वाशिंगटन म्युचुअल (वामू): यह कैसे दिवालिया हो गया

वाशिंगटन म्युचुअल एक रूढ़िवादी बचत और ऋण बैंक था। 2008 में, यू.एस. इतिहास में यह सबसे बड़ा असफल बैंक बन गया। 2007 के अंत तक, वामू में 43 से 000 कर्मचारी थे, 15 राज्यों में 200 शाखाएं और $ 188 जमा में 3 अरब इसका सबसे बड़ा ग्राहक व्यक्तियों और छोटे व्यवसाय थे

अपने कारोबार का लगभग 60 प्रतिशत रिटेल बैंकिंग से आया है, और 20 प्रतिशत क्रेडिट कार्ड से आया है।

केवल 14 प्रतिशत होम लोन से था, लेकिन इसके बाकी के कारोबार को नष्ट करने के लिए पर्याप्त था 2008 के अंत तक यह दिवालिया था

क्यों WaMu विफल

वाशिंगटन म्युचुअल पांच कारणों के लिए विफल सबसे पहले, यह कैलिफोर्निया में बहुत सारे व्यवसाय करता था देश के अन्य हिस्सों के मुकाबले आवास बाजार में भी बुरा था 2006 में, पूरे देश में घरेलू मूल्यों में गिरावट शुरू हो गई। यह 2004 में 20 प्रतिशत साल-दर-वर्ष वृद्धि की चोटी तक पहुंचने के बाद है।

दिसंबर 2007 तक, राष्ट्रीय औसत घर मूल्य 9% नीचे था। पिछली बार आवास की कीमतों में गिरावट आई थी महान अवसाद के दौरान। राष्ट्रीय स्तर पर, आवास की सूची के 10 महीने का मूल्य था। कैलिफ़ोर्निया में, बेची गई इन्वेंट्री की 15 महीने की कीमत थी आम तौर पर, राज्य में छह महीने की इन्वेंट्री थी।

2007 के अंत तक, कई ऋण घर के मूल्य के 100 प्रतिशत से अधिक थे वामू ने रूढ़िवादी होने की कोशिश की थी। यह केवल 80 प्रतिशत ऋण-से-मूल्य अनुपात पर अपने बंधक के 20 प्रतिशत लिखा था

लेकिन जब आवास की कीमतें गिर गईं, तो अब यह मायने रखता है।

वामु की असफलता का दूसरा कारण यह था कि यह अपनी शाखाएं बहुत तेजी से बढ़ा दी नतीजतन, यह बहुत सारे बाजारों में खराब स्थानों में था। नतीजतन, यह अयोग्य खरीदारों के लिए बहुत अधिक सबप्राइम बंधक बना।

तीसरा अगस्त 2007 बंधक समर्थित प्रतिभूतियों के लिए द्वितीयक बाजार के पतन था।

कई अन्य बैंकों की तरह WaMu इन बंधक पुन: बेचना नहीं कर सका। घर की कीमतों में गिरावट का मतलब था कि वे घरों की तुलना में अधिक मूल्यवान थे। बैंक नकदी नहीं बढ़ा सकता था।

Q4 2007 में, यह $ 1 नीचे लिखा था डिफ़ॉल्ट बंधक में 6 अरब डॉलर बैंक के विनियमन ने इसे भविष्य में नुकसान के लिए नकद रखने के लिए मजबूर किया। नतीजतन, वामु ने तिमाही के लिए 2 अरब डॉलर का शुद्ध घाटा बताया। वर्ष के लिए इसका शुद्ध घाटा 67 अरब डॉलर था इसके $ 3 के 2006 के मुनाफे में गिरावट आई 6 अरब (स्रोतः वामू 2007 वार्षिक रिपोर्ट)

चौथा सितंबर 15, 2008, लेहमैन ब्रदर्स दिवालियापन WaMu जमाकर्ताओं ने यह सुनकर घबड़ाया वे $ 16 वापस ले गए 7 अरब अपनी बचत और चेक खातों में से अगले 10 दिनों में। यह WaMu की जमा राशि का 9 प्रतिशत था फेडरल डिपाजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन ने कहा कि बैंक को दिन-प्रतिदिन व्यापार करने के लिए पर्याप्त धन नहीं है। सरकार ने खरीदार की तलाश शुरू कर दी।अधिक जानकारी के लिए, 2008 वित्तीय संकट की समयसीमा देखें

पांचवें वामू का मध्यम आकार था। असफल होने के लिए बहुत बड़ा होना काफी बड़ा नहीं था नतीजतन, यू.एस. खज़ाना या फेडरल रिजर्व ने इसे जमानत नहीं की, जैसे वे बेयर स्टर्न्स या अमेरिकन इंटरनेशनल ग्रुप करते थे।

कौन वाशिंगटन म्युचुअल पर लिया?

25 सितंबर, 2008 को, एफडीआईसी ने बैंक को संभाला और $ 1 के लिए जेपी मॉर्गन चेज़ को इसे बेच दिया। नौ अरब

अगले दिन, वाशिंगटन म्युचुअल इंक, जो बैंक की होल्डिंग कंपनी है, ने दिवालिया घोषित किया लेहमैन ब्रदर्स के बाद, यह इतिहास का दूसरा सबसे बड़ा दिवालियापन था

सतह पर, ऐसा लगता है कि जेपी मॉर्गन चेज़ को एक अच्छा सौदा मिला यह केवल 1 डॉलर का भुगतान किया संपत्ति के बारे में करीब 300 अरब डॉलर में नौ अरब लेकिन चेस को खराब ऋणों में $ 31 अरब डालर लिखना पड़ा। बैंक को जा रहा रखने के लिए भी नई पूंजी में $ 8 बिलियन जुटाने की आवश्यकता थी WaMu पर कोई अन्य बैंक बोली नहीं सिटीग्रुप, वेल्स फारगो, और यहां तक ​​कि बैंको सैन्टेनर दक्षिण अमेरिका ने भी इसे पारित कर दिया।

लेकिन चेस 2, 23 9 शाखाओं और मजबूत जमा आधार के वामू के नेटवर्क की तलाश में था। अधिग्रहण ने कैलिफोर्निया और फ्लोरिडा में यह उपस्थिति दी। इसके अलावा उसने मार्च 2008 में बैंक खरीदने की पेशकश भी की थी। इसके बजाए, वाएमू ने निजी इक्विटी फर्म टीपीजी, $ जो नुकसान पहुंचा था, ने 7 अरब डॉलर का निवेश का चयन किया था?

बॉन्डहोल्डर, शेयरधारकों और बैंक के निवेशकों ने सबसे महत्वपूर्ण नुकसान का भुगतान किया।

वामू में अपने निवेश में $ 30 बिलियन का नुकसान हुआ। अधिकांश शेयरधारकों को प्रति शेयर केवल 2 सेंट का नुकसान हुआ।

दूसरों ने सब कुछ खो दिया उदाहरण के लिए, टेक्सास प्रशांत समूह ने अपनी पूरी $ 1 खो दिया है 35 अरब निवेश वामू होल्डिंग कंपनी ने जेपी मॉर्गन चेज़ को 4 अरब डॉलर की जमा राशि तक पहुंच के लिए मुकदमा दायर किया। ड्यूश बैंक

मृत बंधक प्रतिभूतियों के लिए 10 मिलियन डॉलर के दावे पर WaMu पर मुकदमा दायर किया। यह कहा गया है कि WaMu पता था कि वे धोखाधड़ी थे और उन्हें वापस खरीदना चाहिए। यह स्पष्ट नहीं था कि एफडीआईसी या जेपी मॉर्गन चेस इनमें से कई दावों के लिए उत्तरदायी था। टीपीजी $ 1 खो गया 35 बिलियन का निवेश (स्रोत: "वामू की अंदरूनी कहानी - अमेरिकी इतिहास में सबसे बड़ी बैंक विफलता," सीएनबीसी, 20 जून, 2012. "4 तरीके वाशिंगटन म्युचुअल अभी भी मामला," फोर्ब्स, 22 फरवरी, 2012। " वामु स्ट्रीट जर्नल, 26 सितंबर, 2008।)