बैलेंस शीट को समझने के लिए माइक्रोसॉफ्ट के बैलेंस शीट

बैलेंस शीट विश्लेषण का मुख्य उद्देश्य यह निर्धारित करना है कि क्या कोई कंपनी वित्तीय रूप से मजबूत और आर्थिक रूप से कुशल है पहली बैलेंस शीट जिस पर हम देखने जा रहे हैं, दोनों का एक आदर्श उदाहरण है। यह माइक्रोसॉफ्ट के 2001 के 10 कथन में पाया जा सकता है

माइक्रोसॉफ्ट के बैलेंस शीट पर एक त्वरित नोट

विश्लेषण शुरू करने से पहले, ध्यान दें कि अधिकांश बैलेंस शीट्स के विपरीत, हाल के वर्षों में दाहिनी ओर बोल्ड में है।

मैंने कॉलम को हाइलाइट किया ताकि आप सही आंकड़े को देख सकें।

एक अतिरिक्त बिंदु: जब कंपनियां अपनी बैलेंस शीट को एक साथ रखती हैं, तो वे अंतरिक्ष को बचाने के लिए लम्बी संख्या के अंत में 000 को छोड़ देते हैं। यदि आप बैलेंस शीट के शीर्ष पर देखते हैं कि नंबर "हजारों में" कहा जाता है, तो वास्तविक राशि (i।, $ 10,000 में $ 10, 000 $ 10, 000) खोजने के लिए "000" जोड़ें। यदि एक बैलेंस शीट को लाखों में कहा गया है, तो आपको "000, 000" (i।, $ 10 लाखों में वर्णित $ 10, 000, 000) जोड़ना होगा।

ध्यान रखें कि हम जून 2001 के अनुसार राजकोषीय बैलेंस शीट का विश्लेषण कर रहे हैं। जब आप मनी सेंट्रल, याहू पर खोजते हैं तो यह जानकारी अलग हो सकती है! , या TheStreet के बाद से वे उपलब्ध नवीनतम डेटा का उपयोग करेंगे इस विश्लेषण का उद्देश्य आपको खरीदने के लिए सलाह देना नहीं है, बल्कि आपको एक बैलेंस शीट का विश्लेषण करने की प्रक्रिया दिखाने के लिए नहीं है।

चलो विश्लेषण करना शुरू करें!

नकद स्थिति

सबसे पहले आप देखेंगे कि माइक्रोसॉफ्ट $ 31 है 6 अरब नकद और लघु अवधि के निवेश

इसका मतलब यह नहीं है कि जब तक आप कंपनी के कर्ज से इसकी तुलना नहीं कर पाते हैं कि यह पैसे उधार ले चुका है। बैलेंस शीट को देखें और किसी भी लंबी अवधि के ऋण की तलाश करें। आप देखेंगे कि इसके लिए कोई प्रविष्टि नहीं है यह कोई गलती नहीं है; माइक्रोसॉफ्ट के पास कोई दीर्घकालिक ऋण नहीं है।

अभी तक उत्साहित नहीं हो याद रखें कि कुछ व्यवसायों को अल्पावधि ऋणों के साथ दिन-प्रतिदिन के संचालन को वित्तपोषित करते हैं (भाग 10 में क्रिसमस में हमारे विभाग के स्टोर के कार्यकारी अधिकारी को वापस देखें)

यह देखने के लिए कि माइक्रोसॉफ्ट बचने के लिए अल्पावधि ऋण का उपयोग कर रहा है, वर्तमान देनदारियों को देखें 2001 में, माइक्रोसॉफ्ट की वर्तमान देनदारियों का संपूर्ण मूल्य $ 11, 132 था। इसकी तुलना $ 31 में करें 6 अरब डॉलर का नकद कंपनी है। क्या इसके पास अपने कर्ज का भुगतान करने के लिए पर्याप्त पैसा है? पूर्ण रूप से। माइक्रोसॉफ्ट के बैलेंस शीट में वर्तमान देनदारियों और दीर्घकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए आवश्यक 3x नकदी है। यह प्राप्य और अन्य संपत्तियों में गणना के बिना है आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि कंपनी दिवालिया होने के खतरे में नहीं है।

कार्यशील पूंजी

चलो कंपनी के कार्यशील पूंजी की गणना करें वर्तमान परिसंपत्तियों ($ 39, 637) ले लो और वर्तमान देनदारियों को घटाना ($ 11, 132) इसका जवाब $ 28, 505 है। माइक्रोसॉफ्ट के पास $ 28 है। कार्यशील पूंजी में 5 अरब प्रति शेयर कार्यशील पूंजी का पता लगाने के लिए, बैलेंस शीट के नीचे देखें।आप देखेंगे कि 5 हैं। 383 बिलियन बकाया शेष हैं। $ 28 की कार्यशील पूंजी ले लो 5 अरब और 5 द्वारा विभाजित। 383 अरब के शेष शेयरों जवाब, $ 5 29, कार्यशील पूंजी प्रति शेयर की राशि है

यदि आप $ 5 पर माइक्रोसॉफ्ट के स्टॉक खरीद सकते हैं प्रति शेयर 29, आप सभी कंपनी की अचल संपत्ति (अचल संपत्ति, कंप्यूटर, दीर्घकालिक निवेश, आदि) के साथ-साथ अपनी आय / लाभ हर साल अब तक अनंत काल तक मुफ्त में प्राप्त करेंगे!

कंपनी शायद उस कम कारोबार को कभी कम नहीं करेगी, लेकिन व्यवसाय का विश्लेषण करते समय आपको इसे हमेशा ध्यान में रखना चाहिए। कभी-कभी, विशेष रूप से गंभीर आर्थिक गिरावट के दौरान, आप कंपनियों को कार्यशील पूंजी के करीब बेच देंगे। (ध्यान दें: हम बाद के पाठों में स्टॉक ऑप्शन डिलीशुशन और अन्य उन्नत अवधारणाओं पर चर्चा करेंगे।)

बिक्री के प्रति डॉलर की कार्यशीलता

हमने कामकाजी पूंजी $ 28 में गणना की। 505 बिलियन माइक्रोसॉफ्ट के आय स्टेटमेंट के मुताबिक कुल राजस्व (कुल बिक्री के रूप में एक ही बात) $ 25 पर आ गई। 296 बिलियन कार्यशील पूंजी प्रति डॉलर की बिक्री के सूत्र के बाद, हम 1. 12 (या 112%) के साथ आते हैं। इसका मतलब है माइक्रोसॉफ्ट पिछले साल की तुलना में अधिक कामकाजी पूंजी है; यदि आपको सबक से याद है, भारी मशीनरी के निर्माताओं को सबसे अधिक कार्यशील पूंजी की आवश्यकता होती है और 20-25% से सीमा होती है

112% आंकड़ा किसी के मानक से अधिक है मुख्य चिंता वित्तीय सुरक्षा नहीं होनी चाहिए, लेकिन दक्षता Microsoft इस पैसे को काम करने के लिए क्यों नहीं डाल रहा है?

वर्तमान अनुपात वर्तमान अनुपात कम से कम 1 होना चाहिए। 5, लेकिन संभवतया 3 या 4 पर नहीं। वर्तमान में माइक्रोसॉफ्ट की मौजूदा संपत्तियों को लेना और उन्हें वर्तमान देनदारियों के द्वारा बांटकर, हम पाते हैं कि सॉफ्टवेयर कंपनी का मौजूदा अनुपात 3 है। 56. जब तक व्यापार नए उत्पादों को लॉन्च करने के लिए संसाधनों की बचत नहीं कर रहा है, नई उत्पादन सुविधाएं बनाने, कर्ज चुकाना या शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करता है, वर्तमान अनुपात यह आमतौर पर यह संकेत देता है कि प्रबंधन नकदी का बहुत प्रभावी ढंग से उपयोग नहीं कर रहा है।

त्वरित अनुपात

त्वरित अनुपात की गणना के लिए, हमें त्वरित परिसंपत्तियों को लेना होगा और वर्तमान देनदारियों द्वारा उन्हें विभाजित करना होगा। यदि आपने माइक्रोसॉफ्ट की मौजूदा परिसंपत्तियों का अध्ययन किया है, तो आप देखेंगे कि इन्वेंट्री के लिए कोई प्रविष्टि नहीं है। आप जानते हैं कि माइक्रोसॉफ्ट सॉफ्टवेयर बेचता है; जिसका अर्थ है कि उसके उत्पादों में जानकारी शामिल है, उसे सूची जारी करने की आवश्यकता नहीं है। जैसे ही एक ग्राहक एक आदेश रखता है, कंपनी अपने प्रोग्राम को सीडी-रॉम या डीवीडी पर लोड कर सकती है और उसी दिन इसे बाहर भेज सकती है। चूंकि कोई सूची नहीं है, इसलिए खराब होने या लुप्त होने का कोई खतरा नहीं है।

इन्वेंटरी वर्तमान और त्वरित अनुपात के बीच सबसे बड़ा अंतर का कारण बनता है त्वरित अनुपात को कंपनी की तात्कालिक संसाधनों की वर्तमान देनदारियों के मुकाबले मापने के लिए डिजाइन किया गया था। लगभग सभी माइक्रोसॉफ्ट के संसाधन पहले ही तरल हैं केवल चीजें जो $ 1 नहीं हैं स्थगित आय करों में 9 4 9 बिलियन (आप नकद जुटाने के लिए इसका इस्तेमाल कैसे करेंगे?) और $ 2 417 बिलियन "अन्य" वर्तमान संपत्ति के लिए जिम्मेदार ठहराया $ 39, 637 बिलियन से मौजूदा परिसंपत्तियों में से घटाएं और आपको 35 डॉलर मिले 271 बिलियन यह $ 35 बिलियन त्वरित आस्तियां उन चीजों का प्रतिनिधित्व करती है जो कंपनी लगभग तुरंत नकदी में बदल सकती है।वर्तमान देनदारियों ($ 35, 271 $ 11, 132 से विभाजित) के द्वारा इसे विभाजित करें और आपको 3 मिलता है। 168. यहां तक ​​कि वित्तीय ताकत की सबसे कठोर परीक्षा के तहत, माइक्रोसॉफ्ट के पास $ 3 है। देयताओं में हर $ 1 के लिए मौजूदा परिसंपत्तियों में 168

माइक्रोसॉफ्ट के वित्तीय शीट के अंश

माइक्रोसॉफ्ट के बैलेंस शीट

- 31 जनवरी, 2001 लाखों में
2000	2001	नकद और समतुल्य
$ 4, 846 < $ 3, 922	लघु अवधि के निवेश	$ 18, 952
$ 27, 678	कुल नकद और लघु अवधि के निवेश	$ 23, 798
$ 31, 600	लेखा $ 3, 671	डिफर्ड आय करों
$ 1, 708	$ 1, 949	अन्य
$ 1, 552	$ 2, 417	प्राप्ति योग्य
$ 3, 250	कुल वर्तमान परिसंपत्तियां	$ 30, 308
$ 39, 637	संपत्ति, संयंत्र और उपकरण, नेट	$ 1, 903
$ 2, 309	इक्विटी और अन्य निवेश	$ 17, 726
$ 14, 141	अन्य संपत्तियां	$ 2, 213
$ 3, 170	कुल संपत्तियां	$ 52, 150
$ 59, 257
देय खातों	$ 1, 083	$ 1, 188
अर्जित मुआवजा	$ 557	$ 742
आयकरों	$ 558	$ 1, 468
अनर्जित राजस्व < $ 4, 816	$ 5, 614	अन्य देयताएं
$ 2, 714	$ 2, 120	कुल वर्तमान देयताएं
$ 9, 755	$ 11, 132	देरी गई आमदनी
$ 1, 027	$ 836
		आम स्टॉक और भुगतान-कैपिटल में
$ 23, 1 9 2 $ 28, 3 9 0	अर्जित आय, संचित $ 1, 527 और $ 587	$ 18, 173
$ 18, 899	कुल स्टॉकहोल्डर की इक्विटी	$ 41, 368
$ 47, 289	कुल देनदारियों और शेयरधारकों की इक्विटी की अन्य व्यापक आय < $ 52, 150	$ 59, 257
	माइक्रोसॉफ्ट के आय स्टेटमेंट	- 31 जनवरी, 2001
लाखों में, प्रति शेयर कमाई को छोड़कर	वर्ष 30 जून 2013	1999 < 2000

2001

राजस्व $ 19, 747 $ 22, 956
$ 25, 296
माल की कीमत बेची गई	$ 2, 814	$ 3, 002 > $ 3, 455
बैलेंस शीट पर खातों प्राप्य बैलेंस शीट पर, आपको खाता प्राप्य मिलेगा, जो दर्शाता है पैसा एक व्यापार अपने ग्राहकों द्वारा बकाया है इसे और अधिक का विश्लेषण करने का तरीका जानें बैलेंस शीट पर संचित अवमूल्यन का विश्लेषण संचित अवमूल्यन के बारे में जानने के लिए, किसी संपत्ति के ले जाने का लिखना उपयोग और उम्र से मूल्य की हानि के कारण बैलेंस शीट पर राशि सूत्र और एक बैलेंस शीट का विश्लेषण करने के लिए गणना तुलन-पत्र अनुपात और सूत्रों को जानने के लिए जिन्हें आप जानना चाहते हैं , कार्यशील पूंजी, प्राप्य टर्नओवर, इन्वेंट्री टर्नओवर और त्वरित अनुपात सहित व्यावसायिक कानून और कर संपादकों की पसंद बचत खाते में मुझे कितना पैसा चाहिए? 2024 निवेश करने के लिए आपको कितना पैसा बचा जाना चाहिए? 2024 कितना पैसा शेयर दिवस व्यापारी 2024 मेरा पैसा कितना सुरक्षित निवेश में रहना चाहिए? 2024 एपीओ / एफपीओ मेल के लिए कितनी पोस्टेज की आवश्यकता है पता करने के लिए कितना डाक आवश्यक है 2024 बिटोकोइन नेटवर्क का उपयोग कितना पावर करता है? 2024