शेयर बाजार में बुनियादी ईपीएस और पतला ईपीएस

यदि आप एक अख़बार उठाते हैं, एक वित्तीय पत्रिका पढ़ते हैं, या वित्तीय खबर देखते हैं, तो आप बातचीत के दौरान ईपीएस को सुनते हैं कि किस प्रकार लाभप्रद एक कंपनी है ईपीएस क्या है? ईपीएस के लिए क्या खड़ा है और आपको क्यों परवाह करना चाहिए? आपको एक पल में पता चल जाएगा कि इसका जवाब दुनिया के सबसे महत्वपूर्ण चीजों में से कुछ है जो किसी भी निवेशक को उसके नमक के लायक है।

ईपीएस की परिभाषा

सीधे शब्दों में कहें, ईपीएस एक संक्षिप्त नाम है जो प्रति शेयर आय का मतलब है।

असल में, दो प्रकार के ईपीएस के आंकड़े हैं कि निवेशकों की वार्षिक रिपोर्ट या फॉर्म 10-के द्वारा उठाए गए किसी कंपनी की आय स्टेटमेंट का अध्ययन करते समय मुठभेड़ होने की संभावना होती है: बेसिक ईपीएस और पतला ईपीएस। दोनों निवेशक या संभावित निवेशक को अलग चीजें बताते हैं।

• बेसिक ईपीएस - एक कम्पनी की बेसिक ईपीएस, या प्रति शेयर बेसिक आय, यह आंकड़ा है, जब एक व्यवसाय के मुनाफे में यह एक निश्चित अवधि, शायद एक चौथाई या एक साल के दौरान अर्जित होता है, और इसे इसे विभाजित करता है कंपनी ने स्टॉक के शेयरों की औसत संख्या जारी की और बकाया की। अगर कंपनी ने 500 मिलियन डॉलर कमाए हैं और 250 मिलियन शेयर जारी किए हैं और बकाया हैं, तो बेसिक ईपीएस $ 2 होगा 00 क्योंकि $ 500 मिलियन का लाभ 250 मिलियन शेयरों = $ 2 से विभाजित है 00
• पतला ईपीएस - एक कंपनी की पतला ईपीएस एक ही बात है, बकाया शेयरों को छोड़कर शेयरों को शामिल करने के लिए समायोजित किया जाता है जो कि भविष्य में जारी किए जा सकते हैं या जारी किए जा सकते हैं, जैसे कि नियोक्ता स्टॉक विकल्प, परिवर्तनीय पसंदीदा स्टॉक , वॉरंट्स, या अन्य डायलिटिव सिक्योरिटीज। यदि किसी कंपनी में पुस्तकों में छिपी संभावित कमजोर पड़ने की पर्याप्त मात्रा है, तो "वास्तविक" ईपीएस आंकड़ा लाभकारी वर्षों में मूल ईपीएस आंकड़े से कम होगा क्योंकि शुद्ध आय को अधिक शेयरों द्वारा विभाजित करने की आवश्यकता होगी निजी तौर पर, मेरे अपने विश्लेषण में और परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के विश्लेषण के माध्यम से, जिसके माध्यम से मैं अपने परिवार के धन और साथ ही संपन्न और उच्च शुद्ध मूल्यवान ग्राहकों की संपत्ति का प्रबंधन करूँगा जो हमारे साथ में निवेश करते हैं, केनोन-ग्रीन एंड कं, मैं पतला ईपीएस में ज्यादा दिलचस्पी रहा हूं। मुझे लगता है कि बेसिक ईपीएस की तुलना में उतना ज्यादा मूल्य नहीं है जितना कि कुछ विशेष परिस्थितियों जैसे उच्च दृढ़ विश्वास है कि कमजोर पड़ने वाले एक कारण या किसी अन्य के लिए नहीं आएगा। (वास्तविकता में, मैं जो उपयोग करना पसंद करता हूं वह ईपीएस बिल्कुल नहीं है, बल्कि एक संशोधित मुक्त नकदी प्रवाह जिसे स्वामी आय के नाम से जाना जाता है।)

कारण मूल ईपीएस और पतला ईपीएस आंकड़े नए निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हैं

ईपीएस इतना महत्वपूर्ण क्यों है? कई रूढ़िवादी निवेशकों के लिए मूल ईपीएस और पतला ईपीएस का उपयोग करने के लिए यह गणना करता है कि शेयर कितना मूल्यवान है। विशेष रूप से, ईपीएस कई महत्वपूर्ण वित्तीय अनुपातों का आधार बनाती है जिनमें शामिल हैं:

• मूल्य-ते-आय का अनुपात या पी / ई अनुपात - स्टॉक का पी / ई अनुपात बताता है कि यह कितनी सालों में कंपनी की मूल ईपीएस आपको अपनी निवेश लागत को वापस भुगतान करने के लिए मानते हैं कि वितरण पर बकाया कोई कर नहीं था, कोई वृद्धि नहीं थी, और सभी आय नकद लाभांश के रूप में भुगतान किया गया था।कमाई उपज की गणना के लिए पी / ई अनुपात उलटा जा सकता है।

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• पीईजी अनुपात - मूल्य-से-कमाई विकास अनुपात, या पीईजी अनुपात, पी / ई अनुपात का एक संशोधित रूप है जो बुनियादी ईपीएस लेता है और फिर पी / ई की गणना करता है आने वाले वर्षों में प्रति शेयर आय में अनुमानित वृद्धि के लिए एक समायोजन के साथ अनुपात। इसके बारे में अधिक जानने के लिए, छिपे हुए स्टॉक रत्नों को उजागर करने के लिए पीईजी अनुपात का उपयोग करना पढ़ें।
• लाभांश-समायोजित पीईजी अनुपात - एक कदम आगे, लाभांश समायोजित मूल्य-से-कमाई वृद्धि अनुपात, या लाभांश समायोजित पीईजी अनुपात, पीईजी अनुपात का एक संशोधित रूप है जो मूल ईपीएस आंकड़ा और फिर न केवल भावी आय में प्रति शेयर अनुमानित वृद्धि के लिए बल्कि लाभांश की उपज के मूल्यांकन के लिए भी मूल्यांकन को ध्यान में रखता है। इसके बारे में अधिक जानने के लिए, डिविडेंड-एडजस्टेड पीईजी अनुपात पढ़ा जा सकता है आपको नीले रंग की ब्लू चिप स्टॉक खोजें

यह पता लगाना कि कंपनी के लिए भुगतान करने के लिए ईपीएस से कौन सा कितना मुश्किल हो सकता है कुछ निवेशकों ने कठिन और तेज नियम सेट किए हैं, जो अनिवार्य रूप से बुद्धिमान नहीं हैं क्योंकि वे मुद्रास्फीति, करों और जोखिम में कारक नहीं हैं, जैसे स्टॉक के लिए केवल 10x की कमाई का भुगतान करना। अन्य लोगों का वेतन 8. 5x ईपीएस + ईपीएस में वृद्धि की उम्मीद की दर, जो कि पौराणिक मूल्य निवेशक बेंजामिन ग्राहम द्वारा हाइलाइट किए गए सूत्र था यही है, अगर कोई कंपनी 15% से बढ़ रही है, तो ग्राहम ने कहा कि शायद आपको 8 से अधिक नहीं देना चाहिए। 5x + 15 = 23. 5x पतला ईपीएस

एक कंपनी के लिए $ 2 अर्जित करने के लिए 00 ईपीएस, जो $ 47 प्रति शेयर होगा क्योंकि 23. 5 x $ 2 00 = $ 47

बेसिक ईपीएस और पतला ईपीएस भी महत्वपूर्ण हैं क्योंकि लाभांश आम तौर पर मुनाफे से भुगतान किया जाता है। अगर किसी कंपनी में 2 डॉलर की ईपीएस है 00, यह $ 3 के लाभांश का भुगतान नहीं कर सकता 00 अनिश्चित काल के लिए यह बस संभव नहीं है डिविडेंड निवेशक, ईपीएस के प्रतिशत को लाभांश के रूप में भुगतान करते हैं, यह देखने के लिए कि एक कंपनी का लाभांश भुगतान "सुरक्षित" है। इस विषय पर अधिक जानकारी के लिए डिविडेंड निवेश क्या है? ।

अधिक उन्नत चर्चा के लिए, बेसिक ईपीएस बनाम पतला ईपीएस पर अपना निबंध पढ़िए, जो वित्तीय विवरणों को पढ़ने के तरीके के बारे में बताते हुए निवेशक सबक का हिस्सा हैं।