स्टॉप लॉस ऑर्डर हमेशा आपके पोर्टफोलियो को सुरक्षित नहीं रखेगा

लंबे समय से व्यापारियों का पसंदीदा उपकरण, एक स्टॉप लॉस ऑर्डर कुछ खास परिस्थितियों में आपके निवेश पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखने का एक शानदार तरीका हो सकता है। इसके लाभ के बावजूद, यह सही नहीं है। बहुत से अनुभवहीन निवेशक गलत तरीके से मानते हैं कि यह उन परिदृश्यों के तहत गंभीर नुकसान से बचा सकता है जिसमें यह बहुत कुछ नहीं किया होता है, यदि कोई हो, अच्छा। यह खतरनाक है क्योंकि ये अच्छी तरह से अर्थ वाले पुरुषों और महिलाओं को सुरक्षा की झूठी भावना के तहत एक लेनदेन में प्रवेश कर सकते हैं, केवल बहुत देर हो चुकी है और उनकी इक्विटी के बहुत गायब होने के बाद उनकी त्रुटि का एहसास करने के लिए।

स्टॉप लॉस ऑर्डर की सीमाओं को समझकर, आप यह तय कर सकते हैं कि पूंजीगत लाभ और निष्क्रिय आय की तलाश में अपने धन को उजागर करते समय आप जोखिम के लिए तैयार हैं।

स्टॉप लॉस ऑर्डर क्या है?

यदि हम एक स्टॉप लॉस ऑर्डर के बारे में और समीक्षा करते हैं तो यह मदद कर सकता है और इससे पहले कि कोई व्यापार करते समय एक का उपयोग करने की सीमाओं पर पहुंचने से पहले यह काम करता है। सबसे पहले, हम परिभाषा से निपटने दें: स्टॉप लॉस ऑर्डर क्या है?

एक स्टॉप लॉस ऑर्डर, जिसे "स्टॉप ऑर्डर" भी कहा जाता है, एक ब्रोकरेज हाउस के साथ रखा गया एक व्यापार का प्रकार है जो ब्रोकर को किसी विशेष कीमत पर पहुंच गया है, उस बिंदु पर इसे एक नियमित बाजार क्रम में बदलना चाहिए और जो कुछ भी कीमत उपलब्ध है, उसे भरना चाहिए। स्टॉप-लॉसन ऑर्डर के दो प्रकार होते हैं:

• ए स्टॉप लॉस ऑर्डर - मौजूदा बाजार मूल्य से ऊपर कीमत पर दर्ज किया जाता है, एक रोक स्टॉप लॉस ऑर्डर का उपयोग नुकसान को सीमित करने के लिए किया जाता है या पहले से अर्जित मुनाफे की रक्षा जो शेयर कम बेचा गया है, खासकर मार्जिन कॉल से बचने के लिए उदाहरण के लिए, कल्पना कीजिए कि आपने प्रति शेयर 5 डॉलर में एक्सवाईजेड के 100 शेयरों को छोटा किया है। कंपनी एक्सवाईजेड एक लाभांश का भुगतान नहीं करता है ताकि आप शेयर ऋणदाता को किसी भी प्रतिस्थापन भुगतान के लिए ज़िम्मेदार न हों। यदि आप $ 11 प्रति शेयर (शेयर की कीमत में $ 6 वृद्धि x 100 शेयरों = $ 600 नुकसान) के लिए जाने की स्थिति में आप $ 600 से अधिक खोना नहीं चाहते हैं। इस मामले में, आप $ 11 में एक खरीद रोक-हानि ऑर्डर देंगे। जब और अगर शेयर उस कीमत पर आए, तो यह एक नियमित बाजार ऑर्डर में बदल जाएगा और बोली के आधार पर उस समय उपलब्ध किसी भी कीमत पर भर दिया जाएगा / तरलता पूछेगा।

• एक सेल लॉज लॉस ऑर्डर - मौजूदा बाजार मूल्य के नीचे कीमत पर दर्ज किया गया, एक बिक्री रोकने के नुकसान के आदेश का इस्तेमाल नुकसान को सीमित करने या पहले से ही एक तथाकथित " लंबे समय तक "स्टॉक की स्थिति जिसे आप खुद रखते हैं उदाहरण के लिए, सोचें कि आपने प्रति शेयर 25 डॉलर में कंपनी एबीसी के 100 शेयर खरीदे हैं। मूल्य प्रति शेयर $ 55 की सराहना करता है। यदि आप अधिक से अधिक हो जाते हैं तो आप उस पर लटका देना चाहते हैं, लेकिन बाजार में क्रैश होने पर आप प्रति शेयर कम से कम $ 50 के साथ चलना चाहते हैं।नतीजतन, आप प्रति शेयर 50 डॉलर प्रति शेयर स्टॉप लॉस ऑर्डर दर्ज करते हैं। जब और यदि शेयर उस कीमत पर हिट करेंगे, तो यह एक नियमित बाज़ार क्रम में बदल जाएगा और बोली के आधार पर उस समय उपलब्ध किसी भी कीमत पर भर दिया जाएगा / तरलता पूछेगा।

एक विशेष उप-प्रकार का व्यापार भी है जिसे "ट्रेलिंग स्टॉप लॉस ऑर्डर" कहा जाता है। असल में, यह स्टॉप लॉज ऑर्डर के लिए स्वचालन की एक परत जोड़ता है, जो कि वह अपने होल्डिंग अवधि के दौरान पूर्ण डॉलर की रकम या सभी समय उच्च या निम्न हिट का प्रतिशत के आधार पर खुद को समायोजित कर देता है। उदाहरण के लिए, बेचने की स्टॉप लॉस ऑर्डर के बारे में हमने चर्चा की, कल्पना कीजिए कि आपने कहा था कि आप एबीसी शेयरों पर प्राप्त उच्चतम कीमत से कम $ 3 पर पिछला स्टॉप रखना चाहते हैं। इस मामले में, अगर स्टॉक 60 डॉलर का है, तो स्टॉप लॉस प्रति शेयर 50 डॉलर नहीं होगा, यह खुद को $ 57 ($ 60- $ 3 = $ 57) में समायोजित करेगा। हर बार एक नया उच्च तक पहुंच गया था, स्टॉप लॉस लेवल के अनुसार तदनुसार वृद्धि हुई है। इसका मतलब यह है कि यदि स्टॉक 65 डॉलर हो गया, तो स्टॉप लॉस खुद को $ 62 ($ 65- $ 3 = $ 62) तक समायोजित करेगा।

जब निवेशक या सट्टेबाज़ को सुरक्षित करने के लिए एक बंद करो लॉस ऑर्डर देना असफल होगा?

कुछ परिस्थितियों में, स्टॉप लॉस ऑर्डर सभी पर बेकार हो जाता है, और सबसे बुरी तरह से आपको नुकसान पहुंचा सकता है। चलो कुछ काल्पनिक उदाहरणों को देखें

कल्पना कीजिए कि आप $ 10 प्रति शेयर पर एक काल्पनिक कंपनी, एकमे इंडस्ट्रीज, इंक। के 1, 000 शेयरों को छोटा करते हैं। स्टॉक एक लाभांश का भुगतान नहीं करता है इसलिए आपको ऋणदाता को लाभांश भुगतान प्रतिस्थापन को कवर करने के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है।

आप $ 5000 से अधिक नहीं खोना चाहते हैं, इसलिए आप अपने ब्रोकर को बताए गए प्रति शेयर $ 15 प्रति शेयर रोक-हानि ऑर्डर देते हैं, "यदि और शेयर शेयर प्रति शेयर 15 डॉलर है, तो तुरंत एक आदेश दर्ज करें 1, 000 शेयरों को वापस खरीदो, मैंने 15,000 डॉलर का भुगतान किया है, इसलिए मैं और अधिक पैसे नहीं खो सकता हूं। " बहुत अच्छा लगता है, है ना? इतना शीघ्र नही। बाजार बंद होने पर तारकीय परिणाम घोषित करने के लिए कंपनियों के लिए यह अनसुना नहीं है। दूसरी बार, एक प्रतियोगी या वित्तीय खरीदार आता है और एक पर्याप्त प्रीमियम में पूरी फर्म को प्राप्त करने के लिए एक निविदा प्रस्तुत करता है। इससे अंतरिम संख्या को मारने के बिना शेयर की कीमत को खोलने या तुरंत उच्चतर समायोजित कर सकते हैं।

कल्पना कीजिए कि आप अपने डेस्क पर एक सुबह और खोलने की घंटी से पहले बैठे हैं, एएमएम ने घोषणा की है कि इसे प्रति शेयर $ 25 के लिए अधिग्रहण किया जा रहा है। शेयर बाजार खुलता है और आपके खरीदें स्टॉप लॉस ऑर्डर को ट्रिगर किया जाता है।

इस परिदृश्य के तहत, शेयर की कीमत तुरंत $ 10 से $ 25 तक समायोजित की गई। दूसरे शब्दों में, 10 डॉलर के बीच शेयरों को पुनर्खरीद करने का कोई अवसर नहीं था 01 और $ 24 99 क्योंकि स्टॉक अपने नए स्तर पर सीधे चला गया क्योंकि निवेशकों ने तर्कसंगत रूप से निष्कर्ष निकाला है कि वे इक्विटी के साथ भाग नहीं लेंगे, जब तक कि खरीदार इससे मेल नहीं खाता जब तक कि आगामी अधिग्रहणकर्ता भुगतान करने के लिए क़ीमत कर रहा था। आपका बाज़ार क्रम में डाल दिया गया होगा और संभवत: प्रति शेयर $ 25 या $ 25,000 में भर गया होगा। आपका नुकसान: $ 15, 000, या आपके द्वारा अनुमानित तीन बार।

यह मजाक नहीं है या आपको कुछ हल्का से लेना चाहिए। मैंने एक 32 वर्षीय लघु व्यवसायिक यूसुफ कैंपबेल नाम के मालिक के बारे में लिखा था, जो ई-ट्रेड अकाउंट में $ 37,000 था, केवल खुद को $ 144, 405 पर बैठने के लिए।31 साल की हानि में व्यावहारिक रूप से रात भर, जिससे $ 106, 445 हो गया। 56 मार्जिन कॉल। एक स्टॉप लॉस ऑर्डर ने उसे बहुत अच्छा नहीं किया होगा या किसी भी सार्थक सुरक्षा की पेशकश नहीं की होगी क्योंकि फर्म के शेयरों को वह करीब 2 डॉलर के करीब था जब बाज़ार बंद हो गया था और केवल 14 डॉलर में खोला गया था ताकि उसे जल्दी भरने के लिए पर्याप्त रूप से भरना पड़े। लगभग $ 18 50.

यह सामान्य शेयरों के लिए भी जाता है, पूरी तरह से आयोजित किया जाता है, आपको लगता है कि आपने एक बिक्री रोकने के नुकसान के आदेश से संरक्षित किया है। मान लें कि आप मैकडॉनल्ड्स निगम के 1, 000 शेयरों पर $ 114 पर बैठे थे। कुल $ 114, 500 के लिए 50 प्रति शेयर। आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि आपको हमेशा $ 100, 000 या अधिक हो, ताकि आप $ 100 प्रति शेयर पर ऑर्डर करें। हालांकि, एक तथाकथित "फ्लैश क्रैश" हो सकता है, जब शेयर $ 114 के बीच की कीमत को कभी भी छूने के बिना $ 80 में तुरंत गए। 49 और $ 80 01; एक तात्कालिक समायोजन जिसमें आपका व्यापार एक मार्केट ऑर्डर में परिवर्तित हो गया और आपने $ 80,000 में अपनी स्वामित्व को छू लिया। यदि दुर्घटना शीघ्र ही ठीक हो गई तो हॉरर की कल्पना करें, यह पूर्व में मामला रहा है, और आप अपने शेयरों को दिन के बाहर बंद कर चुके हैं या $ 100 से अधिक, 000.

यह उन मामलों में विशेष रूप से खतरनाक है जहां कंपनी दिवालिया होने की घोषणा कर सकती है या किसी तरह के जोखिम को खत्म कर सकता है। जब एप्पल सप्लायर जीटी टी एडवांस्ड टेक्नोलॉजीज ने वित्तीय बाजारों को यह घोषणा करते हुए चौंक कर दिया कि यह अदालतों से सुरक्षा मांग रहा था, तो स्टॉक को सभी को तुरंत मिटा दिया गया था, लेकिन तुरंत

अतिरिक्त सुरक्षा के कुछ डिग्री की पेशकश करने का एक तरीका एक रोक हानि सीमा आदेश का प्रयोग करना है

हालांकि यह इन विशेष खतरों के विरुद्ध नहीं होगा, अतिरिक्त सुरक्षा जोड़ने का एक तरीका एक स्टॉप लॉस सीमा आदेश का उपयोग करना है यह एक अन्य प्रकार का स्टॉप लॉसन ऑर्डर है, जो ट्रिगर होने पर, एक सीमित ऑर्डर में बदल जाता है, मार्केट ऑर्डर नहीं। कोई सीमा शुल्क तब तक निष्पादित नहीं होगा जब तक कि कोई विशिष्ट कीमत तक नहीं पहुंच जाती।

कल्पना कीजिए कि आप वाल्ट डिज़नी कंपनी के 1, 000 शेयरों को प्रति शेयर 120 डॉलर या संपूर्ण हिस्सेदारी के लिए 120,000 डॉलर आप $ 100 पर सीमा मूल्य के साथ $ 105 प्रति शेयर के लिए एक बिक्री रोक नुकसान सीमा आदेश दर्ज करें। यदि शेयर प्रति शेयर 105 डॉलर तक गिरता है, तो सीमा आदेश जारी किया जाएगा। सीमा आदेश दलाल को बताता है, "मेरे स्टॉक को तब तक मत बताना जब तक कीमत पूरी होने के लिए भेजी जाने पर कम से कम $ 100 हो।" इस मामले में, अगर एक फ्लैश क्रैश हुआ और डिज़नी ने अचानक खुलासा किया, तो प्रति शेयर $ 80, आपको यह पता नहीं चलना चाहिए कि आपके नीचे से आपके स्टॉक को नीचे कीमत पर बेच दिया गया है जो कि आपने स्वीकार किया होगा। कारण? हालांकि स्टॉप लॉस 105 डॉलर प्रति शेयर पर शुरू हुआ था, हालांकि सीमा आदेश की सीमाएं (100 डॉलर प्रति शेयर या बेहतर) पूरी नहीं हुई थीं। आपको अभी भी $ 80,000 के कुल मूल्य पर 1, 000 शेयर होंगे।