कैसे चीजें मुख्यधारा निवेश संपत्ति बन गई

वस्तुएं मुख्यधारा के निवेश की परिसंपत्तियों के वर्ग में कैसे दर्ज हुई हैं? जब मैं 1 9 70 के दशक के उत्तरार्ध में और 1 9 80 के दशक के शुरुआती दिनों में व्यापारिक वस्तुओं को शुरू किया, कच्चा माल बाजार एक अति विशिष्ट वैकल्पिक संपत्ति वर्ग था वस्तुओं में निवेश या व्यापार करने के लिए केवल दो तरीके थे, भौतिक बाज़ार या वायदा और वायदा विकल्प बाजार। जिंसों केवल उन दोनों के लिए उपलब्ध थे जिन्होंने इन दोनों क्षेत्रों में उद्यम की हिम्मत की।

वस्तुएं भौतिक और वायदा बाजारों के रूप में शुरू होती हैं <भौतिक बाजार में कच्ची सामग्रियों को बनाने या बनाने की क्षमता की भारी मात्रा और पूंजी की आवश्यकता होती है। इसलिए, केवल कुछ विशेषज्ञ कंपनियों और कुछ बहुत अच्छी तरह से एड़ी वाले व्यक्ति इन बाजारों में उतारा जा सके। ट्रेडिंग भौतिक वस्तुओं के लिए न केवल बाजारों की विशेषताओं का एक गहराई से ज्ञान है बल्कि यह भी समझदारी और विशेषज्ञता है जब यह कच्चे माल के परिवहन के लिए दुनिया के एक क्षेत्र से दूसरे क्षेत्र में परिवहन के लिए आता है, उत्पादन स्थल से खपत तक क्षेत्र। भौतिक वस्तु व्यापार एक जटिल व्यवसाय है जो उद्योग के विशेषज्ञों के लिए ही उपयुक्त है।

वायदा और वायदा विकल्प बाजार ऐसे स्थान हैं जहां एक्सचेंजों पर वस्तु व्यापार। ये उत्पाद वास्तविक वस्तु बाजारों के डेरिवेटिव हैं और मूल्य की नकल की नकल करते हैं, जो विशिष्ट वस्तुओं के लिए मौलिक आपूर्ति और मांग समीकरण से उत्पन्न होता है।

वायदा और वायदा विकल्पों में अक्सर एक डिलीवरी तंत्र होता है जो अंतर्निहित भौतिक वस्तु बाजारों में मूल्य कार्रवाई की प्रतिकृति होती है। वितरण प्रणाली अक्सर वायदा अनुबंधों के खिलाफ वितरण के समय व्युत्पन्न और भौतिक मूल्यों की एक चिकनी अभिसरण की गारंटी देता है।

इन बाजार उपकरणों में बहुत सारे लाभ होते हैं। उत्तोलन अधिक जोखिम का अनुवाद करता है अक्सर खरीदार या वायदा संविदा के विक्रेता, कमोडिटी की एक छोटी राशि वाली पूंजी के साथ बड़ी मात्रा में नियंत्रण कर सकते हैं, या एक अच्छा विश्वास जमा जो वस्तु के कुल अनुबंध मूल्य का केवल 5 से 15 प्रतिशत है।

वायदा उत्पादों में निहित लाभ उठाने की मांग है कि बाजार सहभागियों को भारी मात्रा में जोखिम लगता है हालांकि खरीदार या वायदा के विक्रेता को केवल दीर्घ या लघु पदों के लिए जमा जमा करने की जरूरत होती है, लेकिन अनुबंध के पूरे मूल्य के लिए वे हमेशा खतरे में होते हैं। इसलिए, मार्जिन इन वाहनों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। मार्जिन गणना दैनिक आधार पर होती है, और बढ़ती अस्थिरता के समय, व्यापारिक दिन के दौरान किसी भी स्तर पर मार्जिन कॉल हो सकते हैं।

ईटीएफ / ईटीएन प्रोडक्ट्स का आगमन जैसा कि 21 वीं शताब्दी की शुरुआत हुई और बाजारों में नई सहस्राब्दी में स्थानांतरित हो गया, नए उत्पाद बाजार में आए, जिससे स्टॉक और बॉन्ड खरीदने और बेचने के रूप में आसानी से कमोडिटी निवेश किया गया।एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) और एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन) की शुरूआत ने पिछले दिनों के मुकाबले एक विस्तृत पता बाजार में कमोडिटी ट्रेडिंग लाई थी।

पहला कमोडिटी ईटीएफ एसपीडीआर गोल्ड शेयर (जीएलडी) था।

यह उत्पाद सोने की बुलियन की कीमत पर नजर रखता है और सोने के बाजार में एक जबरदस्त ब्याज और भागीदारी को आकर्षित करता है। कमोडिटी की कीमतों पर आधारित अन्य ईटीएफ उत्पाद जैसे वेस्टर्न टेक्सास इंटरमीडिएट क्रूड ऑयल, संयुक्त राज्य अमेरिका के प्राकृतिक गैस ईएफ़टी (यूएनजी) की कीमत पर नज़र रखने वाले संयुक्त राज्य तेल ईटीएफ (यूएसओ) जैसे प्राकृतिक गैस बाजार में कीमतों की कार्रवाई को दोहराने का प्रयास करना है। साथ ही साथ कई अन्य

आज, ईटीएफ और ईटीएन उत्पाद हैं जो कीमती वस्तुओं और अन्य धातुओं, ऊर्जा, मुलायम वस्तुओं, अनाज और कृषि उत्पादों, पशु प्रोटीनों के साथ-साथ लकड़ी, उर्वरक, दुर्लभ पृथ्वी की धातुओं और अन्य जैसे विशेष वस्तुओं को ट्रैक करते हैं। इसके अतिरिक्त, ईटीएफ और ईटीएन उत्पाद हैं जो स्टॉक, बांडों और मुद्राओं सहित अन्य परिसंपत्ति वर्गों के असंख्य मूल्य प्राचरणों को दोहराते हैं।

पहले वाहनों का उद्देश्य वस्तु या अन्य परिसंपत्तियों के प्रदर्शन को लंबे समय से या बाजार के खरीददार पक्ष से दोहराना था। हालांकि, जैसा कि इन वित्तीय उत्पादों की लोकप्रियता बढ़ी है, नए मुद्दों में ईटीएफ और ईटीएन शामिल हैं, जो अंतर्निहित कच्ची सामग्रियों में उलटा बाजार मूल्य कार्रवाई की अवधि के दौरान सराहना करते हैं। दूसरे शब्दों में, इन वाहनों को निवेशकों या व्यापारियों को कम कीमत पर शर्त लगाने के लिए बाजार को कम जाने की अनुमति नहीं देता है।

लीवरेज प्रॉडक्ट्स और यहां तक ​​कि अधिक मार्केट पार्टिसिपेंट्स

यदि जोखिम के लिए बाजार में भूख को संतुष्ट करने के लिए पर्याप्त नहीं था, तो हाल के वर्षों में कई नए ईटीएफ और ईटीएन वाद्ययंत्र बजले गए हैं जो उस दृश्य पर दिखाई देते हैं जो खुद को उत्तोलन करते हैं डबल या ट्रिपल लम्बी और लघु उत्पाद अधिकांश आक्रामक निवेशकों और व्यापारियों को विशेष ईटीएफ और ईटीएन उत्पादों के माध्यम से वस्तुओं और अन्य परिसंपत्तियों की कीमतों में स्थानांतरित करने की अनुमति देते हैं।

उदाहरण के तौर पर, अत्यधिक वाष्पशील प्राकृतिक गैस बाजार में हाल के वर्षों में दो उत्पादों की लोकप्रियता में वृद्धि हुई है। वेग 3 एक्स लांग नैचुरल गैस ईटीएन (यूएजेएजी) और वेग सिक्स 3 एक्स शॉर्ट नेशनल गैस ईटीएन (डीजीएएजी) बेहद लोकप्रिय बाजार के उत्पाद बन गए हैं। यूजीएजी प्रत्येक दिन 2 मिलियन से ज्यादा शेयरों का कारोबार करता है जबकि डीजीएजी 9 मिलियन से अधिक का कारोबार करता है। ये आंकड़े अक्टूबर 2016 की शुरुआत के रूप में थे, और वे समय के साथ प्राकृतिक गैस बाजार की अस्थिरता और प्रवृत्ति के साथ बदलते हैं, लेकिन आप देख सकते हैं कि इन दो लीवरेज उत्पादों के लगभग 11 मिलियन शेयर प्रत्येक दिन कारोबार करते हैं, ये बहुत ही बढ़िया हैं लोकप्रिय। जीडीएल, शायद सबसे सफल कमोडिटी ईटीएफ उत्पाद न्यूयार्क स्टॉक एक्सचेंज पर प्रत्येक कारोबारी सत्र के तहत 11 मिलियन शेयरों के औसत का कारोबार करता है।

वस्तुएं मुख्यधारा निवेश वर्ग बनें

कमोडिटी ईटीएफ और ईटीएन उत्पादों ने कच्चा माल निवेश, व्यापार और हालिया सालों में एक विस्तृत पता बाजार पर अटकलें लाया है। इन वाहनों के आगमन ने एक मुख्यधारा निवेश वर्ग के विकल्प से कमोडिटी ट्रेडिंग को स्थानांतरित कर दिया है।

कमोडिटी अस्थिरता लगभग सभी अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में अधिक है बाजार में अस्थिरता लाभ और हानि के समान अवसरों को एक जैसे बनाता है। इसलिए, रोज़मर्रा की कीमतों में बढ़ती कीमतों का रोमांच कई प्रतिभागियों के लिए कच्चे माल के बाजारों को बहुत आकर्षक बनाता है, खासकर जब वे परंपरागत निवेश खातों में उपलब्ध हो गए हैं।

कमोडिटीज़ के साथ जोखिम पिरामिड

हाल के वर्षों में कमोडिटी ट्रेडिंग बहुत आसान हो गई है, जबकि इन बाजारों में आने वाले बाजार के प्रतिभागियों को अवसरों और साथ ही कच्चे माल की दुनिया में जोखिमों को समझना होगा। पिरामिड के रूप में कमोडिटी ट्रेडिंग के बारे में सोचें: बहुत ही ऊपर भौतिक बाज़ार हैं इन बाजारों में, उत्पादकों को मुख्य कच्चे माल की अपनी आवश्यकताओं के साथ दुनिया के उपभोक्ताओं की आपूर्ति होती है।

वायदा और वायदा विकल्प बाजार अभी नीचे हैं; वे वायदा बाजार के डेरिवेटिव हैं और इनमें से कई बाजारों में वितरण तंत्र कीमतों को एकजुट और कुशलतापूर्वक सहसंबंधित करने की अनुमति देते हैं।

पिरामिड पर अगले स्तर नीचे, अनलिवरित ईटीएफ और ईटीएन उत्पाद हैं जो अक्सर फ्यूचर्स और वायदा विकल्प (साथ ही साथ आगे, स्वैप, और अन्य मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स) हेजेज के रूप में उपयोग करते हैं ताकि वे मूल्य क्रिया को दोहरा सकें।

• अनलेवरिड ईटीएफ और ईटीएन उत्पादों के नीचे लीवरेज किए गए उपकरण हैं जो टर्बोचार्ज परिणामों के विकल्प अनुबंध पर भरोसा करते हैं। इन सामग्रियों में कीमतों के सभी आंदोलनों जो कि आजकल वस्तुओं की दुनिया में हमारे मानक इक्विटी ब्रोकरेज खातों में उपलब्ध हैं, भौतिक बाजारों में होने वाली कीमत की कार्रवाई का प्रतिबिंब है। हालांकि, हमेशा याद रखें कि ईटीएफ / ईटीएन उत्पादों डेरिवेटिव के डेरिवेटिव हैं।
• ईटीएफ या ईटीएन उत्पादों का कारोबार करते समय, बाजार सहभागियों को विशिष्ट वाहनों के जोखिम और संभावित इनाम के बारे में पूरी समझ प्राप्त करने की आवश्यकता होती है। उन्हें कमोडिटी ट्रेडिंग की मूल बातें भी समझना चाहिए। यदि वे नहीं करते हैं, तो नुकसान का जोखिम नाटकीय ढंग से बढ़ता है जबकि वस्तुओं मुख्यधारा के निवेश वाले वाहन बन गए हैं, कमोडिटी-ज्ञान बेहद विशिष्ट है। कच्चे माल के कारोबार में आने के लिए कई होमवर्क की आवश्यकता होती है और ऐसे उपकरण प्राप्त करने के लिए अध्ययन होता है जो सफलता की संभावनाओं को बढ़ाएगा।