कैल्वर्ट इन्वेस्टमेंट्स: एसआरआई में एक दीर्घकालिक खिलाड़ी

1 9 76 में स्थापित और अब 31 जुलाई, 2014 तक प्रबंधन के तहत 13 अरब डॉलर से अधिक परिसंपत्तियां बेल्ट्सडा में एमडी, कैल्वर्ट इन्वेस्टमेंट में मुख्यालय थीं, इसे सबसे अधिक स्थायी और जिम्मेदार (एसआरआई) आज अमेरिका में फंड मैनेजर कैल्वर्ट व्यक्तिगत निवेशकों, वित्तीय सलाहकारों और उनके ग्राहकों, सेवानिवृत्ति योजनाओं और बीमा वाहक, साथ ही संस्थागत निवेशकों, विभिन्न प्रकार के इक्विटी, बंधन और परिसंपत्ति-आवंटन रणनीतियों के माध्यम से, पर्यावरण, सामाजिक और प्रशासन (ईएसजी) अनुसंधान और कॉर्पोरेट सगाई।

म्युचुअल फंड, उप-सलाहकार सेवाएं, और अलग खाता प्रबंधन के माध्यम से रणनीतियां उपलब्ध हैं। 30 साल पहले की शुरुआत के बाद से एसएलआर में कैलेंवर्ट सबसे लंबे खड़े खिलाड़ियों में से एक है।

अपने पहले म्युचुअल फंड के शुभारंभ के तुरंत बाद, कैल्वर्ट इन्वेस्टमेंट्स ने रंगभेद के खिलाफ एक स्टैंड के लिए पहला म्यूचुअल फंड सलाहकार होने के लिए सुर्खियों में शामिल किया। चार साल बाद, कैल्वर्ट इन्वेस्टमेंट एक म्यूचुअल फंड सलाहकार बन गया, जो एक सामाजिक मुद्दे (श्रम / प्रबंधन संबंधों पर) से जुड़ी शेयरधारक संकल्प दर्ज करता है - वे इस तरह के कई प्रस्तावों में शामिल हैं क्योंकि उनकी वेबसाइट यहां देखी जा सकती है)।

सबसे पहले की लिगेसी

कैल्वर्ट ने एक मजबूत दृढ़ विश्वास बनाए रखा है जो कंपनियों के पर्यावरण, सामाजिक और प्रशासन (ईएसजी) प्रोफाइल का मूल्यांकन करता है - पारंपरिक वित्तीय मीट्रिक के अलावा - कैल्वेंट व्यापक और गहरा देता है अंतर्दृष्टि, कंपनी को आकर्षक रिटर्न उत्पन्न करने और जोखिम से बचने में मदद करने के लिए।

1 99 0 के दशक में, कैलवर्ट इन्वेस्टमेंट्स ने एसआरआई समुदाय के लिए एक शानदार जीत हासिल की। कैल्वर्ट ने 401 (के) एस जैसे परिभाषित योगदान योजनाओं के लिए निवेश विकल्प के रूप में सामाजिक रूप से जांच किए गए फंड की उपयुक्तता पर सलाहकार राय के लिए श्रम विभाग (डीओएल) से पूछा तब तक, ऐसी योजनाओं के प्रबंधकों का संबंध था कि एसआरआई फंडों में उनके प्रसाद में फंड भी शामिल हैं, जिससे रिटर्न बढ़ने के लिए उनकी कानूनी दायित्व का उल्लंघन हो सकता है, यह गलत धारणा के आधार पर है कि एसआरआई फंड कमजोर रिटर्न अर्जित करता है।

डीओएल ने सलाह दी कि वास्तव में एसआरआई निधि को 401 (के) योजनाओं में एक निवेश विकल्प के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है, बशर्ते उसकी अपेक्षित वापसी समान जोखिम वाले अन्य निवेश के बराबर है। व्यक्तिगत निवेशकों के लिए यह एसआरआई फंड की विस्तारित पहुंच

2004 में, कैल्वर्ट ने कॉर्पोरेट आचरण का पहला वैश्विक कोड - कैल्वर्ट वुमेन्स प्रिंसिपल्स® - को सशक्त बनाने, आगे बढ़ाने, और दुनिया भर में महिलाओं में निवेश पर विशेष रूप से ध्यान केंद्रित करने का शुभारंभ किया। संयुक्त राष्ट्र ने बाद में इन सिद्धांतों को अपनाया 2014 में, कैल्वर्ट ने सिद्धांतों की दसवीं सालगिरह का प्रतीक रखा है और इस तथ्य को मनाता है कि 700 से अधिक वैश्विक कंपनियों ने हस्ताक्षर किए हैं।

पायनियर से स्थापित संस्थान से

कैल्वर्ट एसआरआई आंदोलन को एक कट्टरपंथी विचार से लेकर अब तक स्थापित बल के अधिक से अधिक होने की अगुवाई में रहा है।अब, कैल्वर्ट संक्रमण में है, एक स्वनिर्धारित, प्रमुख प्रतिस्पर्धी एसआरआई बाजार में खुद को फिर से परिभाषित करने की कोशिश कर रहा है।

कैलेंवर्ट इस तथ्य को गले लगाता है कि टिकाऊ निवेश एक बड़ा तम्बू है यह अब एक आकार-फिट-सभी रणनीति नहीं है, न ही कुछ समय के लिए किया गया है, यही वजह है कि कैल्वर्ट इक्विटी और फिक्स्ड आय में कई दृष्टिकोण पेश करते हैं। कंपनी निवेशक की एक विस्तृत श्रृंखला को पूरा करके अपनी प्रतिस्पर्धा से काफी अलग करती है, और इसके प्रसाद का विस्तार जारी रखती है

कैल्वर्ट सक्रिय रूप से अपनी सेवानिवृत्ति विशेषज्ञ टीम का निर्माण कर रहा है, और अधिक विशेषज्ञों की भर्ती करके और परिसंपत्ति वर्गों के अपने उत्पाद आधार को विस्तृत करके संस्थागत निवेशकों के लिए अपनी प्रसाद बढ़ा रहा है।

बड़े तम्बू के तहत, कैल्वर्ट की निवेश रणनीतियों, दोनों इक्विटी और निश्चित आय, निम्न तीन स्थायी निवेश के तरीकों में से एक द्वारा वर्गीकृत किया जा सकता है:

• ग्राहकों को अपने मूल्यों के अनुरूप तरीके से निवेश करने में मदद करने के लिए स्थायी और जिम्मेदार मानदंडों को लागू करना
• पोर्टफोलियो बनाना जो कि सकारात्मक प्रभाव वाले निवेश विषयों पर ध्यान केंद्रित करता है
• या बेहतर निवेश परिणामों को चलाने के लिए सुरक्षा विश्लेषण प्रक्रिया में पर्यावरण, सामाजिक और प्रशासन डेटा के एकीकरण का उपयोग करके

सभी मामलों में, कैल्वर्ट में कंपनियों को इसके उन विभागों, जो कुछ विशेष रूप से हानिकारक गतिविधियों जैसे कि तम्बाकू और हथियार उत्पादन शामिल हैं।

उसके बाद, कैल्वर्ट सक्रिय रूप से उन कंपनियों की तलाश करता है जो प्रभावी ढंग से अपने प्रभावों का प्रबंधन करते हैं।

आपूर्ति श्रृंखला में मानव अधिकारों की सुरक्षा, बोर्डिंग स्तर पर पर्यावरणीय प्रथाओं, पारदर्शिता और जवाबदेही पर रिपोर्टिंग - ये सर्वश्रेष्ठ रन कंपनियों की पहचान हैं जब इस मॉडल के अनुसार ठीक से विश्लेषण किया जाता है, तो Calvert का मानना ​​है कि ये विचार निवेशकों के लिए बेहतर परिणामों में योगदान कर सकते हैं।

टिकाऊ निवेश के लिए कैल्वर्ट का दृष्टिकोण हाल के वर्षों में अपने कुछ विकासों में स्पष्ट है:

• ऐसे समय में जब पानी के मुद्दों के शीर्ष वैश्विक पर्यावरणीय जोखिमों में से एक है, फर्म कैल्वर्ट ग्लोबल जल कोष के निवेश सलाहकार के रूप में कार्य करता है जिन कंपनियों का मुख्य व्यवसाय जल क्षेत्र में है, या उनसे निवेश करता है, जो कि पानी से संबंधित सेवाओं या प्रौद्योगिकियों में काफी शामिल हैं
• कैल्वर्ट निश्चित आय वाले अंतरिक्ष में भी अग्रणी है जहां उसने हाल ही में एक "हरी" निश्चित आय रणनीति विकसित की और अब कैल्वर्ट ग्रीन बॉण्ड फंड का प्रबंधन किया है। निधि "हरी" परियोजना बांडों में निवेश के अतिरिक्त कॉर्पोरेट नेताओं के लिए लगने वाले दृष्टिकोण का उपयोग करने वाले पहले उत्पादों में से एक है।
• फर्म ने हाल ही में एक संसाधन दक्षता रणनीति की शुरूआत की, जो प्रत्येक सेक्टर में कंपनियों की तलाश करने पर केंद्रित है जो व्यवसाय के अपने क्षेत्रों में संसाधनों का सबसे कुशल उपयोग कर रहे हैं, जैसे कि पानी, ऊर्जा और कचरा कैल्वर्ट की असमस निवेश प्रबंधन के साथ गठबंधन का नतीजा है जो रणनीति, वैश्विक पूंजी आवंटन के हालिया रुझान, नए उत्पादों, प्रक्रियाओं, प्रौद्योगिकियों और सेवाओं को वैश्विक आर्थिक चुनौतियों का सामना करने के लिए तैयार की गई, जैसे अधिक जनसंख्या और प्राकृतिक संसाधन का क्षरण।यह वर्तमान में मेरिल लिंच के माध्यम से उपलब्ध है

कॉर्पोरेट व्यवहार पर कोई प्रभाव डालना

कैल्वर्ट ने भी कुछ प्रतिबद्धताओं को स्थापित करने और ठोस प्रगति को प्रोत्साहित करने के लिए लगभग हर उद्योग में कंपनियों में सकारात्मक परिवर्तन को प्रोत्साहित करने के लिए रणनीतिक सगाई और शेयरधारक की वकालत के उपयोग में भी खड़ा किया है। कैल्वर्ट कॉर्पोरेट आपूर्ति श्रृंखलाओं में बेहतर मानव और श्रम-अधिकार प्रथाओं को बढ़ावा देने में विशेष रूप से सफल रहा है, और निदेशक मंडलों के बोर्ड पर विविधता को बढ़ावा देने में है। दरअसल, कैल्वर्ट ने 60 से ज्यादा शेयरधारकों के प्रस्तावों को कंपनियों के साथ दायर किया है और बोर्डों में 31 मादा और / या अल्पसंख्यक उम्मीदवारों को जोड़ने के लिए सफलतापूर्वक प्रोत्साहित किया है। तिथि करने के लिए, कैल्वर्ट ने किसी भी अन्य निवेश प्रबंधक की तुलना में बोर्ड विविधता पर और प्रस्तावों को दायर किया है

अंतिम शब्द

आज, कैल्वर्ट संक्रमण में एक संगठन है।

कंपनी ने घोषणा की कि इसके सीईओ, बारबरा क्रम्सिक, 2014 के अंत में नीचे जा रहे हैं। क्रिसमसिक, जिन्होंने 17 साल के लिए कैल्वर्ट का नेतृत्व किया और अपने कार्यकाल के दौरान प्रबंधन के अधीन कंपनी की परिसंपत्ति का तीन गुना कर दिया, वह बोर्ड निदेशक ।

हाल के सीईओ जॉन स्ट्रेर के प्रबंधन के तहत, महत्वपूर्ण छंटनी हुई है, और कंपनी के पास पिछले 12 अरब डॉलर की परिसंपत्तियां थीं, जिसका अर्थ यह अमेरिका में नेता नहीं रह गया है, जो पारनासस और टीआईएए-सीआरईएफ दूसरों के बीच में। कैल्वर्ट ब्रांड प्रचलित रहता है लेकिन फर्म के मुकाबले यह एक बड़ा अनुत्तरित सवाल है, जैसे कि दूसरे नए रणनीतियों के साथ आगे बढ़ते हैं।