आय निवेश रणनीति कैसे काम करता है

जब आप अपने निवेश पोर्टफोलियो को स्थापित करते हैं, तो आपकी ब्रोकरेज फर्म, वैश्विक हिरासत एजेंट, पंजीकृत निवेश सलाहकार, परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी, वित्तीय योजनाकार, या म्यूचुअल फंड कंपनी आपको उन योजनाओं की पहचान करने के लिए कहती है जो आपने योजना में की थी अपने पैसे का प्रबंधन करने के लिए उपयोग ज्यादातर समय, वे खाता प्रपत्र पर ऐसा करेंगे, जिससे आप पहले से मौजूद चेकलिस्ट में चयन कर सकते हैं जिसमें "पूंजी संरक्षण", "विकास", "अटकलें", और "आय" जैसी चीजें शामिल हो सकती हैं।

इन्हें एक निवेश जनादेश के रूप में जाना जाता है यह पिछले एक - आय निवेश है - कि मैं इस लेख में आपसे बात करना चाहता हूं।

एक आय निवेश रणनीति क्या है? यह कैसे काम करता है? इसके लाभ और कमियों क्या हैं? किसी ने इसे विकल्प पर क्यों चुन लिया? महान सवाल, सभी आइए उनको अव्यवस्थित करें ताकि आप निवेश के प्रकारों की बेहतर समझ के साथ उभर सकें, जो कि एक आय रणनीति पोर्टफोलियो में आयोजित हो सकते हैं, साथ ही साथ अन्य आम दृष्टिकोणों में से किसी एक के लिए चुनने पर आपके द्वारा खर्च की जाने वाली अवसर की संभावना नहीं होगी।

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1। आय निवेश रणनीति क्या है?

वाक्यांश "आय निवेश रणनीति" का मतलब है कि संपत्तियों का एक पोर्टफोलियो जो कि होल्डिंग्स द्वारा उत्पन्न वार्षिक निष्क्रिय आय को अधिकतम करने के लिए विशेष रूप से बनाया गया है। कम स्तर तक मुद्रास्फ़ीति समायोजन के बाद खरीद शक्ति को बनाए रखना महत्वपूर्ण है। तृतीयक चिंता का विकास है, इसलिए वास्तविक वास्तविक लाभांश, ब्याज, और किराए मुद्रास्फीति की दर से तेज हो रहे हैं

2। आय निवेश रणनीति का उद्देश्य क्या है?

कारण निवेशकों ने एक साथ एक आय पोर्टफोलियो को एक निरंतर प्रवाह की नकदी का उत्पादन करना है जिसे आज खर्च किया जा सकता है, जो औसत से अधिक औसत उपज के संग्रह से बाहर निकलता है; नकद जो बिलों का भुगतान, किराने का सामान खरीद, दवा खरीद, धर्मार्थ कारणों का समर्थन, परिवार के सदस्य के लिए ट्यूशन कवर, या किसी अन्य उद्देश्य के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है

3। निवेश की किस तरह आय रणनीति पोर्टफोलियो का निर्माण करने के लिए उपयोग किया जाता है?

विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच विशिष्ट परिसंपत्ति आवंटन पोर्टफोलियो के आकार, पोर्टफोलियो के निर्माण के समय उपलब्ध ब्याज दरों और अन्य कई कारकों के साथ अलग-अलग होंगे, लेकिन आम तौर पर बोलते हुए, आय रणनीति में कुछ मिश्रण की आवश्यकता होगी का:

• भयानक आर्थिक मंदी और शेयर बाजार में दुर्घटनाओं के दौरान प्रति शेयर लाभांश को बनाए रखने या बढ़ाने का लंबा इतिहास है, रूढ़िवादी बैलेंस शीट्स के साथ सुरक्षित, सुरक्षित, लाभांश-भुगतान वाले ब्लू चिप शेयरों
• बांड और अन्य निश्चित आय सुरक्षा खजाना बांड, कॉरपोरेट बॉन्ड और नगरपालिका के बांड सहित खाते के कर विशेषताओं के आधार पर उचित हो सकता है (ई।जी। , आप लगभग कभी भी किसी भी कल्पनीय सेट परिस्थितियों के तहत रॉथ इरा या अन्य टैक्स आश्रय में कर-मुक्त नगरपालिका बंधन धारण नहीं करेंगे)
• संपत्ति के पूर्ण स्वामित्व (शायद एक सीमित देयता कंपनी के माध्यम से) या रियल एस्टेट निवेश के जरिए रियल एस्टेट ट्रस्ट, जिन्हें REITs कहा जाता है उत्तरार्द्ध में काफी भिन्न जोखिम प्रोफाइल हैं और यदि निवेश टीम पर्याप्त रूढ़िवादी नहीं है, लेकिन एक अच्छी तरह से खरीदी गई आरईआईटी के कारण पर्याप्त संपत्ति निर्माण हो सकता है तो निवेशक को अपने या उसके इक्विटी से पतला किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, 2008-2009 में आखिरी मार्केट पतन के दौरान, कुछ आरईआईटी अपने बाजार मूल्य में 60%, 70%, 80% + खो दिया था क्योंकि किराये के लाभांश काट दिया गया था। ऐसे निवेशक जिन्होंने इन प्रतिभूतियों को खरीदा था, जैसा कि दुनिया में गिर रहा था, पहले ही हो चुका था, कुछ मामलों में, सकल नकद लाभांश में उनकी पूरी खरीद मूल्य निकाली गई (प्रबंधन ने उन्हें बारी बारी से जल्दी कर दिया जब शर्तों में सुधार हुआ क्योंकि कानून के अनुसार 90% कॉर्पोरेट कर से छूट के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए) और अब 15% या 20% + लाभांश पैदावार-लागत पर
• मास्टर सीमित भागीदारी, या एमएलपी जमा कर रहे हैं। ये खास सार्वजनिक रूप से सीमित सीमित भागीदारी हैं जो कि कर परिप्रेक्ष्य से असाधारण रूप से जटिल हो सकते हैं, अवमूल्यन या कम करने के भत्ते जैसी चीजों के कारण वितरण से ढाल करने की क्षमता प्रदान करते हैं। एमएलपी मुख्यतः हैं, हालांकि विशेष रूप से नहीं, कठिन परिसंपत्ति उद्योगों में पाया जाता है, खासकर उन पाइपलाइनों और रिफाइनरियों जैसी ऊर्जा में और आस-पास। आय निवेशकों को ब्रोकरेज खाते में एमएलपी रखने के बारे में बेहद सतर्क होना चाहिए, जिसकी वजह से ऐसी स्थिति की वजह से मार्जिन क्षमता हो सकती है जिससे आप अपना होल्डिंग नहीं बेच सकें, लेकिन कर के प्रयोजनों के लिए, उन्हें बेचा माना जाता है, कैपिटल गेन टैक्स ट्रिगर होता है और मजबूर होता है आप पैसे जुटाने के लिए विवरण इस लेख के दायरे से कहीं ज्यादा हैं, लेकिन अगर आप एमएलपी को पकड़ते हैं, तो अलग-अलग नकदी-मात्र ब्रोकरेज या हिरासत खाते बनाएं। (यदि आपके पास एक सभ्य आकार का नेट वर्थ है, और बेहद खतरे में हैं, तो आप उन्हें विशेष रूप से बनाई गई सीमित देयता कंपनी के माध्यम से पकड़ना भी चाहते हैं।)
• रॉयल्टी यूनिट ट्रस्ट ये सार्वजनिक रूप से ट्रस्ट फंड्स (बेसिक यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स से अलग) का कारोबार करते हैं, जो कि कई मामलों में बढ़ने के लिए अधिकृत नहीं हैं बल्कि इसके बजाय उन परिसंपत्तियों के संग्रह को पकड़कर रखा जाता है जिन्हें प्रबंधित किया जाना चाहिए और ट्रस्टी द्वारा वितरित आय, अक्सर एक बैंक। ये ट्रस्ट तेल और प्राकृतिक गैस के कुएं पर रॉयल्टी का अधिकार रखते हैं, जिससे उन्हें बेहद अस्थिरता मिलती है। इसके अलावा, उनके पास सीमित जीवन है वहां एक बिंदु आएगा, जिस पर वे समाप्त हो जाएंगे और गायब हो जाएंगे ताकि आपको निश्चित रूप से यह निश्चित होना चाहिए कि आप बिक्री के दामों के मूल्य के एक रूढ़िवादी अनुमान पर सिद्ध राशियों के सापेक्ष तर्कसंगत मूल्य का भुगतान कर रहे हैं, जब वह बिकता है, यह एक ऐसा क्षेत्र है, जहां तक ​​आप एक विशेषज्ञ नहीं हैं, जब तक कि आप पैसे खोने की संभावना नहीं रखते हैं। फिर भी, वे सही परिस्थितियों में, सही कीमत पर, किसी ऐसे व्यक्ति के लिए, जो ऊर्जा, खनिज, या वस्तु बाजारों की गहरी समझ है, के लिए अद्भुत उपकरण हो सकते हैं।
• मनी मार्केट अकाउंट, मनी मार्केट म्यूचुअल फंड, और उनके विकल्प। हालांकि वे एक ही बात नहीं हैं - एक मनी मार्केट अकाउंट एक प्रकार की एफडीआईसी बीमा उत्पाद है जो किसी बैंक द्वारा की पेशकश की जाती है, जबकि एक मनी मार्केट म्यूचुअल फंड एक विशेष रूप से संरचित म्यूचुअल फंड होता है जो कुछ प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करता है और जो शेयर की कीमत सीमित है $ 1 तक 00 - जब ब्याज दरें मुद्रास्फ़ीति के बराबर हैं, तो इन दो नकद विकल्प अधिशेष धन को पार्क करने का एक शानदार तरीका हो सकता है। उदाहरण के तौर पर, 1 99 0 में, आप आसानी से अपने पोर्टफोलियो में 10%, 20%, 30% + को पैसे बाजार निधि में रख सकते हैं और अपने पैसे पर 4% या 5% + जमा कर सकते हैं बिना किसी भी जोखिम के शेयरों में, असली संपत्ति, या अधिकतर अन्य परिसंपत्ति वर्ग
• टैक्स-लाइन्स प्रमाण पत्र या बौद्धिक संपदा (कॉपीराइट, ट्रेडमार्क, पेटेंट और लायसेंस समझौतों) जैसे विदेशी या गैर-मानक संपत्ति एक सही प्रकार के व्यक्ति के लिए एक सोने की खान हो सकती हैं जो समझती है कि वह क्या कर रहा है मैंने हाल ही में गीतकार डॉली पार्टन के अपने व्यक्तिगत ब्लॉग पर एक केस स्टडी किया है, जिसने 450 मिलियन डॉलर और 900 मिलियन डॉलर के बीच अनुमानित व्यक्ति का भाग्य कमाया था, ज्यादातर 3,000 गीतों के एक पोर्टफोलियो के पीछे, जिसे वह एक थीम पार्क के लिए इस्तेमाल करते थे साम्राज्य है कि अब पैसे टिकट, होटल आवास, रेस्तरां, लाइसेंस अधिकार, और स्मृति चिन्ह से अपनी जेब में पैसा पंप यहाँ न चलें जब तक आप नहीं जानते कि आप क्या कर रहे हैं क्योंकि यह विनाशकारी हो सकता है
• नकद भंडार, अक्सर एफडीआईसी बीमाधारक जांच और बचत खातों और / या यू.एस. खज़ाना बिलों से मिलकर होता है, जो कि केवल स्वीकार्य बड़े-बड़े पैमाने पर नकद समकक्ष होते हैं, जब प्रिंसिपल की पूर्ण सुरक्षा गैर-परक्राम्य होती है। आदर्श रूप से, एक आय योजना पोर्टफोलियो में कम से कम 3 साल के लायक भुगतान को बनाए रखने के लिए हाथ में पर्याप्त नकदी होगी अगर अन्य परिसंपत्तियों को लाभांश, ब्याज, किराए, रॉयल्टी, लाइसेंस आय या अन्य वितरण उत्पन्न करना बंद हो जाएगा।

4। एक आय निवेश रणनीति पोर्टफोलियो के पेशेवरों और विपक्ष क्या हैं?

आय रणनीति के लिए चुनने का सबसे बड़ा लाभ आपको अधिक नकद अग्रिम मिलता है सबसे बड़ा नुकसान यह है कि आप भविष्य में बहुत अधिक धन का त्याग कर रहे हैं क्योंकि आपकी होल्डिंग आपके लिए अतिरिक्त पैसा भेज रही है, इसे विकास के लिए पुन: निवेश न करने पर। एटी एंड टी या वेरिज़ोन की तरह एक कंपनी के लिए यह बहुत कठिन है, जो नकद लाभांश में दरवाजे के बाहर अधिकांश लाभ भेज रहे हैं, वसा तो यह दो बार से अधिक है जो शेयर बाजार पर पूरी तरह से पेशकश करता है, जैसे कि व्यवसाय की तरह जल्दी से बढ़े Chipotle मैक्सिकन ग्रिल, जो काफी छोटा है और नई स्थानों को खोलने के लिए अपनी कमाई बरकरार रखती है।

इसके अतिरिक्त, आयकर रणनीति के निवेशक के लिए आस्थगित कर उत्तोलन जैसी चीजों का फायदा उठाना बहुत मुश्किल है क्योंकि ज्यादातर आय नकद भुगतान के रूप में आ रही है, जिसका मतलब है कि वर्ष में कर भुगतान प्राप्त होता है।

5। आयकर रणनीति पोर्टफोलियो के लिए किस प्रकार के निवेशक चुन सकते हैं?

भारी, जो आय रणनीति को पसंद करते हैं, वे दो शिविरों में से एक हो जाते हैं। सबसे पहले एक ऐसा व्यक्ति है जो सेवानिवृत्त हो गया है और वह अपने मूल धन को अधिकतम डिग्री तक जीवित करना चाहता है, बिना बहुत अधिक प्राचार्य पर हमला किए।धीमी गति से बढ़ते, उच्चतर-भुगतान वाले स्टॉक, बांड, रियल एस्टेट और अन्य परिसंपत्तियों को चुन कर, वह यह प्राप्त कर सकता है।

दूसरा व्यक्ति वह व्यक्ति होता है जो किसी प्रकार की पतन में बहुत पैसा कमाता है - व्यापार बेच रहा है, लॉटरी जीतता है, किसी रिश्तेदार से विरासत में मिला है, जो भी हो अगर पैसा अपने जीवन स्तर में बड़ा अंतर कर सकता है लेकिन वे यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि वे अपने जीवन के बाकी हिस्सों के लिए हैं, वे आय की रणनीति के लिए दूसरे या तीसरे ले-घर पेचेक के रूप में सेवा करने का विकल्प चुन सकते हैं। एक शिक्षक की कमाई $ 40, 000 कमाई एक कार्यालय प्रबंधक से $ 45, 000 कमाई। साथ में, वे करों से पहले $ 95, 000 बनाते हैं। अब कल्पना करें कि वे किसी तरह 1, 000, 000 में आते हैं। उत्पन्न आय रणनीति के साथ, जो कहते हैं, 4% वार्षिक भुगतान, वे अपने पोर्टफोलियो वर्ष से $ 40, 000 चेक ले सकते हैं, उनकी घरेलू आय $ 135,000, या 42% से अधिक यह उनके जीवन स्तर के लिए एक बड़ा अंतर बनाने जा रहा है और वे यह सोचते हैं कि वे बड़े होने पर और भी अधिक पूंजी के मुकाबले अधिक आनंद लेते हैं। $ 1, 000, 000 एक परिवार के एन्डॉमेंट के रूप में कार्य करता है, बहुत एक कॉलेज या विश्वविद्यालय की तरह; पैसा जो कि कभी भी खर्च नहीं किया जाता है बल्कि केवल दूसरे प्रयोजनों के लिए खर्च करने योग्य धन का उत्पादन करने के लिए समर्पित है