स्टॉक्स बनाम बॉन्ड में कितना मेरा पैसा होना चाहिए?

जब आप एक पोर्टफोलियो का निर्माण करते हैं, तो आपको पहले चरण में से एक लेना होगा, यह निर्धारित करना है कि आप स्टॉक बनाम बॉन्ड में कितना पैसा निवेश करना चाहते हैं। सही उत्तर कई चीजों पर निर्भर करता है जिसमें निवेशक, आपकी आयु और निवेश के दर्शन के रूप में आपके अनुभव शामिल हैं, जिनका उपयोग आप पर करना चाहते हैं।

ज्यादातर लोगों के लिए, यह दृष्टिकोण लेने में मदद करता है कि निवेश जीवन के लिए है, और आपके समय का क्षितिज जीवन प्रत्याशा है।

जब आप दीर्घकालिक दृष्टिकोण अपनाते हैं, तो आप यह निर्धारित करने के लिए सामरिक परिसंपत्ति आवंटन कहते हैं कि आपके निवेश का कितना प्रतिशत स्टॉक बनाम बॉन्ड में होना चाहिए।

रणनीतिक परिसंपत्ति आबंटन के दृष्टिकोण के साथ, आप विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों की वापसी की दरों और उतार-चढ़ाव के स्तर (अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के द्वारा जोखिम के जोखिम) के ऐतिहासिक उपायों के आधार पर अपना निवेश मिश्रण चुनते हैं। उदाहरण के लिए, अतीत के शेयरों में बांड की तुलना में ब्याज दर का उच्च दर पड़ा है (जब 15 से अधिक वर्षों की अवधि में मापा जाता है), लेकिन अल्पावधि में अधिक अस्थिरता

नीचे दिए गए चार आवंटन के नमूने एक सामरिक दृष्टिकोण पर आधारित होते हैं - जिसका अर्थ है कि आप लंबे समय (15+ वर्षों) में परिणाम देख रहे हैं। जीवन के लिए निवेश करते समय, आप प्रतिदिन, साप्ताहिक, मासिक या सालाना रिटर्न को देखकर सफलता का आकलन नहीं करते; इसके बजाय आप परिणामों को कई साल की अवधि के मुकाबले देखते हैं

1। अल्ट्रा आक्रामक आवंटन: 100% स्टॉक

अगर आपका लक्ष्य 9% या इससे अधिक रिटर्न प्राप्त करना है, तो आप अपने पोर्टफोलियो के 100% शेयरों को आवंटित करना चाहेंगे।

आपको यह अपेक्षा करनी चाहिए कि कुछ बिंदु पर आप एक कैलेंडर तिमाही का अनुभव करेंगे जहां आपका पोर्टफोलियो नीचे -30% के बराबर है, और संभवत: यहां तक ​​कि एक पूरे कैलेंडर वर्ष जहां आपके पोर्टफोलियो जितना कम हो -60%। इसका मतलब है कि प्रत्येक $ 10, 000 का निवेश किया गया; मूल्य 4, 000 डॉलर तक गिर सकता है। कई वर्षों के दौरान, कई वर्षों के ऐतिहासिक वर्षों से (जो समय का लगभग 28% हुआ) सकारात्मक वर्षों से ऑफसेट होना चाहिए (जो समय का लगभग 72% हुआ है) ।

2। मध्यम आक्रमणकारी आबंटन: 80% स्टॉक, 20% बांड

यदि आप 8% या उससे अधिक की रिटर्न की लंबी अवधि की दर को लक्षित करना चाहते हैं, तो आप अपने पोर्टफोलियो के 80% शेयरों और 20% नकद राशि को आवंटित करना चाहेंगे। और बांड आपको उम्मीद करनी चाहिए कि कुछ बिंदु पर आपको एक कैलेंडर तिमाही का अनुभव होगा जहां आपका पोर्टफोलियो नीचे -20% के बराबर है, और संभवतः एक पूरे कैलेंडर वर्ष जहां आपका पोर्टफोलियो नीचे -40% के बराबर है। इसका मतलब है कि प्रत्येक $ 10, 000 का निवेश किया गया; यह मूल्य $ 6,000 तक जा सकता है। साल में एक बार के बारे में इस प्रकार के आवंटन को पुन: संतुलन करना सबसे अच्छा है।

3। मध्यम विकास आवंटन: 60% स्टॉक, 40% बांड

यदि आप 7% या उससे अधिक की वापसी की लंबी अवधि की दर को लक्षित करना चाहते हैं, तो आप अपने पोर्टफोलियो के 60% शेयरों और 40% नकदी के लिए आवंटित करना चाहेंगे। और बांडआपको यह उम्मीद करनी चाहिए कि कुछ बिंदु पर आपको एक कैलेंडर तिमाही और एक पूरे कैलेंडर वर्ष का अनुभव होगा जहां आपके पोर्टफोलियो में मूल्य जितना -20% कम है। इसका मतलब है कि प्रत्येक $ 10, 000 का निवेश किया गया; यह मूल्य $ 8,000 तक जा सकता है। साल में एक बार के बारे में इस प्रकार के आवंटन को पुन: संतुलन करना सबसे अच्छा है।

4। रूढ़िवादी आवंटन: स्टॉक में 50% से कम

यदि आप अधिक रिटर्न हासिल करने की तुलना में पूंजी संरक्षण से ज्यादा चिंतित हैं, तो अपने पोर्टफोलियो में 50% से अधिक शेयरों का निवेश न करें।

आपके पास अभी भी अस्थिरता हो सकती है और एक वर्ष या कैलेंडर तिमाही हो सकती है, जहां आपका पोर्टफोलियो नीचे -10% के बराबर है

और निवेशकों को जोखिम से बचने के लिए पूरी तरह से सुरक्षित पैसा, सीडी, और बांड जैसे सुरक्षित निवेश के साथ रहना चाहिए, जिसका अर्थ है कि शेयर पूरी तरह से बचने के लिए।

उपरोक्त आवंटन उन लोगों के लिए दिशानिर्देश प्रदान करते हैं जो अब तक सेवानिवृत्त नहीं हैं। एक आवंटन मॉडल का लक्ष्य पोर्टफोलियो को एक निश्चित स्तर की अस्थिरता या जोखिम से अधिक रखने के दौरान रिटर्न को अधिकतम करना है। जब आप सेवानिवृत्ति में बदलाव करते हैं तो ये आवंटन आपके लिए सही नहीं होगा, जहां आपको अपनी बचत और निवेश से नियमित रूप से निकासी की आवश्यकता होगी।

जैसे-जैसे आप निचले चरण में प्रवेश करते हैं, जहां से आप निकासी शुरू करते हैं, आपका निवेश लक्ष्य जीवन के लिए विश्वसनीय आय देने के लिए अधिकतम रिटर्न से बदलता है।

रिटर्न को अधिकतम करने के लिए बनाया गया एक पोर्टफोलियो जीवन के लिए लगातार आय पैदा करने पर प्रभावी नहीं हो सकता है याद रखें, आपके जीवन-चरण और लक्ष्यों में परिवर्तन के रूप में, आपके पोर्टफोलियो को बदलने की जरूरत है। यदि आप सेवानिवृत्ति के पास हैं, तो आप कुछ वैकल्पिक तरीकों की जांच करना चाहते हैं, क्योंकि जीवन के इस स्तर पर सेवानिवृत्ति के निवेश को अलग तरह से करने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, सेवानिवृत्ति में, आप अगले पांच से दस वर्षों में राशि निकालने की आवश्यकता की गणना कर सकते हैं, और वह आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा बांडों को आवंटित करने के लिए, शेयरों में निवेश शेष के साथ हो सकता है।

सभी निवेशकों के लिए, नवीनतम रुझानों में पकड़े जाने के लिए आसान हो सकता है, जैसे धन को सोने में जाना, या तकनीकी स्टॉक, या रियल एस्टेट नवीनतम फीड पर डिज़ाइन किए गए पोर्टफोलियो के बजाय उद्देश्य पर डिज़ाइन किए गए पोर्टफोलियो का लाभ है। एक आवंटन मॉडल के साथ रहें, और आप अपने पोर्टफोलियो को परेशानी से बाहर रखेंगे।