इकाई निवेश ट्रस्ट्स बनाम म्युचुअल फंड

यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) कम से कम समझा जा सकता है, और अमेरिका के सभी पंजीकृत निवेश कंपनियों में निश्चित तौर पर कम से कम उपयोग किया जा सकता है। 2009 के निवेश कंपनी तथ्य पुस्तक के अनुसार 31 दिसंबर, 2008 तक, अमेरिकी पंजीकृत निवेश कंपनियों में संपत्ति निम्नानुसार थी:

• ओपन एंड फंड (म्युचुअल फंड) $ 9 8022 के फंड में 6 ट्रिलियन
• एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) 728 फंड में $ 531 बिलियन
• क्लोज-एंड फंड्स (सीईएफ) 646 में $ 188 बिलियन

• यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) $ 28 5 अरब में 5, 984 ट्रस्ट

उपरोक्त संख्या की तुलना 1990 और 1998:

• ओपन-एंड फंड (म्युचुअल फंड) 113 अरब डॉलर में 3079 फंड में, $ 1 1 99 8 में एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) $ 0 में 1 9 0 डॉलर में $ 7 में 7314 फंडों में 4 ट्रिलियन, $ 6 1 999 में 2 9 फंडों में 1 99 99 में 2 अरब डॉलर का> क्लोज-एन्ड फंड्स (सीईएफ) 1 99 0 में 24 9 फंडों में $ 59 बिलियन, 1 99 8 में 492 फंडों में $ 15 9 बिलियन, यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (यूआईटी) 1250 अरब डॉलर, 12 9 ट्रस्ट में 1 99 0 , 9 10 अरब डॉलर में 10, 9 66 यूआईटी में 1998
• यूआईटी के संरचनात्मक अवलोकन
• यूनिट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (यूआईटी) को एक हाइब्रिड निवेश के रूप में माना जा सकता है; म्यूचुअल फंड के कुछ गुणों और बंद-अंत वाले फंडों के कुछ गुणों को साझा करना

यूआईटी, जैसे बन्द-एंड फंड, शेयरों की एक निर्धारित संख्या जारी करें इन शेयरों को "इकाइयां" कहा जाता है "क्लोज-एंड फंड (और ओपन-एंड फंड) के विपरीत, यूआईटी पोर्टफोलियो के भीतर प्रतिभूतियों को सक्रिय रूप से कारोबार नहीं किया जा सकता है।

एक यूआईटी पोर्टफोलियो को स्थापना तिथि पर स्थापित किया गया है और यूआईटी की समाप्ति तक मूल प्रतिभूतियों को रखता है।

समाप्ति की तारीख में यूआईटी शेयरधारक या तो अपने निवेश की आय प्राप्त करते हैं या फिर वे अगले यूआईटी श्रृंखला (अगर उपलब्ध हो) में पुनर्नवीनीकरण कर सकते हैं।

यूआईटी और म्युचुअल फंडों में समानताएं

यूआईटी म्यूचुअल फंड के समान होती है, जिसमें एक निवेशक यूआईटी प्रायोजक से शेयरों को बना सकता है (एक स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार करना)।

लेकिन म्युचुअल फंडों के विपरीत, यूआईटी प्रायोजक भी यूआईटी में एक द्वितीयक बाजार बनाए रख सकते हैं। दूसरे शब्दों में, यूआईटी प्रायोजक यूआईटी की परिसंपत्तियों की कमी से बचने के लिए निवेशकों के बीच खरीद और बेचने की सुविधा प्रदान कर सकते हैं

स्टॉक, बांड, या दो

के संयोजन का एक विविध पोर्टफोलियो शेयरधारकों को पूंजीगत लाभ और लाभांश वितरित करने के लिए आवश्यक है

अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग द्वारा विनियमित

• यूआईटी और म्युचुअल फंडों में अंतर यूआईटी के पास समाप्ति तिथि है और म्युचुअल फंडों को समाप्ति की तारीख नहीं है।
• यूआईटीएस के जारी होने पर शेयरों की एक निश्चित संख्या है और म्यूचुअल फंड लगातार नए शेयरों की पेशकश करते हैं (जब तक फंड बंद नहीं होता)
• यूआईटी परिसंपत्तियों को सक्रिय रूप से प्रबंधित नहीं किया जा सकता है (यूआईटी के भीतर निवेश शुरूआत में स्थापित किया गया है और आम तौर पर इसका बदला नहीं है) म्युचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित हो सकते हैं।

यूआईटी के साथ समस्या क्या है?

• तो, यूआईटी के साथ क्या समस्या है? यूआईटी बनाम म्युचुअल फंड और ईटीएफ में संपत्ति क्यों खराब हुई है? यह सवाल मौलिक रूप से जवाब देना असंभव है। इसका उत्तर हो सकता है कि यूआईटी गलत समझा जाता है। लेकिन बेहतर उत्तर यह है कि यूआईटी को म्युचुअल फंड और ईटीएफ के रूप में भारी रूप में नहीं विपणन किया जाता है - अच्छे कारण के लिए।
• क्या आपने कभी गर्म यूआईटी के बारे में पढ़ा है? क्या यूआईटी के बारे में के लिए एक गाइड है कॉम?
• क्या आप जानते हैं कि इस लेख को पढ़ने के बाद भी आप किसी अन्य अमेरिकी पंजीकृत निवेश कंपनी की बजाय यूआई क्यों खरीदेंगे? सभी तीनों सवालों के उत्तर एक सरल "नहीं" है। "

यूआईटी पर निष्कर्ष

हम यह समझा सकते हैं कि यूआईटी अन्य निवेश कंपनियों के रूप में फंड प्रायोजक के लिए लाभप्रद नहीं हैं इसलिए 1990 के मुकाबले कम यूआईटी बनाये जा रहे हैं; समाप्ति सुविधा निवेशक के लिए एक कर योग्य घटना बनाता है; और म्यूचुअल फंड और अन्य निवेश कंपनियों में निवेश के फायदे यूआईटी में निवेश के फायदे हैं।