेयरों के मूल्य का 1/50 वें स्थान पर कारोबार करता था, लेकिन अब बर्लिंगटन उत्तरी सांता फ़े रेल के अधिग्रहण की सुविधा के लिए स्टॉक 1/1, 500 वें मूल्य पर स्टॉक का विभाजन हुआ है)।

यात्रा के साथ, उनकी पूंजी आवंटन अनुशासन ने कई अरबपतियों को स्वयं के अलावा, और बहु-करोड़पति की एक अज्ञात (लेकिन पर्याप्त) संख्या पैदा की है, जिसमें कुछ परिवार शामिल हैं, जो सैकड़ों लाखों डॉलर में केवल प्रकट करने के लिए प्रकट हुए हैं मौत पर धर्मार्थ वसूली में अपने भाग्य की सीमा

निवेशकों के रूप में, हम अपने करियर और रणनीतियों पर विचार करते समय क्या सीख सकते हैं? मैं कुछ समय के लिए उन लोगों में से कुछ को इंगित करना चाहता हूं जिनके बारे में मुझे विशेष रूप से महत्वपूर्ण लगता है।

1। संरचना प्राप्त करें

लगभग कोई भी इस तथ्य पर चर्चा नहीं कर रहा है कि वारेन बफेट के धन का असली रहस्य उसकी अपनी धारणाओं की संरचना को एक तरह से एकत्र करने की क्षमता है जिससे उन्हें बहुत व्यक्तिगत लाभ मिलते हैं। उन्होंने जो शुरुआती साझेदारी की है वह उन कमाई पर एक ओवरराइड दे दी है जो आधुनिक संपदा प्रबंधकों की तुलना में तुलना में सस्ते दिखती है, विशिष्ट सीमित साझेदारी समझौते के आधार पर 25% से 50% मुनाफे के बीच में होता है।

अगर उसने स्थानीय बैंक ट्रस्ट विभाग के एक वेतनभोगी सदस्य के रूप में सटीक एक ही निवेश के परिणाम उत्पन्न किए थे, तो शायद आपने अपना नाम कभी नहीं सुना होगा।

वही बर्कशायर हाथवे के लिए जाता है बफेट ने मार्जिन ऋण की कोई कमी नहीं के साथ बीमा फ्लोट को एक तरह से सुपर-कुशल मार्जिन खाते के रूप में इस्तेमाल करके, इक्विटी पोर्टफोलियो में 11% से 15% परिमाण परिणाम, ऑपरेटिंग सहायक कंपनियों से पुनर्नवीनीकृत कमाई के साथ, में आधे सदी के लिए पुस्तक मूल्य में 20% + औसत वार्षिक लाभ

अगर वह एक गैर-लाभकारी ब्रोकरेज खाते में सटीक स्टॉक रखता था, तो उसके परिणामों के बारे में अधिक सामान्य लगते। उन्होंने खुद को एक संरचनात्मक लाभ दिया एक रणनीतिकार के रूप में, वह बेहद अधोरेखित है और सिस्टम को एक साथ रखने की अपनी क्षमता के लिए बहुत अधिक श्रेय दिया जाना चाहिए, जिससे उन्हें, उसके परिवार और उसके सहयोगियों के लिए बहुत अधिक लाभ मिले। आप टेलिडेनी में हेनरी सिंगलटन के अपने शुरुआती प्रेमी के प्रभाव को देख सकते हैं, उनके व्यवहार पर।

2। वास्तव में, वास्तव में कुछ अच्छा करें और इसे अपने अधिकतम लाभ में अवश्य दें

लोग जीवन में विचलित हो जाते हैंयदि आप सफलता हासिल करना चाहते हैं, तो आपको किसी विशिष्ट कौशल सेट पर काम करना चाहिए और उस पर असाधारण होना चाहिए। अगर बफेट ने पिछले पांच दशकों में रेस्तरां का एक श्रृंखला शुरू करने का प्रयास किया या फिर विश्व स्तर के उपन्यासकार बनने की कोशिश कर रहे थे, तो शायद वह आज के प्रभाव, धन और प्रतिष्ठा का एक मामूली हिस्सा नहीं होता। बेंजामिन फ्रैंकलिन जैसे कई इलाकों में उत्कृष्टता हासिल करने वाले प्रतिभाओं ने भी ऐसा नहीं किया, बल्कि उनके जीवन में अलग-अलग समय पर विभिन्न क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित किया।

यह समझें कि आप सभी की तुलना में बेहतर क्या कर सकते हैं। सैम वाल्टन और रे क्रोक बेहतर ऑपरेटरों और निष्पादक थे। स्टीव जॉब्स और वॉल्ट डिज़नी बेहतर प्रदर्शनियों और दूरदर्शन थे।

चाहे आपका जीवन में उद्देश्य ओपेरा स्टार बनना या जमीन से फॉर्च्यून 500 का व्यवसाय बनाना है, एक "लेजर जैसी फोकस" विकसित करना, जैसा कि बफेट ने खुद को कहा है पता है कि आप क्या चाहते हैं, जब आप यह चाहते हैं, और आप इसे कैसे प्राप्त करने जा रहे हैं सभी को निष्पादित करें

3। प्रतिष्ठा पूंजी का एक रूप है जिसे पोषित और संरक्षित किया जाना चाहिए

यदि आप अपनी अखंडता और निष्पक्ष व्यवहार के लिए ज्ञात हो जाते हैं, तो आप बहुत अनुग्रह प्राप्त करने और कई अवसरों के प्राप्त होने पर अपने आप पाएंगे जो अन्यथा नहीं होगा खुद को प्रस्तुत किया बफेट ने इस मौके का फायदा उठाया जो वह कर सके। 1 9 80 के दशक के लीवरेज बैटआउट सनक के दौरान, वह अप्रतिबंधित अधिग्रहण में संलग्न नहीं होता क्योंकि वह खुद को एक मैत्रीपूर्ण सफेद या ग्रे नाइट के प्रकाश में डालना चाहता था; चेकबुक वाला अमीर, अच्छा आदमी जो आपको दिखाता है और समुद्री डाकू से बचाता है जो आपके जहाज पर छापे मारना चाहते हैं।

वह जिस प्रकार की प्रतिष्ठा चाहते थे और जिस तरह से वह हर कदम पर खेती करते थे, उनके लिए वह एक दृष्टि था। यह एक ब्रांड बन गया; एक छवि।

जब आप अपनी जिंदगी पर गौर करते हैं और इसे गहराई से अध्ययन करते हैं, तो आप देखते हैं कि अशक्त मुखौटा मुखौटे एक चतुर, बेरहम बुद्धिमान व्यक्ति, बुद्धि के साथ बुद्धिमान है, जो कि चार्ट से दूर है और लालच की प्रवृत्ति (जो अंततः समाज से लाभ लेता है) सभ्यता को सुधारने के लिए इसे वापस 99% देते हैं)। वह कारोबार को विफल कर देगा अगर वह अपनी प्रतिष्ठा की राजधानी को जोखिम में डालती है तो वह अपने दोस्तों को त्याग देगा। वह खुद की जरूरतों को बरकरार रखेंगे, और बर्कशायर हाथवे, अन्य सभी विचारों से ऊपर। वह कोई मूर्ख नहीं है वह वास्तव में जानता है कि वित्तीय, राजनीतिक और सामाजिक साधनों के माध्यम से शक्ति का अधिकतम लाभ कैसे प्राप्त, बढ़ा और प्राप्त करना।

4। टैक्स कोड का लाभ उठाएं और समय के साथ छोटे लाभ की शक्ति को समझें

छोटी छोटी चीजें, जो कि बफेट ने अपने कैरियर में पूरी तरह से 2% या 3% अतिरिक्त जोखिम मुक्त करने के लिए किया है, खासकर जब वह टैक्स से संबंधित है दक्षता, वास्तव में उल्लेखनीय हैं कुछ मायनों में, वह बर्कशायर हैथवे में बनाया गया टैक्स दक्षता है, जो उसे पूरे साम्राज्य में पूरे इंजन में पूंजी को सबसे अधिक उत्पादक उपयोग में ले जाने की अनुमति देता है, यह उनकी सफलता का रहस्य का एक बड़ा हिस्सा है। स्पष्ट बातों से, सहायक इक्विटी का कम से कम 80% अधिग्रहण करने की तरह ही, ऑपरेटिंग कंपनियों से लाभांश कर-मुक्त हो सकता है और इसे नियुक्त किया जा सकता है, जो कि नेब्रस्का कर कोड में दशकों पहले पाया गया quirks बीमा उद्योग से संबंधित है, कई एकल और युगल को मारकर, वह भौतिक रूप से अपने जीवन के कार्य के अंत के परिणाम में जोड़ा जाता है।(इसमें एक और शंकराचार्य है - बफेट खुद ग्रह पर सबसे बड़ा लाभांश निवेशकों में से एक है, फिर भी उन्हें अपने स्टॉकहोल्डर्स को उन कारणों से भुगतान करने से इनकार करते हैं जिनके कारण उन्होंने अतीत में अच्छी तरह से व्यक्त किया है।)

छोटे निवेशक इसका लाभ उठा सकते हैं , भी एक रोथ IRA के माध्यम से निवेश करें, जो संयुक्त राज्य अमेरिका में मौजूद परिपूर्ण कर आश्रय के निकटतम बात है। परिसंपत्तियों के घिसने के लिए गैर-कटौती ऋण पर न लें टर्नओवर कम रखने के द्वारा स्थगित करों का लाभ उठाएं (क्या आपने देखा है बर्कशायर हैथवे के पोर्टफोलियो में अंतर्निहित अचेतन पूंजीगत लाभ!! वे सुंदर हैं!)।

5। अपने आप को सही लोगों के साथ घूमना और उस संस्कृति का निर्माण करना जो आपको व्यवहार करना चाहता है Emulated

भारी भार बर्कशायर हैथवे की ऑपरेटिंग सहायक कंपनियों द्वारा किया जाता है उन व्यवसायों, जिनमें से कई फॉर्च्यून 500 में होंगे, यदि स्पन-ऑफ, सीईओ द्वारा चलाए जाते हैं जो प्रत्येक दिन काम करने के लिए दिखाए जाते हैं। वे वास्तव में वैश्विक उद्यमों का प्रबंधन करते हैं जो अरबों और अरबों अधिशेष धन का उत्पादन करते हैं जो ओमाहा को वर्ष में दो बार भेज दिया जाता है। हालांकि, कभी-कभी समस्याएं अपने आकार की एक फर्म में बनी रहती हैं, बफेट की महान प्रतिनियुक्तों को आकर्षित करने के लिए उनकी प्रतिभा होती है, जिससे वे जीतना चाहते हैं, और व्यापार के प्रति वफादार रहना दुविधापूर्वक खारिज करना महत्वपूर्ण है। कई व्यवसायों में, काम करने वाले लोगों की गुणवत्ता लाभप्रदता के लिए बेहद महत्वपूर्ण है बेहतर लोगों को प्राप्त करें, बेहतर परिणाम प्राप्त करें

इसी तरह, प्रतिकूल प्रोत्साहनों की तलाश में रहें। आप मुआवजे या मान्यता प्रणाली बनाने से बचना चाहते हैं जो कर्मचारियों, ठेकेदारों या अन्य दलों के कारण अनैतिक, अनैतिक, अवैध, या अन्यथा संदिग्ध व्यवहार में संलग्न हैं। आप जितना सब्सिडी देते हैं, उतना अधिक मिलता है, ताकि आपको बुद्धिमानी से सहायता मिल सके।

6। अपने सर्वश्रेष्ठ विचारों पर फोकस

बफेट के व्यापारिक साझेदार, चार्ली मुंगेर, कभी-कभी बताते हैं कि यदि आपने सबसे अच्छा 4-5 विचारों को लिया और उन्हें समीकरण से छीन लिया, तो बफशायर का रिकॉर्ड बर्कशायर हाथवे में लगभग औसतन होगा। कोका-कोला कंपनी के शेयरों पर लोड करने के लिए दृढ़ विश्वास की हिम्मत थी; संपत्ति और हताहत बीमा पर ध्यान केंद्रित करने के लिए; उस वक्त वॉशिंगटन पोस्ट कंपनी या जिलेट में हिस्सेदारी लेने के लिए जो अंतर बना दिया

जब कुछ आपके रडार को पार करता है जो आपकी मिठाई स्थान पर सही है - आप इसे समझते हैं, आप जोखिमों को जानते हैं, संभावनाएं आपके पक्ष में हैं, और यह बहुत स्पष्ट है कि आप बाहर तक पहुंच सकते हैं और इसे पकड़ लें - इसे न दें उत्तीर्ण करना। हर दशक या तो एक बार, यदि आप गलत हो जाते हैं तो आप को चोट पहुंचाने के बावजूद बाड़ के लिए स्विंग करने का मौका दिया जाएगा। जब ऐसा होता है, तो उसे चीर दो।

7। डू गुड और सोसाइटी पर वापस आइए

उसके पहले महान उद्यमी की तरह, वॉरेन बफेट अपने कैरियर के व्यापक प्रयासों को व्यापक सभ्यता में दे रहे हैं। गेट्स फाउंडेशन के माध्यम से, उनके नेट वर्थ जीवन को बचाने, शिक्षा को बेहतर बनाने, और दुनिया को बेहतर बनाने के लिए परोपकारी धन प्रदान करेगा। अपने आप से परे सोचो अपने प्रतिभाओं को अपने आस-पास के अनुभवों को अपग्रेड करने के लिए अपनी तरफ को लागू करने का तरीका खोजने का प्रयास करें, उन्हें उन तरीकों से आशीर्वाद देने के लिए जिसने कभी संभव नहीं सोचा।