बहुत बड़ा विफल: परिभाषा, उदाहरण, बैंक

परिभाषा: विफल करने के लिए बहुत बड़ा मतलब है कि एक कंपनी वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए बहुत जरूरी है कि इसकी असफलता भयावह होगी बिग कंपनी के आकार का उल्लेख नहीं करता है इसके बजाय, इसका अर्थ है कि यह वैश्विक अर्थव्यवस्था से जुड़ा हुआ है, इसकी विफलता एक बड़ी घटना होगी।

बुश प्रशासन ने 2008 के वित्तीय संकट के दौरान इस वाक्यांश को लोकप्रिय बनाया। यह वर्णन करता है कि आर्थिक ढहने से बचने के लिए कुछ कंपनियों को क्यों जमानत चाहिए।

इसमें वित्तीय कंपनियां शामिल थीं जो डेरिवेटिव पर भरोसा करती थीं जब अर्थव्यवस्था तेजी से बढ़ रही थी तो प्रतिस्पर्धात्मक लाभ हासिल करने के लिए। जब आवास बाजार गिर गया, उनके निवेश ने उन्हें दिवालिया होने की धमकी दी। ऐसा तब होता है जब वे असफल होने के लिए बहुत बड़ा हो गए

बैंकों को असफल करने के लिए बहुत बड़ा उदाहरण

पहले बैंक जो विफल होने में बहुत बड़ा था भालू स्टर्न्स मार्च 2008 में फेडरल रिजर्व ने असफल निवेश बैंक खरीदने के लिए जेपी मॉर्गन चेस को 30 अरब डॉलर दिए थे। भालू एक छोटा सा बैंक था, लेकिन बहुत प्रसिद्ध फेड चिंतित था कि भाई की विफलता अन्य बैंकों में विश्वास को नष्ट कर देगी।

लेहमैन ब्रदर्स एक निवेश बैंक थे यह एक बड़ी कंपनी नहीं थी, लेकिन इसके दिवालियापन का असर खतरनाक था। 2008 में, ट्रेजरी सचिव हांक पॉलसन ने अपने बेलआउट के लिए नहीं कहा, और यह दिवालिएपन के लिए दायर की निम्नलिखित सोमवार को, डो ने 350 अंकों की गिरावट दर्ज की। बुधवार तक, वित्तीय बाजारों में घबरा गया उसने रातोंरात उधार देने की धमकी दी जिसने व्यापार चलाने के लिए आवश्यक था।

समस्या यह थी कि मौद्रिक नीति क्या कर सकती थी। इसका मतलब था कि प्रमुख बैंकों को पुनर्पूंजीकरण के लिए 700 अरब डॉलर का खैरात आवश्यक था।

सिटीग्रुप को ट्रेजरी से 20 अरब डॉलर का नकद आसवन प्राप्त हुआ बदले में, सरकार ने 27 अरब डॉलर का पसंदीदा शेयर प्राप्त किया, जो 8 प्रतिशत वार्षिक रिटर्न दे रहा था। इसे शेयर के सामान्य शेयरों में 5% से अधिक 10 डॉलर प्रति शेयर खरीदने के लिए वारंट प्राप्त हुआ।

निवेश बैंक गोल्डमैन सैक्स और मॉर्गन स्टेनली भी विफल होने में बहुत बड़ा थे। फेड ने उन्हें वाणिज्यिक बैंक बनने की अनुमति देकर उन्हें जमानत दी। इसका अर्थ है कि वे फेड की डिस्काउंट विंडो से उधार ले सकते थे। वे फेड के अन्य गारंटी कार्यक्रमों का लाभ ले सकते हैं, जो रिटेल बैंकों के लिए किए गए हैं। यह फिल्म "वॉल स्ट्रीट" द्वारा प्रसिद्ध निवेश बैंकिंग का युग समाप्त हुआ। 1 9 80 के दशक के मंत्र, "लालच अच्छा है," अब अपने सच्चे रंगों में देखा गया है। वॉल स्ट्रीट के लालच से करदाता और होमवेस्टर दर्द पैदा हुआ

फ़ैनी और फ्रेडी बंधक कंपनियां

बंधक दिग्गज, फैनी मॅई और फ़्रेडी मैक, असफल होने के लिए वास्तव में बहुत बड़ी थीं इसका कारण यह है कि उन्होंने 2008 के अंत तक सभी घर बंधकों के 90 अर्धशतकों की गारंटी दी। ट्रेजरी ने अपने बंधक में 100 मिलियन डॉलर का अधिग्रहण किया, प्रभाव में उन्हें सरकारी स्वामित्व लौटा दिया। यदि फ़ैनी और फ्रेडी दिवालिया हो गई थी, तो आवास बाजार गिर जाएगा।यही कारण है कि बैंक सरकार की गारंटी के बिना उधार नहीं लेंगे

एआईजी बीमा कंपनी अमेरिकन इंटरनेशनल ग्रुप दुनिया के सबसे बड़े बीमाकर्ताओं में से एक था। अपने अधिकांश व्यापार पारंपरिक बीमा उत्पादों थे। जब इसे क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप में मिला तो उसे परेशानी हो गई। इन स्वैप ने कॉरपोरेट ऋण और बंधक का समर्थन करने वाली संपत्ति का बीमा किया है।

यदि एआईजी दिवालिया हो गया, तो यह वित्तीय संस्थानों की विफलता को ट्रिगर करेगा जो इन स्वैप खरीदी थीं।

उपमहाद्वीप बंधक के खिलाफ एआईजी का स्वैप दिवालियापन के कगार पर पहुंच गया जैसा कि स्वैपों को चूकने से बंधे बंधक थे, एआईजी को राजधानी में लाखों लोगों को बढ़ाने के लिए मजबूर किया गया था। चूंकि शेयरधारकों को स्थिति की हवा मिली, उन्होंने अपने शेयर बेचे, एआईजी के बदले स्वैप को कवर करने के लिए यह कठिन बना दिया। भले ही एआईजी स्वैप को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति से अधिक हो, हालांकि स्वैप आने के पहले ही उन्हें नहीं बेच सकता था। यह नकद बिना स्वैप बीमा का भुगतान किया। (स्रोत: "यू.एस. एआईजी को एआईजी पर ले जाने के लिए," द वॉल स्ट्रीट जर्नल, 17 सितंबर, 2008)।

फेडरल रिजर्व ने एआईजी को वैश्विक अर्थव्यवस्था पर अधिक बल देने के लिए 85 अरब डॉलर, दो साल का ऋण प्रदान किया। बदले में, सरकार को 79 प्राप्त हुए। 9 प्रतिशत एआईजी की इक्विटी और प्रबंधन को बदलने का अधिकार

इसमें संपत्ति की बिक्री और लाभांश का भुगतान सहित सभी महत्वपूर्ण निर्णयों पर वीटो शक्ति भी प्राप्त हुई। अक्टूबर 2008 में, फेड ने एडवर्ड लिड्डी को सीईओ और कंपनी का प्रबंधन करने के अध्यक्ष के रूप में काम पर रखा था।

योजना के लिए फेड ने एआईजी को तोड़ दिया और ऋण चुकाने के लिए टुकड़ों को बेच दिया। लेकिन अक्टूबर में शेयर बाजार में गिरावट ने यह असंभव बना दिया संभावित खरीदारों को उनके बैलेंस शीट के लिए किसी भी अधिक नकद की आवश्यकता होती है। ट्रेजरी विभाग ने अपनी पूंजी पुनर्खरीद योजना से एआईजी के पसंदीदा शेयरों में $ 40 बिलियन खरीदे। फेड ने $ 52 खरीदा बंधक समर्थित प्रतिभूतियों में 5 बिलियन धन को एआईजी ने अपने क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप को तर्कसंगत रूप से रिटायर करने की अनुमति दी, इसे बचाने और वित्तीय उद्योग को ढहने से बहुत अधिक अधिक जानकारी के लिए एआईजी बैलआउट देखें।

असफल होने के कारण बहुत बड़ा समाप्त हो गया

ग्लास-स्टीगल अधिनियम से डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एक्ट सबसे व्यापक वित्तीय सुधार था। उसने वित्तीय बाजारों को विनियमित करने और एक और आर्थिक संकट कम करने की मांग की। यह वित्तीय स्थिरता पर्यवेक्षण परिषद की स्थापना किसी भी अधिक बैंकों को विफल करने के लिए बहुत बड़ा होने से रोकने के लिए। कैसे? यह संपूर्ण वित्तीय उद्योग को प्रभावित करने वाले जोखिमों के लिए दिखता है यह हेज फंड जैसी गैर-बैंक वित्तीय कंपनियों की भी निगरानी करता है अगर इनमें से किसी भी कंपनी को बहुत बड़ा मिलता है, तो यह सिफारिश कर सकता है कि वे फेडरल रिजर्व द्वारा विनियमित हों। फेड इसकी आरक्षित आवश्यकता को बढ़ाने के लिए कह सकता है

वोल्कर नियम, डोड-फ्रैंक का एक और हिस्सा भी विफल होने में बहुत बड़ा समाप्त होने में सहायता करता है। यह बड़े बैंकों को ले सकने वाले जोखिम की मात्रा को सीमित करता है। यह उन्हें अपने लाभों के लिए स्टॉक, वस्तुओं या डेरिवेटिव में व्यापार करने से रोकता है वे केवल अपने ग्राहकों की ओर से या व्यापार जोखिम को ऑफसेट करने के लिए ऐसा कर सकते हैं