सीखें 4% सेवानिवृत्ति में नियम और यह कैसे काम करता है

जैसा कि आप सेवानिवृत्ति के करीब हैं और आप कितने आय की गणना कर सकते हैं, आप कई अंगों के नियमों में आने वाले हैं जो वर्षों से परिचालित हैं। इनमें से एक '4 प्रतिशत नियम' है यह है कि यह क्या है - और क्यों यह हमेशा काम नहीं करता है

सेवानिवृत्ति में 4% नियम

4% सेवानिवृत्ति नियम आपकी वापसी दर को संदर्भित करता है: आपके प्रारंभिक पोर्टफोलियो मूल्य की वार्षिक राशि, जिसे आप सेवानिवृत्ति में स्टॉक के पोर्टफोलियो और बांडों से वापस ले सकते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि आपके रिटायर होने पर आपके पास $ 100, 000 है, तो 4% नियम कहता है कि आप उस राशि का लगभग 4%, या $ 4,000, सेवानिवृत्ति के पहले वर्ष को वापस ले सकते हैं, और मुद्रास्फ़ीति के साथ उस राशि में वृद्धि, और यह कि संभावना बहुत अधिक है (95%) कि पैसे कम से कम 30 साल तक रहेगा, यह मानते हुए कि आपका पोर्टफोलियो आवंटन 50% शेयर / 50% बांड था।

4% नियम का इतिहास

4% नियम 1998 के एक पत्र के बाद प्रसारित करना शुरू हुआ जिसे ट्रिनिटी अध्ययन के रूप में जाना जाता है। पेपर का वास्तविक नाम सेवानिवृत्ति बचत है: एक वापसी दर का चयन करना जो स्थायी है

हालांकि 4% नियम सेवानिवृत्ति में उपयोग करने के लिए "सुरक्षित वापसी दर" के रूप में उद्धृत किया गया है, कहीं भी कागज में इसका उल्लेख इस तरह से नहीं है।

इस पेपर के कुछ निष्कर्ष जो मुझे दिलचस्प लगते हैं:

• "अधिकांश सेवानिवृत्त लोगों को आम शेयरों में कम से कम 50% आवंटित करने से फायदा होगा।"
• "सेवानिवृत्त लोगों ने सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान सीपीआई समायोजित निकासी की मांग की प्रारंभिक पोर्टफोलियो से काफी कम वापसी दर को स्वीकार करना चाहिए। "

"स्टॉक-वर्चस्व वाले पोर्टफोलियो के लिए, 3% और 4% की वापसी दर अत्यधिक रूढ़िवादी व्यवहार का प्रतिनिधित्व करती है।"

• 4% नियम के लिए अपडेट

ट्रिनिटी अध्ययन के लेखक प्रकाशित

जर्नल ऑफ़ फाइनेंशियल प्लानिंग 2011 में शोध करें। आप इसे यहां प्राप्त कर सकते हैं: पोर्टफोलियो सफलता दर: लाइन को कहाँ खींचना निष्कर्ष सार्थक परिवर्तन नहीं हुआ इसमें वे कहते हैं, "नमूना आंकड़े बताते हैं कि जिन ग्राहकों को सालाना मुद्रास्फीति को समायोजन करने की योजना है वे भी कम से कम 4% से 5% रेंज में, 50% या अधिक बड़े पोर्टफोलियो - आम शेयरों के साथ-साथ, निकासी में भविष्य में वृद्धि को समायोजित करने के लिए। "

सेवानिवृत्ति आय में विशेषज्ञता के साथ एक शैक्षणिक, वेड पीफाऊ ने ट्रिनिटी स्टडी अपडेट्स में अपने रिटायरमेंट रिसर्चर ब्लॉग में इस अध्ययन पर टिप्पणी की।

वेड बनाने वाले कुछ बिंदु हैं:

"ट्रिनिटी अध्ययन में म्यूचुअल फंड फीस शामिल नहीं है "

• " 4% शासन ने लगभग अन्य विकसित बाजारों में भी उतनी ही अच्छी तरह से आयोजित नहीं किया है जैसा कि यू। एस। में है "
• " ट्रिनिटी अध्ययन से 30 साल तक सेवानिवृत्ति की अवधि माना जाता है।कृपया ध्यान रखें कि 65 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने वाले एक विवाहित दंपति के लिए, कम से कम 30 साल से ज्यादा उम्र वाले जीवन साथी के लिए एक अच्छा मौका है। "
• मैं 4% शासन के बारे में क्या सोचता हूं?
• सेवानिवृत्ति में 4% नियम को नियम के रूप में नहीं भेजा जाना चाहिए। मैंने सुना है कि एक पत्रकार इन चीज़ों को "अंगूठे के नियमों" के बजाय "गूंगा के नियम" के रूप में कहते हैं।

मुझे लगता है कि इन "नियम" को सामान्य दिशानिर्देशों के रूप में संदर्भित किया जाना चाहिए। यदि आप एक सामान्य विचार चाहते हैं कि आपकी सेवानिवृत्ति की आय कितनी बचत कर सकती है, तो 4% नियम आपको बताता है कि आपकी सेवानिवृत्ति आय की मुद्रास्फीति के साथ रहने की आपकी इच्छा के आधार पर, आप लगभग $ 4, 000 - $ 5000 प्रति प्रत्येक निवेशक ने 100,000 रुपये का निवेश किया है, यह मानते हुए कि आप पोर्टफोलियो में अपने पोर्टफोलियो में लगभग 50% के साथ एक विशिष्ट पोर्टफोलियो मिश्रण का पालन करते हैं (जब मैं शेयरों का कहना है तो स्टॉक इंडेक्स फंड का मोटे तौर पर विविध पोर्टफोलियो होता है)।

ध्यान में रखने के लिए एक और बात; इस नियम का उपयोग करों के लिए खाता नहीं है। यदि आप IRA से $ 4,000,000 का भुगतान करते हैं, तो आप उस राशि पर संघीय और राज्य करों का भुगतान करेंगे, इसलिए आपकी $ 4,000 की निकासी का परिणाम केवल $ 3, 000 खर्च करने के लिए उपलब्ध हो सकता है।

क्या आपको 4% नियम का उपयोग करना चाहिए?

हालांकि 4% सेवानिवृत्ति नियम एक सामान्य दिशानिर्देश प्रदान कर सकता है, मुझे नहीं लगता कि किसी को इसका उपयोग वास्तव में तय करना चाहिए कि प्रत्येक वर्ष सेवानिवृत्ति में कितना वापस लेना है।

तथ्य के मामले में, जब तक मैं अभ्यास कर रहा हूं (1 99 5 के बाद से - मूल ट्रिनिटी अध्ययन प्रकाशित होने से पहले) मुझे अब तक एक सेवानिवृत्ति आय योजना नहीं मिली है, जहां हमने पोर्टफोलियो मूल्य के 4% पर आहरण किया था।

इसके बजाय, प्रत्येक आगामी रिटायररी की अपनी स्वयं की योजना आय के अन्य संभावित स्रोतों के आधार पर, उपयोग किए जाने वाले निवेशों के प्रकार, दीर्घावधि की उम्मीद है, हर साल अपेक्षित कर की दर और कई अन्य कारकों पर आधारित है।

जब आप एक स्मार्ट सेवानिवृत्ति आय योजना बनाते हैं, तो यह कुछ वर्षों में अधिक निकासी कर सकती है, और दूसरों में कम हो सकती है।

एक और कारण यह है कि 4% शासन में विवादास्पद हो जाता है कि एक बार जब आप 70 साल की उम्र तक पहुंचते हैं, तो आपको अपने आईआरए से जुर्माना लेना पड़ता है और हर साल आप बड़े होते हैं, आपको अधिक राशि वापस लेनी होगी दी, आपको इसे खर्च करने की ज़रूरत नहीं है - लेकिन आपको आईआरए से इसे वापस लेना होगा, जिसका मतलब है कि उस पर करों का भुगतान करना होगा। इन आवश्यक न्यूनतम वितरणों को एक सूत्र के द्वारा निर्दिष्ट किया जाता है और फार्मूले के लिए आपको अपने शेष खाते के 4% से अधिक राशि लेने की आवश्यकता होगी जैसे आप पुराने होते हैं।

क्या 4% नियम अभी भी एक दिशानिर्देश के रूप में काम करते हैं?

एक 2013 के पेपर में, द 4 प्रतिशत नियम, कम पैदावार वाले विश्व के लेखकों माइकल फांके, वेड पर्फौ और डेविड ब्लैंचेट में सुरक्षित नहीं है,

"अमेरिका में 4% शासन की सफलता एक हो सकती है ऐतिहासिक विसंगति, और क्लाइंट केवल एक वाष्पशील पोर्टफोलियो से व्यवस्थित निकासी पर भरोसा करने से अधिक उनकी सेवानिवृत्ति आय रणनीतियों पर विचार करना चाह सकते हैं। "" 4% नियम को आज की कम ब्याज दर परिवेश में एक सुरक्षित प्रारंभिक वापसी दर के रूप में नहीं माना जा सकता है "

यह कागज बताता है कि उम्मीदों को संशोधित करने की आवश्यकता हो सकती है क्योंकि पूर्व अध्ययन ऐतिहासिक डेटा पर आधारित थे जहां बांड पैदावार और शेयरों पर लाभांश की पैदावार आज की तुलना में बहुत अधिक थी।

• इसे समझाते हुए एक गैर-अकादमिक लेख पाया जा सकता है कि कम बांड पैदावार के साथ, '4 प्रतिशत रिटायर' नियम हमेशा लागू नहीं होते हैं।