बैलेंस शीट पर इन्वेंटरी का विश्लेषण कैसे करें

जब किसी कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों को देखते हुए, आपको इन्वेंट्री पर विशेष ध्यान देना पड़ता है। इन्वेंटरी में व्यापार का मालिकाना व्यवसाय होता है, लेकिन उसने बेचा नहीं है। यह एक मौजूदा परिसंपत्ति के रूप में वर्गीकृत है क्योंकि निवेशक यह मानते हैं कि निकट भविष्य में इन्वेंट्री बेची जा सकती है, इसे नकद में बदल दिया जा सकता है। कुछ प्रकार के व्यवसायों के लिए, बैलेंस शीट पर इन्वेंट्री सबसे महत्वपूर्ण चीजों में से एक है जिसे आपको विश्लेषण करने की आवश्यकता होगी क्योंकि इससे आप मुख्य व्यवसाय के साथ क्या हो रहा है, इस बारे में अंतर्दृष्टि दे सकते हैं और कुछ नहीं कर सकते हैं

इन्वेंट्री के बैलेंस शीट अनुमान के साथ आने के लिए, कंपनियों को माल के खाते के लिए अलग-अलग नियम और पद्धति का उपयोग करना चाहिए। उदाहरण के लिए, फीफो इन्वेंट्री विधि है, जो कि "पहले, पहले आउट" विधि है। लिफ़ो इन्वेंट्री पद्धति है, जो कि "आखिरी में, पहली बार" विधि है। इन्वेंट्री पद्धति का "पूरा होने का प्रतिशत" है, जो विशेष रूप से संविदात्मक गारंटी वाली बिक्री की मान्यता प्राप्त करने के लिए उपयोगी है, जब आप जिस कंपनी का अध्ययन कर रहे हैं वह एक निर्माता है जिसे माल को भौतिक रूप से उत्पादित करना होगा जिसे उसे वितरित करना होगा। भारित औसत इन्वेंट्री विधि है विशिष्ट पहचान इन्वेंट्री विधि है इन बैलेंस शीट के आंकड़े और आय स्टेटमेंट, विशेष रूप से मुद्रास्फीति के दौरान, इन प्रभावों को कैसे प्रभावित करते हैं, अगर आपको एक निवेशक या प्रबंधक के रूप में अच्छी तरह से करने की उम्मीद है

बैलेंस शीट पर बहुत ज्यादा इन्वेंटरी लेना एक बड़ा जोखिम हो सकता है

बैलेंस शीट पर इन्वेंट्री आंकड़ा एक दिलचस्प, अगर अनूठा, समस्या नहीं प्रस्तुत करता है

जब वस्तु-सूची में ढेर लगती है, तो इसमें तीन प्रमुख जोखिम होते हैं जो व्यापार को नुकसान पहुंचा सकते हैं। यदि इन जोखिमों का लाभ उठाया जाता है, तो वे खुद को नुकसान में प्रकट कर सकते हैं जो इक्विटी पर रिटर्न और परिसंपत्तियों पर रिटर्न को कम करते हैं।

प्रथम इन्वेंटरी जोखिम जोखिम का जोखिम है

पहली सूची जोखिम जोखिम का जोखिम है; एक उत्पाद का जोखिम अप्रचलित हो रहा है

इसका मतलब यह है कि कंपनी या तो इन्वेंट्री को बेचने में असमर्थ होगी या उसे सूची में बेचने के लिए काफी मूल्य कम करना होगा क्योंकि बाजार में अब और अधिक आकर्षक सामान हैं जब मैंने पहली बार 2001-2002 में इस निवेशक सबक को लिखा था, तो मैंने जापानी गेमिंग दिग्गज, निनटेंडो का उदाहरण इस्तेमाल किया था मैंने इस बारे में बात की थी कि कंपनी के नवीनतम वीडियो गेम सिस्टम, गेम क्यूब, कुछ दिन मूल्य के मुकाबले कहीं कम मूल्य का होगा, जिस पर निंटोन्डो ने अपनी बैलेंस शीट पर इन्वेंट्री किया था। कारणों को समझना मुश्किल नहीं है नई प्रणाली जारी की जाएगी (और वे हैं)। लोग दूसरे हाथ के स्टोर या ऑनलाइन नीलामी में गेम क्यूब्स खरीद सकते हैं (वे कर सकते हैं और कर सकते हैं)।

जब वस्तु-सूची अप्रचलित हो जाती है, तो एक कंपनी को आय स्टेट स्टेटमेंट पर लिखने के लिए बैलेंस शीट पर अपना मूल्य कम करना चाहिए।यदि कोई कंपनी आंशिक रूप से इन्वेंट्री की बड़ी मात्रा में लिखती है, तो यह इंगित कर सकता है कि प्रबंधन अक्षम और अत्यधिक अक्षम है, मांग की उचित उम्मीद के साथ उत्पादन और खरीद संरेखित करने में असमर्थ है। बहुत कम से कम, यह एक प्रमुख लाल झंडा के रूप में सेवा करनी चाहिए, और जांच आगे की जाएगी।

दूसरा इन्वेंटरी जोखिम स्पोइलेज़ का जोखिम है

एक और वस्तु का जोखिम खराब होता है

स्पोइलाज़ ठीक है जो लगता है जैसे, जब कोई उत्पाद वास्तव में खराब हो जाता है यह उन कंपनियों के लिए एक गंभीर चिंता है जो नाश करने योग्य वस्तुओं का निर्माण, इकट्ठा और वितरित करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि किराने की दुकान के मालिक ने आइसक्रीम को पछाड़ दिया और दो महीने बाद आइस क्रीम का आधा हिस्सा खराब हो गया क्योंकि उसे खरीदा नहीं गया है, तो उसे बाहर निकालने के लिए कोई विकल्प नहीं है। खराब आइसक्रीम के अनुमानित मूल्य को किराने की दुकान की बैलेंस शीट से हटाया जाना चाहिए। यह पैसे खो गया है

थर्ड इन्वेंटरी जोखिम सिकेंज है इन्वेंटरी संकोचन उस सूची को संदर्भित करता है जो चोरी हो गया है, दुकानदार, और गबन एक फर्म की बैलेंस शीट पर जितनी अधिक जानकारी है, उतनी अधिक संभावना है कि वह चोरी हो सकती है। यही कारण है कि बहुत सारे सार्वजनिक उपयोग के साथ इन्वेंट्री-भारी कंपनियां जोखिम कम करने में असाधारण रूप से परिष्कृत हैं

एक वास्तविक दुनिया उदाहरण प्रदान करने के लिए, लक्ष्य निगम, संयुक्त राज्य अमेरिका में दूसरा सबसे बड़ा डिस्काउंट रिटेलर है, इस बात पर कि क्या अब ग्रह पर कहीं भी सबसे प्रभावशाली फोरेंसिक जांच इकाइयों में से एक है, यह अब सामान है कॉर्पोरेट लीजेंड यह इतना अच्छा है कि, इन्वेंट्री संकोचन को कम करने के अपने मूल उद्देश्य से बहुत दूर, इसने कानून प्रवर्तन को हत्या, बलात्कार, अस्त्रों और अन्य अपराधों को हल करने में मदद की है।

यह देखने का एक अच्छा तरीका है कि इन्वेंट्री के सिकुड़ने के खतरे से कैसे प्रभावी ढंग से प्रबंधन काम कर रहा है, इसके समान क्षेत्र या उद्योग में अन्य व्यवसायों के खिलाफ फर्म की तुलना करना है। यदि आप दवाओं की दुकानों की एक श्रृंखला की जांच कर रहे हैं और उनके क्षेत्र में हर किसी की तुलना में इन्वेंट्री संकोचन से काफी अधिक नुकसान हुआ है, तो यह आपको बताता है कि प्रबंधन को शायद प्रतिस्थापित करने की आवश्यकता है और कोर के रूप में बहुत अधिक पैसा बनाने की क्षमता है कमाई अपने वर्तमान स्तर से अधिक हो सकती है। (यह विरोधाभासी लग सकता है लेकिन ऐसे समय होते हैं जब बुरे व्यवसायों में निवेश विशेष रूप से लाभदायक होता है।)