म्यूचुअल फंड क्लास बी शेयर: गुडबैच या अलविदा?

आपने सुना होगा कि म्यूचुअल फंड वर्ग बी के शेयर एक अच्छी खरीद हैं - विशेषकर लेन-देन आधारित, कमीशन-आधारित सलाहकारों / दलालों से। लेकिन, साथ में, आप यह भी सुन सकते हैं कि अधिक से अधिक म्यूचुअल फंड कंपनियां म्यूचुअल फंड बी के शेयरों को "अलविदा" कह रही हैं।

म्युचुअल फंड क्लास बी शेयर क्या हैं?

अधिकांश म्युचुअल फंड खरीद के लिए शेयरों के विभिन्न वर्गों की पेशकश करते हैं (मतभेद म्यूचुअल फ़ंड शुल्क और प्रत्येक शेयर वर्ग के खर्च में हैं)।

कई आम म्यूचुअल फंड शेयर वर्गों में शामिल हैं: क्लास ए, क्लास बी और क्लास सी म्यूचुअल फंड शेयर। प्रत्येक शेयर वर्ग के लिए प्रबंधन और ऑपरेटिंग शुल्क की आवश्यकता होती है और कई शेयर वर्गों में 12 बी-1 शुल्क शामिल होता है

म्युचुअल फंड बी के शेयरों को फ्रंट-एंड सेलिंग शुल्क की आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन किसी अन्य म्यूचुअल फंड शेयर की तुलना में एक आकस्मिक स्थगित बिक्री प्रभार (सीडीसीसी) लेते हैं और 12b-1 फीस में एक उच्चतर (1% 12 बी-1 फीस आम होता है) कक्षाएं। सीडीसीसी उन शेयरधारकों पर लगाए गए आरोप हैं जो आत्मसमर्पण अवधि के दौरान फंड में अपने शेयर बेचते हैं। इन सीडीसीसी को सलाहकारों को भुगतान नहीं किया जाता है, बल्कि निधि कंपनी के लिए विभिन्न लागतों को कवर करने के लिए, जिसमें फोर्टफ़ोन कमीशन शामिल होता है, जो फंड सलाहकारों को देता है (अक्सर 4% के बराबर होता है)। निवेशकों को इन फोर्टिस कमीशन नहीं दिखते जो कि सलाहकारों को दिए गए धनराशि द्वारा भुगतान किए जाते हैं जो कि खरीद के लिए फंड शेयरों की पेशकश करते हैं।

विशिष्ट सीडीसीसी को म्यूचुअल फंड के प्रॉस्पेक्टस में रेखांकित किया जाता है और यह लागत इस बात पर निर्भर करती है कि निवेशक अपने शेयर कब तक रखता है

कई म्यूचुअल फंड बी के शेयरों में एक सीडीसीसी है, जो कि साल 6 तक 0% तक कम हो जाती है, जबकि सात साल में, म्यूचुअल फंड वर्ग बी के शेयर क्लास ए शेयरों में परिवर्तित होते हैं (जिनके पास कोई समर्पण शुल्क नहीं होता है और 12 बी -1 फीस कम होता है )।

क्या बी एक अच्छा खरीदें शेयर करता है?

कुछ मामलों में, यदि आप विभिन्न म्यूचुअल फंड शेयर वर्गों की तुलना करते हैं, तो आपको ऐसी परिस्थितियों का एक सेट दिया जा सकता है, जिसमें म्यूचुअल फंड बी शेयर समान फंड के अन्य शेयर वर्गों की तुलना में अधिक आकर्षक लगते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि आप एफआईएनआरए के फंड एनालाइज़र सॉफ्टवेयर का उपयोग करते हैं, तो आपको मिल सकता है कि एक फंड फर्म में निवेश करने के लिए एक लंबी अवधि, और $ 100 से कम, 000, फिर म्यूचुअल फंड बी के शेयर अक्सर होते हैं कई बार, कक्षा ए के शेयरों की तुलना में अधिक उपयुक्त (जिसमें अग्रिम बिक्री कमीशन और ब्रेकपॉइंट शामिल हैं) और सी शेयर (जो चल रहे 12 बी-1 फीस हैं)। लेकिन, किसी निवेश के साथ-साथ शैतान अक्सर विवरणों में पाया जा सकता है। अपने पोर्टफोलियो के लिए सर्वश्रेष्ठ निवेश का निर्धारण करने के लिए काल्पनिक परिदृश्यों का उपयोग करते समय आपको सावधानी बरतनी चाहिए।

उदाहरण के लिए, एफआईएनआरए के फंड एनालाइज़र परिदृश्य और इसी तरह के लोग सटीक हो सकते हैं जब कक्षा ए, कक्षा बी और क्लास सी शेयरों की फीस संरचनाओं की तुलना करना सही होगा, लेकिन क्या इसका मतलब है कि आप म्यूचुअल फंड बी शेयर खरीद सकते हैं? यदि आपका म्युचुअल फंड मैनेजर छोड़ता है तो क्या होता है?अगर संपत्ति के साथ म्यूचुअल फंड फूला जाता है तो क्या होता है? यदि म्यूचुअल फंड की शैली विकास से मूल्य तक बढ़ जाती है तो क्या होगा? दूसरे शब्दों में, क्या होता है अगर आप अपने म्यूचुअल फंड बी शेयरों को बेचना चाहते हैं?

यदि आपको इनमें से किसी भी कारण के लिए किसी विशेष म्यूचुअल फंड के बी शेयरों को बेचने या नकदी की कमी को पूरा करने की आवश्यकता है, तो आप सरेंडर दंड (बिना किसी दंड के बिना) के एक ही फंड परिवार के भीतर एक फंड से दूसरे में आसानी से स्विच कर सकते हैं (लेकिन , आपको अभी भी पूंजीगत लाभ हो सकता है)।

तो, क्या फंड परिवार जिसमें आपने मूल म्यूचुअल फंड बी शेयरों को खरीदा था, एक और पर्याप्त म्यूचुअल फंड है या क्या आपको सरेंडर शुल्क से बचने के लिए एक साधारण फंड के साथ समझौता करने के लिए मजबूर किया जाएगा? म्युचुअल फंड बी शेयर खरीदने से पहले सावधानी से चलें, जो आपने खरीद से पहले सावधानी से नहीं किया है और अपनी निकास रणनीति की सावधानीपूर्वक योजना बनाएं। यदि आप को बेचने की आवश्यकता होती है तो क्या होता है?

बी शेयरों के साथ अधिक समस्याएं

हमेशा सलाहकार रहें, और शायद निवेशक भी, जो इस बात पर बहस करना चाहते हैं कि म्यूचुअल फंड बी के शेयरों को चुनना एक खराब निर्णय है - यह तर्क देते हुए कि वे कुछ परिस्थितियों में निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। दुर्भाग्य से, जिस तरह से बी के शेयर समझाए जाते हैं और जिस तरह से वे बेचे जाते हैं, आज निवेशकों का सामना करने वाली एक बड़ी समस्या है। वास्तव में, एक दिलचस्प ब्लॉग, द ब्रोकर फ्रॉड ब्लॉग में ऐसे कई मामलों की रूपरेखा है जहां एफआईएनआरए ने बी शेयरों की अनुचित अनुशंसा के लिए ब्रोकरेज फर्मों पर जुर्माना लगाया और सेंसर किया है।

कई वर्षों में उपयुक्तता के लिए निवेशकों को पुनर्निर्माण में लाखों डॉलर का भुगतान किया गया है, जबकि कई ब्रोकरेज फर्मों पर जुर्माना लगाया गया है और सेंसर किया गया है, और कुछ ब्रोकरों को इस विशेष वर्ग के निवेशकों को शेयरों की सिफारिश करने के बाद भी अनुशासित और निलंबित कर दिया गया है। जिनके लिए वे उपयुक्त नहीं हैं।

इस रेखा के साथ, म्यूचुअल फंड बी शेयर अक्सर गैर-लोड फंड के रूप में खराब होते हैं, म्यूचुअल फंड की एक विशेष श्रेणी जो बिक्री भार को चार्ज नहीं करते हैं, लेकिन अन्य फीस लागू कर सकते हैं यदि आप सलाहकार द्वारा म्यूचुअल फंड बी के शेयरों के इस "गलतप्रकरण" के अधीन हैं, तो अपने वॉलेट पर रखें, जबकि आप दरवाजे से बाहर निकलते हैं।

बी शेयरों को अलविदा कहने

सलाहकारों को लाभप्रदता के लिए अपनी क्षमता के बावजूद, पिछले कई सालों से यह रुझान म्यूचुअल फंडों के लिए किया गया है, जो फंड कंपनी लाइन-अप से कक्षा बी शेयरों को खत्म करने के लिए है। सितंबर 200 9 के प्रेस विज्ञप्ति में, आलियांज (पीआईएमको फंड्स की मूल कंपनी) ने कहा कि बी शेयरों की बिक्री निलंबित करने की उनकी नीति "श्रेणी के शेयरों की कम बिक्री और शुल्क आधारित सलाहकार सेवाएं। "एलियांज द्वारा उल्लिखित क्लास बी शेयरों की कम बिक्री की प्रवृत्ति - यह अच्छी तरह से बेहतर म्युचुअल फंड निवेशकों और अधिक ईमानदार ब्रोकरेज फर्म अनुपालन विभागों की वजह से हो सकती है, जो अब तक नॉन-प्रॉस्पेक्ट निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड बी शेयरों की सिफारिश नहीं कर रहे हैं उपयुक्तता कारणों, लेकिन सलाहकारों के लिए उनके उच्च आयोग की संरचना के कारण।