खामियों के साथ 100 शून्य आयु आवंटन नियम

क्या आपकी सेवानिवृत्ति के पैसे का निवेश करने के लिए "100 घटाई आयु" नियम का उपयोग करके अपने निवेश आवंटन का निर्धारण करना है? अनुसंधान इंगित करता है कि अंगूठे के इस नियम से आपको इससे अधिक नुकसान हो सकता है।

"100 न्यूनतम आयु" नियम क्या है?

जब आप अपना पैसा निवेश करते हैं, तो आपके द्वारा किए गए फैसले को आपके परिणामों पर सबसे अधिक प्रभाव पड़ेगा, यह है कि आप स्टॉक बनाम बांड में कितना रखेंगे। वर्षों से कई अंगों के नियमों ने इस फैसले पर मार्गदर्शन प्रदान करने के प्रयास में विकसित किया है।

ऐसा ही एक लोकप्रिय नियम "100 शून्य से आयु" नियम है, जिसका कहना है कि आपको 100 लेना चाहिए और अपनी उम्र घटाना चाहिए: इसका परिणाम शेयरों को आवंटित करने के लिए आपकी संपत्ति का प्रतिशत होता है (इसे भी संदर्भित किया जाता है इक्विटी)।

इस नियम का उपयोग करते हुए, 40 में आपके पास स्टॉक में 60% आवंटन होगा; 65 साल की उम्र तक, आप अपने आवंटन को शेयरों में 35% तक घटा देंगे। तकनीकी शब्दों में इसे "गिरावट वाला इक्विटी ग्लाइडपथ" कहा जाता है हर साल (या अधिक हर साल होने की अधिक संभावना) आप शेयरों में अपने आवंटन को कम कर देंगे, इस प्रकार आपके निवेश पोर्टफोलियो के अस्थिरता और जोखिम स्तर को कम कर देंगे।

इस नियम के साथ व्यावहारिक समस्याएं

इस नियम के साथ समस्या यह है कि यह किसी भी तरह से आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ समन्वित नहीं है। निवेश के फैसले के आधार पर होना चाहिए, आपके पैसे को आपके लिए करना चाहिए। यदि आप वर्तमान में 55 साल के हैं, और अपने सेवानिवृत्ति के खातों से निकालने की योजना नहीं बनाते हैं, तो 70 साल की उम्र में आपको ऐसा करने की आवश्यकता नहीं है, तो आपको इसे छूने की ज़रूरत होने से पहले आपके पैसे में आपके लिए काम करने के लिए कई सालों का समय है।

यदि आप चाहते हैं कि आपका पैसा 5% से अधिक सालाना रिटर्न अर्जित करने की सबसे अधिक संभावना हो, तो स्टॉक के लिए आवंटित उन 50% फंडों को आपके लक्ष्यों के आधार पर भी रूढ़िवादी हो सकता है समय सीमा।

दूसरी ओर, आप 62 हो सकते हैं, और रिटायर होने के बारे में इस स्थिति में कई सेवानिवृत्त लोगों को अपने सामाजिक सुरक्षा लाभों की शुरुआत की तारीख में देरी करने और सेवानिवृत्ति के खाते से निकासी के लाभों का लाभ उठाने से लाभ होगा, जब तक वे 70 साल तक नहीं पहुंचते हैं।

इस मामले में आपको अपने निवेश का एक महत्वपूर्ण धन अगले आठ वर्षों में, और संभवत: स्टॉक के लिए 38% आवंटन बहुत अधिक होगा।

रिसर्च से पता चलता है कि शैक्षिकियों ने रिटायरमेंट रिसर्च का काम शुरू कर दिया है कि कैसे गिरावट वाला इक्विटी ग्लाइड पथ (जो कि 100 शून्य से आयु का नियम वितरित करेगा) अन्य विकल्पों की तुलना में करता है। अन्य विकल्पों में एक स्थिर आवंटन दृष्टिकोण का उपयोग करना शामिल है, जैसे कि 60% स्टॉक / 40% बांड, वार्षिक रिबैलेंसिंग के साथ, या बढ़ती इक्विटी स्लइड पथ का उपयोग करते हुए, जहां आप बांडों के लिए उच्च आवंटन के साथ सेवानिवृत्ति में प्रवेश करते हैं, और अपने स्टॉक आवंटन के दौरान उन बांडों को व्यय करते हैं। बढ़ता है।

वेड पीफाऊ और माइकल किट्स द्वारा शोध से पता चलता है कि एक गरीब शेयर बाजार में, जैसा कि आपने 1 9 66 में सेवानिवृत्त होने पर अनुभव किया था, 100 से अधिक उम्र के आबंटन दृष्टिकोण ने सबसे खराब परिणाम दिया, तीस साल बाद आपको पैसे से बाहर निकाला गया सेवानिवृत्ति। बढ़ते इक्विटी ग्लाइडपथ का उपयोग करना जहां आप अपना बांड खर्च करते हैं, सबसे पहले सबसे अच्छा परिणाम दिया गया।

उन्होंने एक मजबूत शेयर बाजार में इन विभिन्न आवंटन के दृष्टिकोण का भी परीक्षण किया, जैसे कि आपने 1 9 82 में सेवानिवृत्त होने पर क्या अनुभव किया हो। एक मजबूत शेयर बाजार में तीनों दृष्टिकोण ने आपको स्थिर दृष्टिकोण के साथ अच्छी स्थिति में छोड़ दिया सबसे मजबूत अंत खाता मूल्य और बढ़ती इक्विटी स्काइपेपथ दृष्टिकोण आपको सबसे कम अंत खाते के मूल्यों के साथ छोड़कर (जो अभी भी आपके द्वारा शुरू किए गए हैं)।

100 से कम उम्र के दृष्टिकोण ने दूसरे दो विकल्पों के मध्य में सही परिणाम दिखाया।

सर्वश्रेष्ठ के लिए योजना, सर्वोत्तम के लिए आशा

जब आप रिटायर करते हैं, तो यह जानने का कोई तरीका नहीं है कि क्या आप एक दशक या दो मजबूत शेयर बाजार के प्रदर्शन में प्रवेश करेंगे या नहीं। अपनी आवंटन योजना का निर्माण करना सबसे अच्छा है ताकि यह खराब-मामला परिणाम के आधार पर काम करे। जैसे, 100 से कम उम्र के दृष्टिकोण सेवानिवृत्ति में उपयोग करने के लिए सबसे अच्छा आबंटन दृष्टिकोण नहीं दिखता क्योंकि यह खराब शेयर बाजार की स्थितियों में अच्छा प्रदर्शन नहीं करता है। पोर्टफोलियो को इस तरह से आवंटित करने के बदले में, सेवानिवृत्त लोगों को बिल्कुल विपरीत दृष्टिकोण पर विचार करना चाहिए: इक्विटी हिस्से को अकेले बढ़ने के लिए जानबूझकर खर्च किए जाने वाले बांडों के लिए उच्च आवंटन के साथ अवकाश ग्रहण करना। सेवानिवृत्ति के दौरान इक्विटी के लिए आपके आवंटन में यह धीरे-धीरे बढ़ेगी।