ईटीएफ बनाम म्युचुअल फंड - अंतर की तुलना करें

ईटीएफ बनाम म्यूचुअल फंड के फायदे और नुकसान के बारे में लेख, श्वेत पत्र और अध्ययन के बहुत सारे लिखे गए हैं। लेकिन क्या इन वादों में से कोई भी वास्तव में निवेशकों को यह तय करने में मदद करता है कि क्या उन्हें म्युचुअल फंडों की बजाय ईटीएफ खरीदना चाहिए?

मेरा सवाल यह है, "क्या ईटीएफ बनाम म्यूचुअल फंड की बहस सक्रिय प्रबंध संबंधी बहस के साथ निष्क्रिय प्रबंधन होना चाहिए? यदि हां, तो कौन सा निवेश वाहन चुनना चाहिए?

ईटीएफ या म्यूचुअल फंड? "

डेलॉइट का अध्ययन: ईटीएफ बनाम म्युचुअल फंड

दुनिया में सबसे बड़ी व्यावसायिक सेवा संगठनों में से एक डेलाइट ने हाल ही में अपने 200 9 अध्ययनों को प्रकाशित किया है कि क्या निवेशकों को ईटीएफ बनाम म्यूचुअल फंड बना देना चाहिए या नहीं। डेलॉइट के कार्य में शुरुआती के लिए कुछ उत्कृष्ट शोध और तथ्यों शामिल हैं - विषय का स्पष्ट अवलोकन प्रदान करना। दुर्भाग्यवश, यदि आप अपने पोर्टफोलियो के लिए ईटीएफ या म्यूचुअल फंड खरीदने या नहीं करने का निर्णय लेने की कोशिश कर रहे हैं, तो यह आपकी व्यक्तिगत जरूरतों की जानकारी प्रदान करने पर कम हो जाती है।

डेलॉइट के अध्ययन में सृजन-मोचन प्रक्रिया, अधिकृत प्रतिभागियों की भूमिका और ईटीएफ के तीन अलग-अलग संरचना बताते हैं। जहां टुकड़ा कम हो जाता है - जैसा कि मैंने लगभग हर दूसरे विषय को पढ़ा है - इस पर एक निष्पक्ष रूप से ध्यान रखना है कि निवेशक म्युचुअल फंड या इसके विपरीत पर ईटीएफ कैसे खरीद सकते हैं।

दोबारा, डेलाइट का अध्ययन एक बहुत अच्छा पढ़ा है यदि आप ईटीएफ को म्यूचुअल फंड से अलग करने के बारे में अधिक जानना चाहते हैं।

लेकिन, मुझे विश्वास है कि किस तरह के निवेश का पीछा करना होगा - अगर केवल एक को चुना जाना है - निष्क्रिय विरू सक्रिय प्रबंधन शैली का एक और सवाल है, और यह परस्पर अनन्य नहीं है । कुछ निवेशक अपने पोर्टफोलियो को पूरा करने के लिए ईटीएफ और म्यूचुअल फंड दोनों के मालिक हो सकते हैं। सीधे शब्दों में कहें, अकेले ईटीएफ और म्यूचुअल फंड दोनों के फायदे और नुकसान की परीक्षा आपको यह तय करने में मदद नहीं करेगी कि किसी विशेष निवेश की रणनीति आपके लिए सबसे अच्छी है या नहीं।

निष्क्रिय बनाम सक्रिय; ईटीएफ बनाम म्युचुअल फंड

अगर आपको यह तय करने की आवश्यकता है कि क्या आप ईटीएफ या म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, तो पहला कदम आपको लेने की आवश्यकता है ताकि आपको सक्रिय बनाम निष्क्रिय निवेश रणनीतियों को समझना पड़े। यदि आप निष्क्रिय प्रबंधन पर सक्रिय प्रबंधन में विश्वास करते हैं (यानी, आपको लगता है कि किसी व्यक्ति को एक विस्तृत-आधारित सूचकांक पर विशेष शेयरों का चयन करने वाला मान है), तो आप म्यूचुअल फंड को पसंद करेंगे (हां, कई सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ हैं, लेकिन पर्याप्त नहीं है इस बिंदु से चुनने के लिए)

अगर आप निष्क्रिय-प्रबंधित निवेश में विश्वास करते हैं (सादगी के लिए, हम इसे "इंडेक्सिंग" कहते हैं), तो आपको निवेश विकल्प चुनने से पहले ईटीएफ की तुलना इंडेक्स म्यूचुअल फंड से करनी चाहिए।दूसरे शब्दों में, इस जाल में फंसने की ज़रूरत नहीं है कि ईटीएफ सस्ती, अधिक कर-कुशल और इतने पर- तथ्य यह है कि ईटीएफ में थोड़ी फर्क है जो व्यापक-आधारित अनुक्रमित और इंडेक्स म्यूचुअल फंड को ट्रैक करते हैं लागत और कर दक्षता का)।

निर्णय ट्री: ईटीएफ बनाम म्युचुअल फंड

तो, ईटीएफ बनाम म्यूचुअल फंड्स के बारे में अगले चरण की कार्रवाई ईटीएफ और म्युचुअल फंडों के बीच तय करना है। यदि आप तय करते हैं कि इंडेक्स फंड आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प हैं, तो अगला कदम कम व्यय अनुपात देखना है

लेकिन व्यापार की कीमतें ध्यान में रखें आपके ब्रोकर या म्युचुअल फंड कंपनी के आधार पर जहां आप अपने निवेश खाते रखते हैं, ईटीएफ या म्यूचुअल फंड से जुड़ी ट्रेडिंग फीस हो सकती हैं। इसलिए आप खरीदने से पहले इन फीस का पता लगाना चाहते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि आप प्रति शेयर एक बार शेयर खरीद रहे हैं और आप एक ईटीएफ चुनते हैं जो $ 7 का शुल्क लेता है। जब आप खरीदते हैं तो 95 ट्रेडिंग शुल्क, लेकिन तुलनीय इंडेक्स म्यूचुअल फंड की कोई शुल्क नहीं है, सूचकांक म्यूचुअल फंड संभवतः बेहतर विकल्प है।