मौलिक विश्लेषण: प्रति शेयर कमाई समझे

इससे पहले मैंने शेयरों के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करने की एक श्रृंखला की थी, और अब जब मैं मौलिक विश्लेषण पर एक शुरू करने जा रहा हूं, तो प्रति शेयर आय के मुकाबले शुरू करने का कोई बेहतर स्थान नहीं है।

औसत व्यक्ति के लिए, कंपनी की शीर्ष पंक्ति संख्या - सकल आय - सफलता के लिए बैरोमीटर है

"XYZ ने अंतिम तिमाही में $ 850 gazillion डॉलर बनाया, वे भयानक कर रहे होंगे," रोने आता है

लेकिन एक शिक्षित उपभोक्ता के रूप में, हम जानते हैं कि कंपनी कितनी भी नहीं है, लेकिन कितना वे रखती हैं - उनकी कमाई - जो वास्तव में मायने रखती है

हालांकि, एक स्मार्ट शेयर बाजार के निवेशक के रूप में आपको शेयर खरीदने या बेचने पर विचार करने पर अपने मौलिक विश्लेषण के साथ आगे बढ़ना पड़ता है। और यह आपको सभी के सबसे महत्वपूर्ण मीट्रिक की ओर ले जाता है, प्रति शेयर अर्जन या ईपीएस।

प्रति शेयर कमाई निम्न सूत्र का उपयोग करके गणना की जाती है;

(शुद्ध आय - पसंदीदा शेयर पर लाभांश) / औसत बकाया शेयर = ईपीएस

उदाहरण के लिए, कहें कि आपके पास दो कंपनियां हैं, कंपनी ए और कंपनी बी।

उन दोनों की पिछले साल 500 मिलियन डॉलर का सकल आय । लेकिन हम कहते हैं कि कंपनी ए की शुद्ध आय $ 100 मिलियन थी और कंपनी बी में 50 मिलियन डॉलर की शुद्ध आय थी आपका पेट प्रतिक्रिया यह कहने के लिए हो सकती है कि कंपनी ए बेहतर आकार में है, और इस तरह कंपनी बी की तुलना में बेहतर खरीदारी है।

लेकिन यहां यह है कि जहां प्रति शेयर कमाई खेलने में आता है।

मान लें कि कंपनी ए के 50 मिलियन शेयर बकाया हैं, लेकिन कंपनी बी में केवल 10 मिलियन है। ईपीएस फार्मूला का उपयोग करना, और मानते हुए कि कंपनी लाभांश का भुगतान करती है, यह ऐसा दिखेगा;

कंपनी ए

($ 100, 000, 000 - $ 0) / 50 मिलियन शेयर = $ 2। 00 प्रति शेयर

को विरोध किया …

कंपनी बी

($ 50, 000, 000 - $ 0) / 10 मिलियन शेयर = $ 5 00 प्रति शेयर

इसलिए कंपनी ए के साथ आय प्रति शेयर दो डॉलर है, और कंपनी बी के साथ कमाई प्रति शेयर पांच डॉलर प्रति शेयर है प्रति साझा कमाई के आधार पर, कौन सा कंपनी बेहतर कर रही है और आप किस कंपनी को खरीदने की अधिक संभावना है?

आप देख सकते हैं कि ईपीएस को तुलनात्मक उपकरण के रूप में देखने के लिए क्यों समझ में आता है, क्योंकि यह प्रति शेयर सैद्धांतिक मूल्य को पूरी तरह से दिखाता है कि कंपनी की कीमत है, जो कुछ आप केवल राजस्व संख्याओं के साथ नहीं बता सकते।

स्पष्ट रूप से प्रति शेयर गणना की आय एक समग्र मौलिक विश्लेषण रणनीति में सिर्फ एक प्रारंभिक बिंदु है, लेकिन यह सबसे महत्वपूर्ण भागों में से एक है, जो कि अन्य बुनियादी मीट्रिक से प्राप्त होता है

प्रति शेयर नंबरों की तीन अलग-अलग प्रकार की आय भी हैं:

• ट्रेलिंग ईपीएस - कौन सा पिछले साल के नंबर का उपयोग करता है और सच ईपीएस
• वर्तमान ईपीएस - वर्तमान वर्ष की संख्या का उपयोग करते हैं, जो अभी भी प्रगति के बाद से , अनुमान हैं
• आगे ईपीएस - मौजूदा रुझान के आधार पर अगले वर्ष (एस) के अनुमानित ईपीएस संख्याएं

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जैसा कि आप अपने मूलभूत विश्लेषण में और अधिक परिष्कृत हो जाते हैं, आप एक कंपनी की प्रति शेयर की कमाई पर नज़र रखने के लिए भी देख सकते हैं कि क्या वे बढ़ रहे हैं या कम हो रहे हैं, और यदि यह दर कितनी है, और उन नंबरों का उपयोग करें अपने विश्लेषण में स्वयं।

जैसा कि मैं मौलिक विश्लेषण पर इस श्रृंखला में गहराई से जाना जाता हूं, मैं अन्य आय संबंधी विषयों जैसे;

• आय के अनुपात में मूल्य - पी / ई
• अनुमानित कमाई विकास - पीईजी
• बिक्री के लिए मूल्य - पी / एस
• मूल्य बुक करें - पी / बी

• लाभांश भुगतान अनुपात
• बुक वैल्यू
• इक्विटी पर लौटें - ROE
• और अधिक

यहां तक ​​कि अगर आप बुनियादी बातों का उपयोग करते हैं, तो मेरी तकनीकी तकनीकी पर भी मेरी जांच न करें ?

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फोटो क्रेडिट: एफ़्रोडाइट 74 / वीटा / गेटी इमेज्स