निवेश रिटर्न में वृद्धि करने के लिए डिफर्ड कर का उपयोग

सफल दीर्घकालिक निवेश के लिए एक दृष्टिकोण शेयरों को काफी समय (आमतौर पर 10 वर्ष या उससे अधिक) के लिए रखना है, लाभांश पुनर्निवेश करना और समय-समय पर आपकी स्वामित्व वाली हिस्सेदारी में धन के रूप में उपलब्ध हो जाता है आप को। इस दर्शन का एक प्राथमिक लाभ उठता है कि जिस तरह से संयुक्त राज्य अमेरिका में कराधान प्रणाली स्थापित की जाती है, जो कि एक निहित किनारे बनाता है जो कि निष्क्रिय रणनीति के लिए अर्जित करती है, जैसे कि साल बीते और जटिल होकर इसके जादू का काम करता है

यह लाभ विशेष रूप से ध्यान देने योग्य होता है जब आप कर आश्रयों जैसे कि रोथ आईआरए, पारंपरिक आईआरए, या 401 (के) योजना का उपयोग करने में असमर्थ हैं। आपको एक काल्पनिक परिदृश्य के माध्यम से चलने से, मैं उम्मीद करता हूं कि संख्याओं को स्पष्ट रूप से समझाया जाए ताकि आप यह महसूस कर सकें कि इस लाभ का इस्तेमाल आपके करियर के ऊपर अतिरिक्त धन जमा करने का एक बहुत शक्तिशाली तरीका हो सकता है।

ब्याज रहित ऋण के रूप में एक कम लागत आधार निवेश पर डिफरड टैक्स की सोच

सोचें कि पंद्रह साल पहले, आपने $ 26 के लिए ऑटोज़ोन के 10, 000 शेयर खरीदे हैं। 00 प्रत्येक $ 260,000 की कुल लागत के लिए, 000. आप एक वॉल्ट में स्टॉक प्रमाण पत्र फंस गए हैं और बाद में उन्हें नहीं देखा है आप अख़बार की जांच करते हैं और यह पाते हैं कि शेयर शुक्रवार को $ 439 पर बंद हुए। 66. आपके 10, 000 शेयरों में अब 4, 3 9 6, 600 का बाजार मूल्य है। होल्डिंग अवधि के दौरान कोई भी लाभांश नहीं दिया गया है।

अब आप $ 4, 3 9 6, 600 पर बैठे हैं, जिसमें से $ 260, 000 आपका मूल निवेश का प्रतिनिधित्व करता है और $ 4, 136, 600 अप्रत्याशित पूंजीगत लाभ का प्रतिनिधित्व करता है।

यदि आप कान्सास सिटी में रहते हैं, जहां मेरी कंपनियों का मुख्यालय होता है, और आपके शेयरों को बेचना होता है, तो आप संघीय सरकार के लिए 15% कर और मिसूरी राज्य के लिए 6% कर दे देंगे 21%। इस प्रकार, आपके $ 4, 136, 600 में अप्रत्याशित लाभ में $ 868, 686 करों का प्रतिनिधित्व करता है, जिसे आपको विशेष फुटकर बिक्री में अपनी स्वामित्व हिस्सेदारी को समाप्त करने के लिए भुगतान करना होगा।

फ़ेडर निवेशक वॉरेन बफेट ने यह बताया है कि सच दीर्घकालिक धारक को 868 डॉलर, 686 को फेडरल और राज्य सरकारों से ब्याज मुक्त ऋण के रूप में सोचना चाहिए। साधारण ऋण के विपरीत, आपको अपने लिए काम करने वाले अधिक संपत्ति का लाभ मिलता है, लेकिन आपके पास कोई मासिक भुगतान नहीं है, आपको कोई ब्याज व्यय नहीं लिया जाता है, और आपको यह निर्णय लेना है कि बिल कब आने पर आता है। जब तक आप अपने शेयरों को जारी रखना जारी रखेंगे, तब तक आप अनिवार्य रूप से $ 868, 686 आपको मुफ्त काम कर रहे हैं जो गायब हो जाएगा यदि आप सीटें बदलने और किसी अन्य कंपनी के लिए ऑटोज़ोन में अपना स्टॉक स्वैप करने का निर्णय लेते हैं

अगर ऑटोजोन अगले दशक के लिए प्रति वर्ष 10% की औसत से बढ़ता है, इसका मतलब यह है कि अकेले पहले साल में, आप लगभग $ 87,000 की एक अतिरिक्त संपत्ति बाजार में एकत्र कर लेंगे, जिसे आप अन्यथा बस द्वारा अर्जित नहीं कर सके सच्चाई का तथ्य है कि $ 868, 686 अभी भी आपके लाभ के लिए निवेश किया हैलंबे समय तक यह चल रहा है, आप धन के सृजन के इस आत्मनिर्भर चक्र को प्राप्त करते हैं, जो दिन के व्यापारी को खरीदने और निवेश को काफी लाभ देता है, बशर्ते अंतर्निहित प्रतिभूतियां नीली चिप गुणवत्ता के हैं।

डिफर्ड करों से यह एक अधिक मूल्यवान परिसंपत्ति के लिए स्वैप करने के लिए ओवरवलुएड संपत्ति को पकड़ने के लिए अधिक फायदेमंद बना सकता है

यह एक प्रमुख कारण है कि आप अमीर लोगों या सफल पोर्टफोलियो प्रबंधकों को स्थिति में बेचने की स्थिति में नहीं हैं एक स्टॉक जो एक बेहतर सौदा का थोड़ा सा हो सकता है

कहें कि आप $ 1, 000, 000 मूल्य वाले पेप्सीको के स्वामित्व वाले दशकों से बना। आपका लागत आधार $ 100, 000 है। इसका मतलब है कि $ 900, 000 एक अवास्तविक पूंजीगत लाभ का प्रतिनिधित्व करता है। आपके मामले में, स्थगित करों में $ 189,000, आपके बैलेंस शीट पर ऑफसेटिंग देयता के रूप में किया जाएगा। आपका पेप्सीको शेयर 20x कमाई पर कारोबार कर रहे हैं, या 5% कमाई उपज। इसका अर्थ है कि हर साल पेप्सी के मुनाफे का कटौती 50,000 डॉलर है।

अब कोका-कोला की अनुमानित अनुमानित वृद्धि दर और लाभांश भुगतान के साथ केवल 17x कमाई पर ट्रेड करता है। यह 5 की आय की कमाई है। 88%, जो 17 है। पेप्सिको की तुलना में 17. 6% अधिक है, रिश्तेदार शब्दों में, 0. 88% पूर्ण रूप से अधिक। यदि आपके पूरे $ 1, 000, 000 कोक में निवेश किया गया था, तो शुद्ध मुनाफे का आपका हिस्सा 58 डॉलर, 800 होगा। अंतर्निहित आय में एक अतिरिक्त $ 8,800 कमजोर नहीं है।

जैसा कि आप अब तक जानते हैं, यह आसान नहीं है!

गणित को यह देखने के लिए चलाएं कि क्या होगा यदि आप स्विच बनाते हैं आप अपने पेप्सिको के शेयरों को बेचते हैं और अपने ब्रोकरेज खाते में $ 1, 000, 000 नकद देखें। आप तत्काल $ 18 9, 000 संघीय और राज्य कर बिल ट्रिगर करते हैं, जिससे आपको 811,000 डॉलर मिलते हैं। आप $ 811,000 डालर को कोका-कोला शेयरों में 5. 5% 88% कमाई में काम करते हैं, जिसका अर्थ है कि आपकी कमाई का हिस्सा $ 47 है , 687 प्रति वर्ष जितना भी अजीब लगता है, आप खोया $ 2, शुद्ध आय में 313, या 4। जो कि अप्रत्यक्ष रूप से हर साल पैदा कर रहे थे, 6%, उच्च नज़र-उपज के साथ संपत्ति खरीदने के बावजूद।

ऐसा कैसे हो सकता है? जब आपने आस्थगित पूंजीगत लाभ कर को चालू किया तो पूंजी की हानि का मतलब था कि आपके लिए कम पैसा नियोजित था। इस परिदृश्य में, यह काफी हिट था कि यह सस्ता स्टॉक पर उच्च आय की उपज के लाभ से अधिक हो गया। इसलिए कहानी की नैतिकता: एक बार जब आप स्थापित होते हैं और कुछ हद तक अमीर हो जाते हैं, तो अपने पोर्टफोलियो को परिश्रम के साथ बनाया और थोड़ी देर के लिए देखभाल करें, कंपनी के बीच एक कर योग्य खाते में फ़्लिटिंग एक महंगा उपक्रम हो सकता है जो आपके कर-टैक्स परिणामों को बाधित करता है। दुर्लभ मामलों में, यह वास्तव में आप गरीब को समाप्त कर सकते हैं; अन्यथा आपके प्री-टैक्टेड रिटर्न की वजह से उच्च हो सकता था। यही कारण है कि अनुभवी धन प्रबंधकों ने उस मीट्रिक पर ध्यान केंद्रित किया जो कि गिना जाता है: प्रत्येक वर्ष उत्पन्न जोखिम-समायोजित अधिशेष की राशि, करों और मुद्रास्फीति की शुद्धता, आपके निवेश द्वारा उत्पादित। अंत में, स्थगित कर लीवर का नुकसान का एक ऐसा रूप दर्शाता है जो कि कम है, यदि कोई हो। यह एक बल है जिसे आप कम से कम दोहन करने पर विचार करना चाहिए अगर आप अपने प्रभाव से लाभ के लिए अपनी दीर्घकालिक रणनीति को अनुकूलित कर सकते हैं।