ग्लोबल कॉन्ट्रैरेन इन्वेस्टिगेशन क्या है?

जब निवेश की बात आती है तो दो प्राथमिक विद्यालय विचार कर रहे हैं: कुछ निवेशक सूचकांक निवेश के माध्यम से दीर्घकालिक रुझान का पालन करना पसंद करते हैं, जबकि अन्य निवेशों को खोजने की कोशिश करते हैं कि बाजार ने के द्वारा गलत समझा है। contrarian निवेश Contrarian निवेश में ऐसी संपत्ति खरीदने की ज़रूरत होती है कि बाजार इस समय उम्मीद नहीं करता है कि बाजार में समय के साथ परिसंपत्ति का सही मूल्य पता चल जाएगा।

इस आलेख में, हम एक वैश्विक स्तर पर विपरीत निवेश को देखेंगे और अंतर्राष्ट्रीय निवेशक इन रणनीतियों का उपयोग कैसे कर सकते हैं।

Contrarian निवेश क्या है?

कॉन्ट्रैरेन इनवेस्टमेंट स्ट्रैटेजी आउट-ऑफ-एहैस परिसंपत्तियों में निवेश करने की कोशिश करते हैं और जब वे प्रचलित हो जाते हैं तो उन्हें बेचते हैं।

उदाहरण के लिए, एक विपरीत निवेशक एक ऐसे शेयर में एक शेयर खरीद सकता है जो कि आउट-ऑफ-एह-एंड-एनर्जी है- कम कीमत-आय अनुपात के साथ। जैसे-जैसे क्षेत्र का रोटेशन होता है और ऊर्जा की कीमत ठीक हो जाती है, अंतरिक्ष में कंपनियों की कीमत-कमाई अनुपात अधिक वृद्धि संभावनाओं के कारण बढ़ेगी। निवेशक के ऊर्जा शेयर का मूल्य समान रूप से बढ़ते हुए कई और बढ़ती कमाई के लिए समग्र बाजार से अधिक बढ़ेगा।

उलझानेवाला निवेश का मुख्य आधार यह है कि भीड़ मनोविज्ञान अनिवार्य रूप से किसी दिए गए बाजार में संपत्ति के गलत अर्थ की ओर जाता है। आय की घोषणाओं के बाद इस व्यवहार का पर्याप्त सबूत है, जब कंपनियां दिन के अंत तक शाम को पहले दिन पहले बहुत ही अस्थिरता का अनुभव करती हैं।

उदाहरण के लिए, बाजार खोलने के तुरंत बाद एक शेयर नाटकीय रूप से गिर सकता है और तुरंत कुछ जमीन को ठीक कर सकता है।

Contrarian बनाम मूल्य निवेश: Contrarian और मूल्य निवेश दोनों में समान हैं, क्योंकि दोनों रणनीतियों वे कम मार्केट द्वारा खोजे जाने से पहले अधोमूल्यित प्रतिभूतियों की पहचान करने का प्रयास करते हैं। उदाहरण के लिए, दोनों रणनीतियों के अनुकूल वित्तीय अनुपात देखकर अवसरों की जांच हो सकती है, जो सुझाव देते हैं कि कुल बाजार की तुलना में एक शेयर अपेक्षाकृत कम नहीं है।

कुछ विशेषज्ञ, जैसे प्रसिद्ध मूल्य निवेशक जॉन नेफ, का मानना ​​है कि दो शब्द समानार्थक रूप से भी हो सकते हैं

मुख्य अंतर यह है कि मान निवेश मूलभूत गुणों पर केंद्रित है, जैसे कि वित्तीय अनुपात या भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य इसके विपरीत, विरोधाभासी निवेशक तकनीकी कारकों को भी देखेंगे-जैसे कि ओवरोलॉल्ड संकेतक-और व्यक्तिपरक कारक- जैसे मंदी मीडिया कवरेज। कॉन्ट्रैरेन इन्वेस्टर उन संपत्तियों को ढूंढने का प्रयास करते हैं, जो कि ओवरस्टॉल और केवल उन परिसंपत्तियों के बजाय कम संपीड़ित होते हैं जो अपेक्षाकृत कम हैं

Contrarian निवेश ढूँढना

कई अलग-अलग रणनीतियां हैं जो कि मौलिक और तकनीकी दोनों तरह के विश्लेषण के विभिन्न प्रकारों सहित contrarian निवेश के अवसरों के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

मौलिक रणनीतियों: सबसे लोकप्रिय प्रारंभिक विपरीत रणनीतियां कम कीमत-कमाई अनुपात, कम कीमत से नकदी प्रवाह अनुपात, कम मूल्य-से-बुक मूल्य अनुपात, और कम मूल्य-टू-डिविडेंड अनुपात। सामान्य तौर पर, ये कंपनियां उच्च वित्तीय अनुपात वाले कंपनियों की तुलना में आउट-ऑफ-एफ़ करते हैं, क्योंकि बाजार उन्हें निम्न बहुमूल्य पर मूल्यांकन कर रहा है। निवेशक भी अस्थिरता सूचकांक देख सकते हैं, जैसे वीआईएक्स, और जब परिसंपत्ति अत्यधिक निराशावादी होती है तो संपत्ति खरीदते हैं

"डो के कुत्ते" शायद डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत में सबसे ज्यादा उपज देने वाले शेयरों को खरीदने में शामिल सबसे लोकप्रिय प्रतिकूल रणनीति है अक्सर, इसका मतलब यह है कि निवेशक सबसे अधिक व्यथित कंपनियों को खरीद रहा है क्योंकि गिरने की कीमतों में उच्च पैदावार होती है।

तकनीकी रणनीतियों: कई विपरीत निवेशक अपने फैसले लेने में तकनीकी विश्लेषण को शामिल करते हैं क्योंकि रणनीति व्यवहारिक कारकों से होती है जिसे मात्रात्मक रूप से विश्लेषण किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक विपरीत रणनीति में रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स के शेयरों को खरीदने में शामिल हो सकता है जो 30 से नीचे हो गया है। 0 बिंदु जो ओवरस्टल स्थितियों का सुझाव देते हैं इसका लक्ष्य उत्तरार्द्ध को उस क्षुद्र पर भुनाने के लिए है, जो संभवतः हो सकता है।

इंटरनेशनल कॉन्ट्रैरियन्स निवेश के सिद्धांतों को अंतर्राष्ट्रीय बाज़ारों पर लागू किया जा सकता है, जो निवेशकों को दुनिया के अवास्तविक देशों या क्षेत्रों में खरीदना चाहते हैं।

पूरे देश या क्षेत्र के लिए समय के साथ पक्षपात से बाहर आना आम बात है उदाहरण के लिए, यूरोपीय संप्रभु ऋण संकट ने कई निवेशकों को यूरोपीय शेयरों से बचने के लिए प्रेरित किया, जिसके परिणामस्वरूप काफी कम मूल्य-आय वाले अनुपात थे। निवेशकों ने संकट की ऊंचाई पर ग्रीक या आयरिश शेयरों को खरीदा था, उन निवेशों पर महत्वपूर्ण रिटर्न दिया होता। 1 99 0 के दशक में एशियाई वित्तीय संकट के दौरान एशियाई निवेश के लिए भी यही सच है।

विशिष्ट घटनाओं के अतिरिक्त, छूट वाले मूल्यांकन के कारण, निवेशक यह निर्धारित करने के लिए भी एक देश की अर्थव्यवस्था को देख सकते हैं कि क्या यह मूल्य या उससे कम है वारेन बफेट अपने देश के कुल बाजार पूंजीकरण में अपने घरेलू घरेलू उत्पाद से विभाजित हैं। 90 प्रतिशत से अधिक के अनुपात वाले देश ओवरवल्यूड होते हैं और 75 प्रतिशत से कम के अनुपात में इसका सही मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है। विदेशों में अवसर तलाशने वाले निवेशकों के लिए यह एक शानदार प्रारंभिक बिंदु हो सकता है

अंतरराष्ट्रीय संगामी निवेश विशेष रूप से उपयोगी हो सकता है जब घरेलू इक्विटी बोर्ड भर में ओवरवल्यूड दिखाई देते हैं। इस मामले में, एक घरेलू-केवल विपरीत निवेशक विदेश में न देखे बिना कई अवसरों को प्राप्त करने में सक्षम नहीं हो सकता है।

निचला रेखा

राजस्व में निवेश करने के लिए राजनीतिक निवेश के प्रयास जो कि बाहर के पक्ष में हैं और जब वे प्रचलित हो जाते हैं तो उन्हें बेचते हैं। कई अलग-अलग मौलिक और तकनीकी रणनीतियों हैं जो इन लक्ष्यों को पूरा करने के लिए इस्तेमाल की जा सकती हैं, जबकि निवेशक भी संयुक्त राज्य अमेरिका से बाहर सबसे अच्छा अवसर खोजने के लिए देखना चाह सकते हैं।