एक चुंबन के साथ अपने निवेश को सुधारना

आप अपने जीवनकाल में प्राप्त होने वाली सभी निवेश सलाहों में से कुछ सर्वश्रेष्ठ, "इसे सरल, बेवकूफ रखें!", या चुंबन इस भ्रामक खारिज करने वाले वाक्यांश के पीछे की अवधारणा को दो स्रोतों से लोकप्रियता प्राप्त हुई पहला, फिडेलिटी में पीटर लिंच था, जो इतिहास में सबसे बड़ा इक्विटी निवेशकों में से एक था। वह लोगों को बताने का शौक था "एक व्यवसाय खरीदना इतना सरल है कि एक बेवकूफ भी इसे चलाया जा सकता है क्योंकि अभी या बाद में, एक होगा" और "जो आप जानते हैं उसे निवेश करें"।

उन्होंने यह भी सुझाव दिया कि निवेशकों ने ध्यान दिया है कि वे पीईजी और लाभांश समायोजित पीईजी अनुपात पर ध्यान केंद्रित कर विकास और आय के मुकाबले संपत्ति के स्वामित्व को हासिल करने के लिए क्या खर्च कर रहे थे। दूसरा, वॉरेन बफेट, बर्कशायर हाथवे के महान अध्यक्ष और सीईओ थे, जो कि एक विविधतापूर्ण होल्डिंग कंपनी है जो लगभग हर क्षेत्र और अर्थव्यवस्था के उद्योग में लगी हुई है।

-2 ->

जब आप अपने निवेश के लिए "इसे सरल, बेवकूफ" रखें, समग्र पोर्टफोलियो प्रबंधन और व्यक्तिगत सुरक्षा दोनों स्तरों पर इसे लागू करते हैं, तो आप उन मुट्ठी भर चीजों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो वास्तव में मायने रखती हैं और कर सकते हैं काफी जोखिमों को कम करते हैं जिनसे आप अपनी कीमती और अक्सर मुश्किल से अर्जित धन का पर्दाफाश करते हैं। यह आपको अन्य प्रासंगिक तथ्यों के बीच शोर, अस्पष्टता, और मालिक आय पर ध्यान केंद्रित करने के लिए पिछले देखने की अनुमति देता है। यह जटिलता से बचा जाता है, जो किसी भी इंजिनियरिंग या प्रायिकता पृष्ठभूमि वाले किसी भी व्यक्ति को प्रत्येक अतिरिक्त ब्रेकपॉइंट की सराहना हो सकती है, भले ही विफलता का व्यक्तिगत मौका कितना भी कम हो, इससे पूरे असफलता की संभावना काफी बढ़ जाती है।

वह अंतिम बात है जिसे आप चाहते हैं कि जब अपरिवर्तनीय पूंजी का पोर्टफोलियो चलाया जा रहा हो, जिस पर आप, आपके परिवार या किसी व्यक्ति या संस्था को आपके पास एक भरोसेमंद शुल्क होता है तो निष्क्रिय आय जैसे कि लाभांश, ब्याज , और किराए

(आप में से उन लोगों के लिए जो संभाव्यता सिद्धांत से परिचित नहीं हैं, एक त्वरित चित्रण मदद कर सकता है।

आप का क्या होगा: एक स्टॉक जिसका अगले पांच सालों या एक शेयर में 65% अगर आठ अलग-अलग घटनाएं सभी जगह ले जाती हैं (शायद एक नए राज्य में एक व्यवसाय लाइसेंस, एक नया कारखाना बनाया जाता है, आदि), प्रत्येक घटना में 90% संभावित सफलता दर होने का मौका है? उत्तरार्द्ध, इस पर विश्वास करें या नहीं, सच होने के करीब 43% मौका है - पूर्व विकल्प की तुलना में बहुत खराब बाधाएं! एक श्रृंखला में अधिक लिंक के साथ, आपके पास कुछ गलत होने की अधिक मुश्किलें हैं। अगर एक स्टॉक 1,000% ऊपर जा सकता है लेकिन ऐसा करने के लिए , श्रमिक संघों को मांगना चाहिए, ईंधन की आपूर्ति को गिरना चाहिए, एक दिवालियापन अदालत को एक प्रतिद्वंद्वी को अपने वादा किए गए पेंशन दायित्वों का भुगतान करने के लिए मजबूर होना चाहिए, और नए प्रबंधन में आने के लिए और स्टॉक विकल्प खर्च में कटौती करना होगा, आप शायद सबसे अच्छे से निराश होने जा रहे हैं या, बुरी तरह से, इन गरीब लोगों की तरह खत्म हो गया)

इस लेख को लिखने में मेरा लक्ष्य है आपके साथ कुछ तरीकों से साझा करना, जो मुझे लगता है कि एक व्यक्ति "अपने जीवन में सरल, बेवकूफ" दर्शन का पालन कर सकता है। मेरी आशा है कि न केवल आप उनमें से कुछ को अपनाने के लिए गंभीरता से विचार करेंगे, लेकिन आप जटिलता को कम करने के तरीकों की तलाश शुरू करने के लिए खुद को प्रशिक्षित करेंगे, जो कुछ भी है वह पूरा करने का प्रयास कर रहे हैं।

अभ्यास करने का एक शानदार तरीका "यह सरल, बेवकूफ बनाओ!" एक निवेश का चयन करने के लिए एक-पैराग्राफ टेस्ट का प्रयोग करना है

एक व्यापार प्रबंधन से कुछ सामरिक निवेश के अपवाद के साथ जो हमारी चर्चा के दायरे से परे है, आप जो भी निवेश करते हैं वह आशा है कि आप करेंगे आप अधिक क्रय शक्ति के लिए प्रतिबद्ध धन बढ़ाना ताकि आप अधिक कर सकें; अधिक कारों, घरों, छुट्टियां खरीद, दान करने के लिए अधिक दे, अपने बच्चों या नाती-पोते को छोड़ दें निवेश या तो आंतरिक या रूपांतरण गतिविधि से उत्पन्न होने वाले नकदी प्रवाह से उनके आंतरिक मूल्य को उत्पन्न करते हैं। वह सब कुछ नहीं हैं। उन नकदी प्रवाह के सापेक्ष आप जितने मूल्य का भुगतान करते हैं, अंततः मरने को वहन करती है जो कि रिटर्न की यौगिक वार्षिक दर के मामले में आप क्या अपेक्षा कर सकते हैं। यदि आप करों और मुद्रास्फीति के लिए समायोजित शुद्ध वर्तमान मूल्य के $ 1 के लिए 2x का भुगतान करते हैं, तो आप उस आधे दर की आय अर्जित करेंगे जो आपने 1x का भुगतान किया होता।

यह बहुत सरल है

जब आप इस मूलभूत सच्चाई को समझते हैं तो आपको पीटर लिंच और वॉरन बफेट के व्यवहार में ज्ञान मिलता है, जिसमें वे जानना चाहते हैं, विशेष रूप से और जल्दी, कारण आपको लगता है कि एक परिसंपत्ति आकर्षक है पीटर लिंच कथित तौर पर वित्तीय विश्लेषक और व्यापारियों के साथ टेलीफोन पर अंडा टाइमर शुरू करने के लिए इस्तेमाल करते थे। उन्होंने उनसे कहा कि वे एक निवेश विचार के मूल आधार को समझाने के लिए एक मिनट से भी कम समय के थे। वॉरेन बफेट की सलाह दी जाती है कि आप एक छोटी पैराग्राफ लिखते हैं, "मैं कंपनी के एक्सयूजेड के 10 डॉलर के शेयरों को 25 डॉलर प्रति शेयर खरीद रहा हूं क्योंकि मुझे विश्वास है कि लाभ के रूप में यहां दोबारा वर्तमान में दो बार बढ़ोतरी होगी। मूल्य-ते-कमाई अनुपात, छिपी हुई संपत्ति बैलेंस शीट पर होती है, बेहतर के लिए प्रबंधन में परिवर्तन होता है, मूल्यांकन बहुत कम है, आदि) फिर, स्थिति की निगरानी करें, अपने मूल सिद्धांतों पर ध्यान रखें। यह अवधारणा से संबंधित है जो मैंने हाल ही में अपने उत्पादित लोगों के बारे में अपने निजी ब्लॉग पर किया था; आप वास्तव में कैसे एक पाई सेंकना नहीं कर सकते आप प्रत्येक घटक को सुनिश्चित करने पर ध्यान देते हैं, और प्रत्येक चरण सही है और पाई स्वयं ही होता है, जैसा कि आप सही जानकारी प्राप्त करते हैं। अगर आप किसी कंपनी के शेयर खरीदते हैं और आय में 12% की बढ़ोतरी की उम्मीद करते हैं तो केवल कुछ साल बाद, वे 8% से अधिक जुटा रहे हैं, आप जानते हैं कि कुछ गलत है या अलग है उस पर ध्यान दें इसे माफ नहीं करें और पहली जगह में निवेश करने के लिए औचित्य के बारे में भूल जाएं।

अभ्यास करने का एक और तरीका "यह सरल, बेवकूफ बनाओ!" क्या केवल नकद खातों के जरिए प्रतिभूति रखनी है, पूर्ण भुगतान किया गया है, और इतनी चालाक बनने की कोशिश करना बंद करो

निवेशकों को देखने वाली सबसे बड़ी गलतियां में से एक यह है कि वे इस अजीब व्यवहार पद्धति में जाते हैं, जहां वे अपने पोर्टफोलियो का उपयोग करने की कोशिश करते हैं। क्या मामलों पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय बुद्धिमान या विशेष रूप से महसूस करना - नकदी प्रवाहजब शेयरों में निवेश करने की बात आती है, तो आपका काम मुनाफा खरीदना है।

जटिलता के लिए यह आवश्यकता अनंत है, आ रही है और उन चक्रों में जा रही है जो अक्सर विपत्ति में पड़ते हैं 1 9 80 के दशक में पोर्टफोलियो बीमा था। 1 99 0 के दशक में एशियाई एक्सपोजर का फायदा उठाने के लिए 2000 के दशक में संपार्श्विक ऋण दायित्व थे अब, नवीनतम चीजें हैं जो लोग पकड़ने की कोशिश कर रहे हैं, रोबो-एडवाइजर्स; स्वचालित सॉफ्टवेयर प्लेटफार्मों को अज्ञात स्वामित्व एल्गोरिदम के साथ लिखा जाता है, जिसके लिए लोग गेम में अपने संपूर्ण नेट वर्थ को सौंप देते हैं जो मुझे एक लोडर्ड बंदूक के साथ खेलने वाली बच्ची की याद दिलाता है। दूसरे दिन, शुद्ध मनोरंजन के लिए, मैंने एक अनुमानित 50-कुछ वर्षीय निवेशक के लिए एक आयोजक बनाया जिसमें $ 250, 000 की आय थी और लगभग कोई रिटायरमेंट बचत नहीं देखने के लिए जो सबसे बड़ा रोबो-एडवाइजर्स, जो पोर्टफोलियो को बनाता है कम लागत वाली ईटीएफ की सिफारिश की जब प्रतिभूति सूची लौटा दी गई थी, तो मैं इन परिसंपत्ति पूल के अधिकांश मालिकों की अनदेखी सतह के नीचे छिपी हुई वास्तविक निवेशों - अंतर्निहित होल्डिंग्स में खोदकर पाया - और यह पाया कि पैसे का एक बहुत ही असरदार राशि जो प्रभावी रूप से अत्यधिक प्रभावी है पारस्परिकता और स्थिरता के बीकन से कम देशों के सट्टा सैर का कर्ज यह सीना है यह कुशल बाजार बकवास रन अओक है; लोगों का एक मामला आश्वस्त हुआ कि वे और भी गूंगा एक्सपोजर जोड़कर गूंगा एक्सपोजर को दूर कर सकते हैं। एक निवेशक जो एक निश्चित आय घटक चाहते थे, वह पांच साल के एफडीआईसी समर्थित प्रमाण पत्र खरीदने के लिए पूरी तरह से पूरी तरह से सामग्री होनी चाहिए। 2. 15% या जो कुछ भी इस समय उपज देने के लिए हो। इसके बजाय, सॉफ्टवेयर ने "उपज के लिए पहुंच" का फैसला किया, एक सबसे बुरी चीजें जो निवेशक कर सकता है में से एक है और जो डेट मार्केट में लगभग किसी भी अन्य बल की तुलना में अधिक नुकसान की ओर जाता है। स्वर्ग की खातिर, कुछ साल पहले ही लोग नकदी पर बैठने के लिए तैयार नहीं थे, इसलिए उन्होंने नीलामी दर प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए थोड़ा अतिरिक्त अतिरिक्त रिटर्न हासिल करने की कोशिश की, यह पता लगाने के लिए कि वे जब 2007-2009 में तरलता सूख गए पतन। ऐसा क्यों रहते हैं? यह बहुत अनावश्यक है अपनी ज़िंदगी को कड़ी मेहनत से करना बंद करो अपने आप को सब्ज़ेट करना बंद करो

अगर आप निवेश करना चाहते हैं, और आपके पास कोई विशेष ज़रूरत नहीं है, तो शेयरों और बांडों के विविध मिश्रणों पर संतोष रखें - और हाँ, यदि आप एक निश्चित आयु में हैं, तो आपको शेयर और बांड के रूप में दोनों की ज़रूरत है अपने पोर्टफोलियो में अपने नाममात्र रिटर्न से अलग भूमिका निभाएं इन परिसंपत्तियों को नकद खाते में रखें, मार्जिन अकाउंट नहीं, रिहैपॉथकेशन जोखिम से बचने के लिए, भले ही इसका मतलब है, कुछ परिस्थितियों में कुछ निवेशकों के लिए, मामूली हिरासत शुल्क देकर। वापस बैठकर अपने लाभांश और ब्याज आय को जमा करें अपने मुख्य आर्थिक इंजन से इन्वेंट्री मुनाफे के रास्ते के रूप में अपने पोर्टफोलियो के बारे में सोचो, जो ज्यादातर लोगों के लिए, उनका कैरियर है, और इसे रातोंरात से समृद्ध बनाने की कोशिश करना बंद करो। यदि आप नहीं जानते कि आप क्या कर रहे हैं, या संपत्ति प्रबंधन कंपनी के साथ अमीर के लिए काम नहीं कर रहे हैं, तो इंडेक्स फंड में निवेश करने पर विचार करें जो संभवत: आपके सर्वश्रेष्ठ शर्त है जब तक कि आप निश्चित रूप से नेट वर्थ के स्तर तक पहुंच न दें बेकार कारणों के लिए बेधड़क तरीके जिनमें कार्यप्रणाली कमियों और संभावित कर एक्सपोजर शामिल हैं।

"यह सरल, बेवकूफ बनाओ!" के अतिरिक्त तरीके!

अन्य प्रकार के अन्य तरीकों से आप "यह सरल, बेवकूफ रखें!" का पालन कर सकते हैं दर्शन। कुछ निवेशक केवल 100 शेयरों के दौर में निवेश हासिल करते हैं, इसलिए उनका पोर्टफोलियो लेखांकन आसान है। कुछ उच्च निवल मूल्यवान निवेशक एक खुला निवेश सलाहकार को एक खुला वास्तुकला मंच पर काम करते हैं, चाहे कितने अलग-अलग होल्डिंग्स हों, या कितने अलग-अलग परिसंपत्ति प्रबंधकों को वे किराए पर लेते हैं, यह सब एक केंद्रीय, समेकित स्थान में रिपोर्ट किया जाता है, और शायद यहां तक ​​कि यहां तक ​​कि एक केंद्रीय, समेकित हिरासत खाते। अपने जीवन में अभ्यास को कैसे कार्यान्वित करें यह आपके व्यक्तित्व और अनूठे परिस्थितियों, जरूरतों और प्राथमिकताओं पर निर्भर करेगा। बात यह है कि सादगी सुंदर है, इस तथ्य को गले लगाने की बात है। सादगी यह आपको स्पष्ट कर रही है कि आप कौन-से जोखिम उठा रहे हैं, यह आपकी सहायता कर सकता है। सादगी आपके जीवन को आसान बनाता है