संघीय बैंकिंग और वित्तीय विनियम

परिभाषा: संघीय वित्तीय नियम राष्ट्रीय नियम और कानून हैं जो बैंकों, निवेश फर्मों और बीमा कंपनियों को नियंत्रित करते हैं वे आपको वित्तीय जोखिम और धोखाधड़ी से बचाते हैं

1 9 80 के दशक में, संघीय सरकार ने विनियमन शुरू कर दिया यह यू.एस. बैंकों को वैश्विक प्रतिस्पर्धी प्रतिस्पर्धी होने की अनुमति देना चाहता था। इससे बड़ी समस्या पैदा हुई। विदेशी देशों ने 2008 वित्तीय संकट के लिए ढीला यू.एस. बैंकिंग नियमों को दोषी ठहराया।

नवंबर 2008 में जी -20 हेज फंड और अन्य वित्तीय कंपनियों के नियमन को बढ़ाने के लिए वॉशिंगटन से फोन किया था। तब तक बहुत देर हो चुकी थी।

डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एक्ट 2010 में, सीनेटर फ्रैंक डोड और कांग्रेसी बार्नी फ्रैंक ने अंततः बैंक सुधार के माध्यम से धक्का दिया उनके कार्य बैंकों को अपनी राजधानी तकिया बढ़ाने की आवश्यकता है। यह फेडरल रिजर्व को बड़े बैंकों को विभाजित करने का अधिकार देता है ताकि वे "असफल होने में बहुत बड़ा" न बनें। यह हेज फंड, डेरिवेटिव और बंधक दलालों के लिए कमियां दूर करता है। वॉल्कर नियम "हेज फंड के मालिक से वॉल स्ट्रीट बैंकों पर या उनके लाभ के लिए डेरिवेटिव व्यापार करने के लिए निवेशकों के धन का उपयोग करने पर प्रतिबंध लगाता है।

डोड-फ्रैंक ने यू.एस. खज़ाना विभाग के तहत उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण एजेंसी की स्थापना की। यह राज्यों को बैंकों को विनियमित करने का अधिकार देता है और सार्वजनिक सुरक्षा के लिए संघीय नियमों को ओवरराइड करने की क्षमता देता है। यह संपूर्ण वित्तीय उद्योग को प्रभावित करने वाले व्यवस्थित जोखिमों की समीक्षा करने के अधिकार के साथ एक स्वतंत्र एजेंसी की भी सिफारिश करता है।

यह शेयरधारकों को एक गैर-बाध्यकारी वोट देकर कार्यकारी वेतन को कम कर देता है। एजेंसी को मूल रूप से 2009 में प्रस्तावित किया गया था। बैंक लॉबी ने इसे रोक दिया था। अधिक के लिए, डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एक्ट देखें

2013 में नियम>

2013 के पतन में, फेडरल रिजर्व को अधिक बैंकों को अधिक तरल संपत्तियां जोड़ने के लिए आवश्यक है इसका मतलब था कि वे ट्रेसार्इज़ और अन्य सरकारी समर्थित बांडों की तरह संपत्ति की जरुरत थी, अगर एक और वित्तीय संकट लूंगा तो वे नकदी बेच सकते थे।

इस वृद्धि की तरलता का एक और प्रभाव था 25 सबसे बड़े बैंकों ने फरवरी 2013 और फरवरी 2015 के बीच 88 प्रतिशत तक इन बांडों की अपनी होल्डिंग बढ़ा दी है। हालांकि लंबी अवधि के ट्रेसार्इज़ पर रिफाइन किया गया है, हालांकि अर्थव्यवस्था बेहतर हो रही है और शेयर बाजार तेजी से बढ़ रहा है। यह कैसे काम करता है इसके बारे में अधिक जानकारी के लिए, स्टॉक मार्केट में कैसे बांड प्रभावित होता है?

फेड की आवश्यकता ने भी बॉन्ड बाजार में तरलता को कम कर दिया। कई बैंकों को खरीदने और बेचने के बजाय बंधनों पर रखा गया था। इससे खरीदार को जब जरूरत पड़ती है तो उसे ढूंढना मुश्किल हो गया इस तरह की कमी की तरलता 2014 में बॉन्ड फ्लैश क्रैश में योगदान दे सकती थी। फेड के नियमन से बॉन्ड मार्केट में गिरावट अधिक हो सकती है। साथ ही, किसी भी विशेष बैंक की असफलता की संभावना कम हो जाती है।(स्रोत: "ओवरहार्ड ऑन द स्ट्रीट," दी वॉल स्ट्रीट जर्नल, 11 मई, 2015)

क्या नियम एक और संकट को रोकेंगे?

ये नियमों ने लेहमैन ब्रदर्स जैसे अर्थव्यवस्था और सरकार के ऑफ-गार्ड को पकड़ने से विफलता को रोक दिया होगा वे उपभोक्ताओं को अनैतिक बंधक और क्रेडिट कार्ड ऑफ़र से बचाते हैं।

विनियमन, क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप जैसे उत्पाद तैयार किए गए नवाचार की तरह नहीं रोक सकते हैं। व्यवसाय अप्रत्याशित क्षेत्रों में लाभदायक उत्पाद बनाते हैं।

नियामक इस नवप्रवर्तन को रोक नहीं सकते हैं, और नहीं कर सकते हैं यह व्यक्तियों पर निर्भर है कि वे खुद को सूचित करें और वित्तीय निर्णय लेने पर सतर्क रहें। (स्रोत: "वित्तीय सुधार," द इकोनोमिस्ट, 17 जून, 200 9)

क्या ओबामा ने अधिक किया है?

अपने 2008 अभियान में, बराक ओबामा ने इनसाइडर ट्रेडिंग पर कड़े नियमों का वादा किया। वह नियामक एजेंसियों को सुचारु करना चाहते हैं, विशेषकर उन जो बैंकों की देखरेख करते हैं जो सरकार से उधार लेते हैं। वह एक वित्तीय बाजार सलाहकार समूह स्थापित करना चाहते थे, वित्तीय प्रकटीकरण के लिए पारदर्शिता में सुधार करते थे, और व्यापार गतिविधियों को कम करते थे जो बाजारों में हेरफेर कर सकते थे।

एक बार निर्वाचित होने के बाद, राष्ट्रपति ओबामा ने एक आर्थिक टीम को एक साथ रखा, जिसने संघीय नियमों का समर्थन किया। ओबामा ने अपनी आर्थिक रिकवरी सलाहकार पैनल की अध्यक्षता करने के लिए पूर्व फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष पॉल वोल्कर को नियुक्त किया है।

वोल्कर ने आर्थिक क्षेत्र के खराब विनियमन पर आर्थिक संकट को दोषी ठहराया। वह कड़े प्रतिबंधों के एक प्रसिद्ध वकील हैं।

प्रतिभूति और विनिमय आयोग संघीय वित्तीय नियमों के केंद्र में है राष्ट्रपति ओबामा ने कुर्सी के रूप में मैरी शापिरो को नियुक्त किया। वह बढ़ी हुई विनियमन के लिए एक और वकील था पहली चीजों में से एक ने एसईसी पर नियमों को बढ़ाया था।

फेडरल रिजर्व ने अमेरिकी इंटरनेशनल ग्रुप इंक जैसी कंपनियों के विफल होने वाली कंपनियों का नियंत्रण ले लिया। फेडरल डिपाजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन ने दिवालिया होने से पहले व्यावसायिक बैंकों को घुमाव करने का आरोप लगाया है। लेकिन इन एजेंसियों में हेज फंड और बंधक दलाल शामिल नहीं थे।

सरबान-ऑक्सले

2002 में, कांग्रेस ने सरबेनेस-ऑक्सले अधिनियम पारित किया। यह एनरॉन, वर्ल्ड कॉम और आर्थर एंडरसन में कॉर्पोरेट घोटालों के लिए नियामक प्रतिक्रिया थी। सर्बांस-ऑक्सले को निजी खातों की व्यक्तिगत रूप से प्रमाणित करने के लिए शीर्ष अधिकारियों की आवश्यकता है। यदि धोखाधड़ी का खुलासा किया गया था, तो ये अधिकारियों को आपराधिक दंड का सामना करना पड़ सकता है। उस समय, कई लोग डरते थे कि यह विनियमन योग्य प्रबंधकों को शीर्ष पदों की मांग करने से रोक सकती है।

ग्लास-स्टीगल रद्द करना

1999 में, कांग्रेस ने ग्लास-स्टीगल अधिनियम को निरस्त कर दिया। निरसन ने वाणिज्यिक बैंकों को डेरिवेटिव और हेज फंड्स में निवेश करने की इजाजत दी। इसमें निवेश बैंकों को जमा लेने की भी अनुमति दी गई है। यह बाजार को खुद को विनियमित करने की अनुमति देने के लिए एक बदलाव का संकेत देता है। नतीजतन, सिटीग्रुप जैसी कंपनियों ने क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप में निवेश किया है। इन फर्मों को 2008 में बेलआउट में अरबों की आवश्यकता है।