ट्रेडिंग बेचने के लिए शेयरों में निवेश विकल्प खोलें

मेरे नवीनतम लेख में, मैंने आपको बताया कि हम मुख्यालय में कैसे बैठे थे, कई इक्विटी खरीदते समय हम वॉल स्ट्रीट की कुल मंदी के दौर में बिगड़ सकते थे। 1933 के स्टॉक मार्केट में हुए दुर्घटना के बाद से सबसे बड़ी स्लाइड देखने के बाद, हम बेरोजगारों को खोजते हुए बेहद खुश थे। मेरे विभिन्न उद्यमों, और कुछ परिवार के व्यक्तिगत खातों के दूर-दूर तक पहुंच के दौरान, हम एक उग्र गति से प्राप्त कर रहे थे।

इस आलेख में एक ऐसी रणनीति पर चर्चा होगी जो हम हाल ही में ऐसे उच्च स्तर के लाभप्रदता उत्पन्न करने के लिए उपयोग कर रहे थे, जो हम मजाक करते हैं कि हम मुख्यालय में पैसा खोद रहे हैं। हर सुबह, मैं शेयरों के निचले स्तरों के कारण वैसे भी, लेनदेन में उलझकर सिर्फ इतना पैसा दिखाता हूं और बड़े पैमाने पर नकदी लेता हूं। यह रणनीति शुरुआती लोगों के लिए नहीं है। यह ज्यादातर लोगों के लिए उपयुक्त नहीं है बौद्धिक जिज्ञासा को देखते हुए कि मेरे कई लंबे समय के पाठकों ने अपनी टिप्पणियों और ईमेलों में प्रदर्शित किया है, मैंने सोचा था कि हम आपको इस बात की झलक देते हैं कि हम 30%, 40% और इन बेहद अस्थिर बाजारों ने कुछ परिसंपत्तियों के जोखिमों के मूल्य निर्धारण के रूप में तर्कसंगतता के लिए सभी कनेक्शन खो दिए हैं। स्पष्ट रूप से रखो, घर पर यह कोशिश मत करो। यह केवल अपनी खुद की प्रसंस्करण और समझदारी के लिए है कि आप अपने वार्षिक रिपोर्ट, 10k के, और अन्य एसईसी फाइलिंग के अध्ययन के दौरान विभिन्न व्यवसायों के बारे में अपने ज्ञान का फायदा उठाने के लिए कभी-कभी कितने मूल्यवान गुण प्राप्त कर सकते हैं।

बेचना खोलो रणनीति का एक उदाहरण

मेरे निजी निगमों में से एक टिफ़नी एंड कंपनी का एक शेयरधारक है हम उन्हें इस अवधारणा को समझाने के लिए चुन लेंगे क्योंकि वे एक ऐसे ब्रांड हैं जो ज्यादातर लोग समझते हैं, उनके दैनिक जीवन में कुछ अनुभव है, और व्यवसाय ही सरल है।

14 अक्टूबर, 2008 को बाजारों के करीब होने के कारण, टिफ़नी एंड कंपनी के शेयर $ 29 में बिक रहे हैं। 9 प्रत्येक के नीचे, $ 57 के उच्च से नीचे 32 वॉल स्ट्रीट पर दुर्घटना से पहले

निवेशकों को डर है कि खुदरा पर्यावरण अलग होने जा रहा है और उच्च अंत गहने जाने वाली पहली चीजों में से एक होने जा रही हैं क्योंकि उपभोक्ता महंगे घड़ियों, हीरे खरीदने नहीं जा रहे हैं अंगूठियां, और घर के सामान जब वे अपने बंधक का भुगतान नहीं कर सकते फिर भी, यदि आप लंबे समय से व्यापार का हिस्सा बनना चाहते थे, और क्या इस तरह के अवसर की प्रतीक्षा कर रहे थे? ज़रूर, आप यह महसूस कर सकते हैं कि स्टॉक बहुत अच्छी तरह से बीस, तीस, पचास प्रतिशत या उससे अधिक गिर सकता है, लेकिन आप अगले दस या बीस वर्षों के लिए गहने की दुकान की अपनी इक्विटी स्वामित्व से लाभ की तलाश कर रहे हैं। क्या स्थिति का लाभ उठाने और अपने पोर्टफोलियो के लिए अधिक लाभ उठाने का एक तरीका हो सकता है?

आप बस कॉल कर सकते हैं या अपने ब्रोकर में लॉग इन कर सकते हैं और सीधे शेयरों को खरीद सकते हैं, नकदी दे सकते हैं, और उन्हें लाभांश पुन: निवेश के साथ अपने खाते में बैठ सकते हैं। समय के साथ, यदि इतिहास का दो सौ वर्ष का कोई मार्गदर्शन किया गया है, तो आपको अंतर्निहित व्यवसाय के प्रदर्शन में वापसी की तुलनात्मक दर का अनुभव करना चाहिए। इस प्रकार, अगर आप 1, 000 शेयर खरीदना चाहते थे, तो आप अपने खुद के पैसे के करीब $ 29, 090 और एक कमीशन के लिए $ 10 ले सकते थे, और स्टॉक खरीदने के लिए $ 29, 100 का उपयोग कर सकते थे।

एक और अधिक रोचक और शायद अधिक लाभदायक है, अपनी पूंजी को काम करने का तरीका।

एक विशेष प्रकार के स्टॉक ऑप्शन का इस्तेमाल करना, आप वास्तव में अन्य निवेशकों के लिए "बीमा" संरक्षण लिख सकते हैं जो डर गए हैं कि टिफ़नी एंड कंपनी दुर्घटनाग्रस्त हो जाएगी

टिफ़नी एंड कंपनी पर विकल्प खोलें बेचें

अभी, उदाहरण के लिए, निवेशक आपको $ 5 का "बीमा" प्रीमियम का भुगतान करने के लिए तैयार हैं। 80 प्रति शेयर अगर आप $ 20 में उनके शेयर खरीदने के लिए सहमत हैं 00 प्रति शेयर

आप टिफ़नी एंड कंपनी शेयर के 100 शेयरों को कवर करने वाला एक "अनुबंध" लिख सकते हैं जिसमें आप एक और निवेशक को बल के अधिकार को बेचने के लिए सहमत हैं, आप $ 20 में अपने शेयर खरीद सकते हैं 00 हर किसी भी समय वे अब और शुक्रवार को व्यापार के करीब के बीच चयन करते हैं। यह "बीमा" लिखने के बदले में, जो गहने की दुकान के शेयरों की कीमत में कुल तबाही से बचाती है, वे आपको $ 5 का भुगतान करने के लिए तैयार हैं। 80 प्रति शेयर यह "बीमा" प्रीमियम आपका हमेशा के लिए है, चाहे अनुबंध का उपयोग किया जाए या नहीं (यानी, वह आपको शेयर खरीदने के लिए मजबूर कर रहे हैं)

आपको वास्तविक स्थिति देने में समझना आसान हो सकता है यह कैसे काम करेगा यह है:

• कल्पना कीजिए कि मैंने $ 29, 100 को शेयरों में सीधे खरीदकर शेयरों में निवेश किया था और इसके बदले इसे "बेचना खुला" डाल विकल्प (अर्थात, अन्य निवेशकों के लिए बीमा लिखना) पर सहमति व्यक्त की है। टिफ़नी एंड कंपनी के शेयरों को $ 20 में शुक्रवार को कारोबार के समापन की समाप्ति तिथि के साथ 00 "स्ट्राइक प्राइस" (यह वह कीमत है जिस पर मुझे उनसे स्टॉक खरीदने के लिए मजबूर कर सकते हैं)
• मैं अपने ब्रोकर को फोन करता हूं और 20 कॉन्ट्रैक्ट के लिए इस तरह का व्यापार करता हूं। याद रखें कि प्रत्येक अनुबंध में 100 शेयरों के लिए "बीमा" शामिल है, इसलिए मैं टिफ़नी एंड कंपनी स्टॉक के कुल 2,000 शेयरों को कवर कर रहा हूं।
• इस समय व्यापार को निष्पादित किया जाता है, $ 11, 600 नकद, कम छोटा आयोग, मेरे ब्रोकरेज खाते में जमा किया जाएगा। यह मेरा पैसा हमेशा के लिए है यह प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करता है, अन्य निवेशकों ने मुझे टिफ़नी के स्टॉक मूल्य में गिरावट से बचाने के लिए भुगतान किया।
• अगर शेयर की कीमत अब और एक्सरैशन की तारीख के बीच 20 डॉलर प्रति शेयर से कम हो जाती है, तो मुझे कुल $ 40,000 के लिए 20 डॉलर प्रति शेयर पर 2,000 शेयरों की खरीद करने की आवश्यकता हो सकती है। ऊपर की तरफ, मुझे पहले ही प्राप्त हो चुका है प्रीमियम में $ 11, 600 मैं उस धन को ले सकता हूं और इसे नकद में डालूंगा जिसे मैं टिफ़नी एंड कंपनी के सामान्य स्टॉक ($ 40, 000 कुल संभावित प्रतिबद्धता - $ 11, 600 निवेशकों से मिली नकद में $ 28, 400 संभावित पूंजी में निवेश करने जा रहा था) मुझे आने की आवश्यकता होगी यदि विकल्प का प्रयोग किया जाता है तो खरीद मूल्य को कवर करने के साथ। क्योंकि मैं टिफ़नी एंड कंपनी के 1, 000 शेयरों को खरीदने के लिए $ 29 खर्च करने जा रहा था, यह ठीक है)।
• मैं तत्काल $ 40, 000 लेता हूं और इसे संयुक्त राज्य के ट्रेजरी बिलों या अन्य नकद समकक्षों में ब्याज आय उत्पन्न करने वाली तुलनात्मक गुणवत्ता में पार्क करता हूं। यह रिज़र्व विकल्प अनुबंध के अंत तक है।
• कंपनी का स्टॉक मजबूत रहता है, विकल्प का प्रयोग कभी नहीं किया जाता है, और समाप्ति तिथि आती है और जाती है। अनुबंध की समाप्ति वे खत्म हो गए हैं वे अब मौजूद नहीं हैं प्रीमियम का पैसा मेरा हमेशा के लिए होता है, और ट्रेजरी बिलों में 28, 400 डॉलर का खर्च करने के बदले मुझे 11 डॉलर, 600 रुपये का भुगतान किया गया था। यह एक 40. 84% + एक साल से थोड़ा अधिक समय के लिए मेरी पूंजी पर लौट आए। या …
• विकल्प का प्रयोग किया जाता है, और मैं कुल $ 40,000 के लिए प्रति शेयर $ 20 पर 2, 000 शेयर खरीदता हूं। याद रखें, हालांकि, केवल $ 28,400 मेरी मूल पूंजी थी क्योंकि $ 11, 600 प्रीमियम से आए मुझे "बीमा" लिखने के लिए भुगतान किया गया था इसका मतलब है कि प्रत्येक शेयर पर मेरा प्रभावी लागत आधार केवल 14 डॉलर है 20 प्रत्येक ($ 20 की हड़ताल - $ 5। 80 प्रीमियम = $ 14.2 प्रति शेयर शुद्ध लागत)! याद करो कि मैं टिफ़नी एंड कंपनी के 1, 000 शेयरों को $ 29 पर पूरी तरह से खरीदने पर विचार कर रहा था। 10 प्रति शेयर, वैसे भी! अगर मैंने ऐसा किया, तो अब मैं बड़े पैमाने पर अजीब नुकसान पर बैठेगा। इसके बदले, विकल्प के उपयोग के कारण, मैं $ 14 की शुद्ध लागत पर 2, 000 शेयरों का मालिक हूं। प्रति शेयर 20! यह देखते हुए कि मैं स्टॉक चाहता था, इसे दस या बीस वर्षों के लिए रखने की योजना बनाई थी, और यह एक बहुत ही अजीब नुकसान की स्थिति में होता, यह इस तथ्य के लिए नहीं था कि मैंने विकल्प लिखना चुना, मुझे $ 14 का आनंद मिलता है। $ 29 के बजाय 20 लागत का आधार 10 लागत आधार

किसी भी तरह से, मैं जीत जाता हूं भले ही कंपनी दिवालिया हो जाती है (जो मुझे नहीं लगता है कि टिफ़नी एंड कंपनी के मामले में भी एक दूरस्थ संभावना है, लेकिन हे, इस दुनिया में कुछ भी निश्चित नहीं है - जिन्होंने सोचा होगा कि निवेश बैंक आज के आसपास नहीं होगा ?) मैं एक ही नाव में रहूँगा जैसे कि मैं सिर्फ स्टॉक सीधे खरीदा था। तो, कोई बात नहीं क्या होता है, मैं जीत जाता हूं यह वास्तव में आपके केक रखने और इसे खाने का एक मामला है यहां तक ​​कि अगर विकल्प का प्रयोग किया जाता है, तो मैं अनुबंध में बंधे हुई पूंजी पर रिटर्न की राशि और खज़ाना बिलों में निवेश पर अर्जित ब्याज से शेयर को मात देने जा रहा हूं। उस तरह का एक फायदा बहुत, बहुत महत्वपूर्ण है। याद रखें कि रिटर्न स्तरों में भी छोटे मतभेद परिमाण की शक्ति के कारण बहुत अलग परिणाम दिखाते हैं - एक निवेशक जो प्रत्येक वर्ष अतिरिक्त 3% प्राप्त करता है, औसतन, 50 वर्षों में अपने समकालीनों की तुलना में 300% अधिक पैसा होगा।

यह हम अपने परिवार के व्यक्तिगत खातों के साथ-साथ मेरी कंपनियों के विशेष कार्यों के माध्यम से लाभ उठाने वाले विशेष प्रकार के प्रकार हैं, क्योंकि यह अस्थिरता नियंत्रण से बाहर हो गई है कुछ शेयरों के लिए जोखिम या इनाम अदायगी बहुत बेवकूफी है, मेरी राय में, कि हम मुख्यालय से पैसा लगाते हैं, शेयरों पर ठेके लिख रहे हैं, जिसे हम खुद के लिए खुश हैं जैसा कि हम निजी तौर पर निवेशकों के निकट समूह द्वारा आयोजित होते हैं, हमारे पास विश्लेषकों या पत्रकारों से कोई दबाव नहीं होता है। हम जो कर सकते हैं, बस वही कर सकते हैं जो मालिकों के रूप में हमारे लिए समझ में आता है, अंतरिम में होने वाली कीमत में उतार-चढ़ाव की परवाह किए बिना।

अब, यह रणनीति कुछ नए निवेशकों को भी विचार नहीं करना चाहिए। एक खतरा यह है कि एक नौसिखिए प्रीमियम भुगतान में अपने खाते में नकदी के बड़े पैमाने पर नशे में नशे की लत हो गया, इस घटना में वे सभी राशि का आकलन नहीं कर रहे थे, जो उनके सभी विकल्पों का उपयोग किया गया था। यदि खाता काफी बड़ा है, शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त पर्याप्त मार्जिन कुशन हो सकता है, लेकिन किसी भी बड़े पैमाने पर आतंक के दूसरे दौर की स्थिति में यह लुप्त हो सकता है। अगर ऐसा होता है, तो आप खुद को मार्जिन कॉल प्राप्त कर पाएंगे, अपने दलाल ने अपने शेयरों को भारी नुकसान में लदान करने के लिए प्रवेश कर लिया होगा, और आपकी कुल संपत्ति का एक बड़ा हिस्सा निकल चुका है - मिटा दिया - इसके बारे में आप कुछ भी नहीं कर सकते। उस गलती को मत करो