क्या बांड हैं और कैसे काम करते हैं

जैसा कि आपने एक बॉन्ड क्या है, एक लेख में सीखा है? , बांड निश्चित आय निवेश का एक प्रकार है जिसमें बॉन्ड जारीकर्ता एक निवेशक से पैसे उधार लेता है निवेशक को बांड और पारंपरिक सादे-वेनिला बांड के मामले में, ब्याज भुगतान का एक वादा किया गया शेड्यूल, कूपन भुगतान नामक एक तिथि के साथ, जब ऋण पूर्ण रूप से चुकाया जाएगा, परिपक्वता की तारीख के रूप में जाना जाता है। कुछ बांड छूट पर जारी किए जाते हैं और पूर्ण मूल्य पर परिपक्व होते हैं।

ये शून्य कूपन बांड के रूप में जाना जाता है अन्य बांडों के पास विशेष विशेषाधिकार हैं, जैसे कि विशिष्ट शर्तों, विशिष्ट तिथियों और विशिष्ट कीमतों पर (सामान्यतः "परिवर्तनीय बॉन्ड" के रूप में जाना जाता है, परिवर्तनीय पसंदीदा स्टॉक के लिए एक करीबी चचेरा भाई) पर सामान्य स्टॉक में परिवर्तित होने की क्षमता।

सभी प्रकार के संस्थानों और सरकारों द्वारा बांड्स को जारी किया जा सकता है, जिनमें संघीय सरकारें (संयुक्त राज्य अमेरिका में, यूनाइटेड किंगडम में, ट्रेजरी बांड और बचत बांड का अर्थ है), राज्य सरकारें (जिसे नगरपालिका बांड कहा जाता है ), निगम (कॉरपोरेट बॉन्ड के रूप में जाना जाता है), और अधिक। बांड जारीकर्ता के परिप्रेक्ष्य से बांड की प्राथमिक अपीलों में से एक यह है कि वे पूंजी की लागत को कम करते हैं। परिसंपत्तियों पर अधिक लाभ वाले एक तेजी से बढ़ते कारोबार पर विचार करें, शायद एक रेस्तरां तेजी से नए स्थानों को खोल रहा है अनुकूल शर्तों पर उधार ली गई धन का उपयोग करके, कंपनी अन्य स्थानों को खोलने से पहले जितनी संभव हो सके खोल सकते हैं।

इक्विटी मॉडल पर ड्यूपॉन्ट रिटर्न की चर्चा के बारे में सीखा तीन घटकों के कारण यह लाभ इक्विटी पर बढ़ता है।

बॉन्ड को बॉड रेटिंग एजेंसियों ने रेट किया है रेटिंग के शीर्ष पर, ट्रिपल ए रेटेड बांड के साथ निवेश ग्रेड बॉन्ड तथा तथाकथित निवेश सर्वोत्तम बांड हैं जो सबसे अच्छा सर्वश्रेष्ठ हैं

तल पर जंक बांड हैं एक सामान्य नियम के रूप में, उच्च निवेश ग्रेड, कम ब्याज दर उपज क्योंकि बांड के मालिक होने में कम जोखिम वाला जोखिम होता है; यही संभावना है कि संभावना है कि आप समय-समय पर और पूर्ण रूप से, दोनों प्रमुख और ब्याज, चुकाए जाएंगे।

बॉन्ड अक्सर अन्य निवेश जैसे कि मुद्रा बाजार खातों और मनी मार्केट फंड, जमा प्रमाणपत्र और बचत खातों के साथ प्रतिस्पर्धा करते हैं। निवेशक उन लोगों के लिए तैयार होते हैं जो कि किसी भी समय जोखिम और उपज के बीच बेहतर व्यापारिक प्रस्ताव पेश करते हैं। प्रत्येक के पास अलग-अलग लाभ और कमियां हैं, जो निष्क्रिय आय की तलाश में हैं और जो लाभांश स्टॉक या नकदी पैदा करने वाले निवेश अचल संपत्ति के मालिक के साथ आने वाली उतार चढ़ावों के बारे में चिंता नहीं करना चाहते हैं।

बांडों से पैसे बनाने की खोज में एक बड़ा जोखिम मुद्रास्फीति है कुछ बांड, जैसे सीरीज I सेविंग बॉन्ड और टीआईपी में कम से कम कुछ स्तर की अंतर्निहित प्रतिरक्षा है जो मुद्रास्फीति से निवेशक की क्रय शक्ति को नष्ट कर देती है लेकिन निवेशक हमेशा सबसे बुद्धिमान तरीके से व्यवहार नहीं करते हैं।अगर आपको यह संदेह है, तो देखो कि यूरोप में जो कुछ पहले नहीं हुआ है निश्चित आय के निवेशक ऐतिहासिक रूप से कम ब्याज दरों पर 50 और 100 साल के परिपक्वता बंधन खरीद रहे थे, लेकिन यह गारंटी देने के लिए कि, दीर्घकालिक में, वे अपने सभी क्रय शक्तियों को खो देते हैं

यह व्यवहार करने के लिए एक निस्संदेह तरीका है लेकिन लोगों को कभी-कभी अपने दिमागों को खो दिया जाता है, जब उन्हें नकदी भंडार पर बैठने के लिए सामग्री चाहिए, बजाय उपज के लिए। इस कारण से, बांड स्टॉक की तुलना में हमेशा सुरक्षित नहीं होते हैं, जब आप अलगाव में अस्थिरता के बजाय बड़ी तस्वीर देखने लगते हैं।

बांड में पोर्टफोलियो का कितना निवेश किया जाना चाहिए यह निर्धारित करना विभिन्न कारकों पर निर्भर करता है। परिस्थितियां निवेशक से निवेशक से भिन्न होती हैं, जो निवेश योग्य संपत्ति से लेकर पूंजी बाजार में किसी भी समय उपलब्ध विकल्पों से प्रभावित होती हैं। छोटे निवेशकों को बेहतर विविधीकरण हासिल करने के लिए बांड फंड्स में निवेश करना पड़ता है, क्योंकि व्यक्तिगत बांडों को आम तौर पर एक अच्छी कीमत हासिल करने के लिए $ 5, 000 या $ 10, 000 के ब्लॉक में खरीदने की ज़रूरत होती है, हालांकि आप संभवत: $ 2,000 या उससे दूर हो सकते हैं $ 3,000 यदि आप किसी विशेष मुद्दे पर विचार कर रहे हैं, तो हाथ पर बहुत सारी बॉन्ड तरलता वाले कम लागत वाली दलाल से खरीद रहे हैं।

आप जितना बड़ा ब्लॉक प्राप्त करेंगे उतना बेहतर मूल्य मिल जाएगा यही वजह है कि परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों, पंजीकृत निवेश सलाहकार, और वित्तीय संस्थानों में ऐसे ग्राहकों के लिए न्यूनतम निवेश होना जरूरी है, जो व्यक्तिगत रूप से प्रबंधित खातों को निश्चित आय प्रतिभूतियों पर केंद्रित रखना चाहते हैं (हम अभी भी विशेष पर काम कर रहे हैं, लेकिन आपको एक विचार देने के लिए मेरी परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म पर अपेक्षित आकार का, जिसके माध्यम से मैं अपने परिवार के धन को समृद्ध और उच्च शुद्ध व्यक्तियों, परिवारों और संस्थानों के धन के साथ प्रबंधित करूँगा, हम निश्चित आय खातों के लिए न्यूनतम निर्धारित करने की योजना बना रहे हैं $ 500, 000 या अधिक) परिणामस्वरूप, कम ब्याज दरों की अवधि में, निश्चित आय खातों पर फीस इक्विटी खातों की तुलना में काफी कम हैं। यह प्रबंधित करने के लिए असामान्य नहीं होगा कि 0 से कहीं भी 0 से लेकर 0 से 50% से लेकर 0.75% के बीच के खातों के साथ निवेशकों के लिए 50% से 10% तक की फीस के साथ प्रबंधित बांड खाते।

बांड निवेशकों का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत पूंजी संरक्षण के रूप में जाना जाता है एक निवेश जनादेश की तलाश इसका कारण यह है कि बांड में निवेश किया जाने वाला पैसा आमतौर पर अपरिवर्तनीय पूंजी है, जैसे कि परिवार के व्यवसाय की बिक्री से कई सालों, दशकों या काम की पीढ़ी, अर्जित होने वाले पेशेवर एथलेटिक्स, उत्तराधिकारी या संचित जीवन भर के कार्यकाल में जब बॉन्ड निवेशक बहुत पुराना जीवन प्रत्याशा और / या फिर पुनर्निर्माण के बिना बहुत पुराना है तो उसे खो जाना चाहिए समय-समय पर, अन्य प्रकार के निवेशक बांड बाजार से आकर्षित होते हैं, आमतौर पर अच्छी तरह से मूर्ख होते हैं जो सट्टा नकदी बांड खरीदने के लिए लाभ उठाने का काम करते हैं, जो उनके चेहरे में उड़ाते समय थोड़ी देर के लिए बहुत पैसा कमाते हैं। इसे जीवन के लिए कसम खाता हूँ केवल चक्र को देखते ही 10 या 20 साल बाद दोहराएं।

अंत में, कुछ अनूठे फायदे बांड अपने मालिकों को पेश करते हैं, इसमें नकदी प्रवाह को ठीक करने की क्षमता शामिल है। बांड सीढ़ियों के निर्माण और निश्चित अनुसूचित कूपन भुगतान की तारीखों के साथ बांड प्राप्त करने से, निवेशक यह सुनिश्चित करने में मदद कर सकता है कि वह या उसके लिए आवश्यक सटीक समय पर नकदी उपलब्ध है। इसके अतिरिक्त, कुछ बांडों के पास अद्वितीय कर पहलुओं हैं नगर निगम के बांडों में निवेश के लाभों पर विचार करें। न केवल आप अपने स्थानीय समुदाय - स्कूल, अस्पताल, नाली, पुलों और सभ्यता के सभी सामान बनाने के लिए धन प्रदान करते हैं - लेकिन, मानते हुए कि आप नियमों का पालन करें और अपने स्थान के आधार पर सही प्रकार के बंधन प्राप्त करें, आपको होना चाहिए कर-मुक्त आय का आनंद लेने में सक्षम है, साथ ही ब्याज कर से छूट है एसेट प्लेसमेंट पर ध्यान देना सुनिश्चित करें, यद्यपि। उदाहरण के लिए, आपको रॉथ इरा के जरिए कभी कर-मुक्त नगरपालिका बंधन नहीं रखना चाहिए।

मैंने बांड और नियत आय के बारे में बहुत कुछ लिखा है शुरुआती के लिए निवेश और मेरे व्यक्तिगत ब्लॉग पर, जहां मैं कुछ नए उन्नत अवधारणाओं से निपटना चाहता हूं जो संभवत: नए निवेशकों के लिए जरूरी उपयुक्त नहीं हैं जो शायद इसके बजाय सूचकांक फंड की तरह निवेश करना चाहिए; ई। जी। , सापेक्ष अतिमूल्यन निर्धारण निर्धारित करने के लिए इक्विटी की कमाई उपज के संबंध में ट्रेजरी बांड पैदावार का उपयोग कैसे करें।