क्यों डिविडेंड स्टॉक्स गैर-डिविडेंड शेयरों को आगे बढ़ाते हैं

जब आप एक शेयर खरीदते हैं, तो आप कंपनी द्वारा किए गए किसी भी लाभ के एक हिस्से के हकदार हैं। एक सरल परिदृश्य में, यदि आप एक स्थानीय रेस्तरां के 100 शेयरों को शेयर करते हैं तो बकाया स्टॉक के 1, 000 शेयर होते हैं, तो आपको रेस्तरां की कमाई का 10% प्राप्त होगा। शेयरधारकों के हित और भर्ती प्रबंधन का प्रतिनिधित्व करने के लिए जिम्मेदार बोर्ड निदेशक मंडल, व्यापार का विस्तार करने के लिए इन मुनाफे को बरकरार रखने का निर्णय ले सकता है, या यह जांच के रूप में उन्हें आपको मेल करने का निर्णय ले सकता है।

जब लाभ मालिकों को भेजे जाते हैं, उन्हें लाभांश कहा जाता है

अकादमिक अनुसंधान का एक बड़ा निकाय है जो लाभांश स्टॉक के दीर्घकालिक ऐतिहासिक रुझान को दर्शाता है जो गैर-लाभांश शेयरों को मारता है। यहां पर एक अतिरिक्त प्रतिशत अंक या बहुत ज्यादा नहीं लगता है, मान लें कि एक निवेशक $ 10,000 प्रति वर्ष की बचत करता है, जो अपने पैसे पर 7% अर्जित करता है, 50 साल बाद $ 4, 065, 28 9 के साथ समाप्त होगा। प्रति वर्ष 9% की कमाई करने वाले एक समान निवेशक $ 8, 150, 836 के साथ समाप्त होगा। उस अतिरिक्त 2% प्रति वर्ष का मतलब लगभग धन दोगुनी है!

तीन प्राथमिक कारण हैं कि लाभांश स्टॉक पूरी तरह से अपने समकक्षों की तुलना में बेहतर करते हैं। आइए, प्रत्येक को व्यक्तिगत रूप से देखें

1। डिविडेंड स्टॉक्स अक्सर उच्च गुणवत्ता वाले कमाई करते हैं - आप नकली नकद नहीं कर सकते

लेखांकन में बहुत अनुमान और धारणाएं हैं कितनी जल्दी आप एक इमारत कम कर देते हैं? रिजर्व के लिए आप कितनी बड़ी बिक्री रिटर्न के लिए स्थापित करते हैं? अल्पावधि में, प्रबंधन के लिए आय कथन पर मुनाफा कमाने के लिए यह आसान हो सकता है कि वह वास्तविक रूप से अधिक या कम दिखाई देते हैं।

दोनों ही समस्याएं हो सकती हैं, जिसमें आकस्मिक लेखांकन के तरीकों के उपयोग के माध्यम से रिकार्ड आय को कम करने के लिए "कुकी जार" अभ्यास भी शामिल है, केवल उन रूढ़िवादी अनुमान को एक गरीब अवधि के दौरान उलट करने के लिए समग्र चिकनी आंकड़े।

हालांकि इस व्यवहार के कारणों के बारे में लंबी चर्चा हो सकती है - मुख्य सड़क के निवेशक व्यावहारिक रूप से कंपनियों के लिए कमाई की रेखा के अवास्तविक उतार-चढ़ाव की मांग करके ऐसा करने के लिए व्यावहारिक रूप से मानते हैं कि जब ऐसा नहीं होता है कि विश्व में अधिकांश काम करता है पहर।

यदि आप इस तरह के कार्य को पूरा करने के लिए आवश्यक फॉरेंसिक अकाउंटिंग तकनीकों के बारे में जानकारी नहीं रखते, तो पानी के नीचे वास्तविक पत्थरों में रिपल्स के माध्यम से देखना मुश्किल हो सकता है।

यही वह जगह है जहां लाभांश बचाव में आते हैं एक चीज जिसे आप नकली नहीं कर सकते हैं तरल नकद है; ग्रीनबैक जो कि आप अपनी जेब में जमा कर सकते हैं या बैंक में जमा कर सकते हैं। जब कोई कंपनी आपको मुनाफे में कटौती के लिए एक मेल भेजती है, तो वह पैसा तुम्हारा है आप इसे खर्च कर सकते हैं, इसे दान के लिए दे सकते हैं, इसे फिर से निवेश कर सकते हैं या अपनी बचत में जोड़ सकते हैं। चूंकि अधिकांश शेयर इन दिनों गैर-अनुमानक होते हैं, वे इसे आपसे वापस नहीं ले सकते।

इस प्रकार, यह सटीक रूप से अनुमान लगाया जा सकता है कि लंबे समय से स्थापित इतिहास वाले कंपनियां लगातार लगातार बढ़ते हुए लाभांश भुगतान के साथ-साथ रूढ़िवादी वित्तपोषित बैलेंस शीट्स घमंड रही हैं, वास्तव में, पैसा बनाने के लिए

2। डिविडेंड यील्ड मार्केट क्रैश के दौरान शेयर का समर्थन कर सकता है

शेयर बाजार के प्रमुख मंदी के दौरान, मजबूत लाभांश स्टॉक उनके गैर-लाभांश भुगतान करने वाले भाइयों से बेहतर रखती हैं। कारण कुछ "उपज समर्थन" कहा जाता है

कल्पना कीजिए कि इसमें आपके पास $ 100,000 का पोर्टफोलियो है आपने इसे अच्छी तरह से प्रबंधित नहीं किया है और विविधीकरण के बारे में लेखों पर कभी ध्यान नहीं दिया है, इसलिए आपके पास केवल दो स्टॉक हैं प्रत्येक शेयर धारण $ 50, 000 के बराबर है।

बर्कशायर हाथवे का पहला स्टॉक, इतिहास में आर्थिक रूप से सबसे मजबूत व्यवसायों में से एक है। इसमें निर्माण, फर्नीचर और बीमा से लेकर बैंकिंग, शीतल पेय और गहने तक सब कुछ में लगे हुए लगभग 100 प्रमुख निगम हैं। इसमें समाचार पत्र और कैंडी की दुकानें हैं; कृषि उपकरण आपूर्तिकर्ताओं और एक रेलमार्ग फिर भी, बर्कशायर हाथवे ने 1 9 60 के दशक से लाभांश का भुगतान नहीं किया है।

दूसरा स्टॉक, जॉनसन एंड जॉनसन, बर्कशायर हाथवे के समान आकार है, लेकिन यह तीन प्रमुख उद्योगों पर केंद्रित है: फार्मास्यूटिकल्स, मेडिकल उपकरण, और स्वास्थ्य संबंधी उपभोक्ता उत्पाद जैसे माउथवैश, बेबी पाउडर और बैंड एड्स। आज के रूप में, आप $ 74 में जॉनसन एंड जॉनसन के 672 शेयरों के मालिक हैं। 41 प्रति शेयर, या $ 50, 000 कुल। इनमें से प्रत्येक शेयर 2 डॉलर का नकद लाभांश वितरित करता है प्रति वर्ष 44। यह वर्तमान बाजार मूल्य पर 3. 3% लाभांश उपज है।

इसका अर्थ है कि प्रत्येक वर्ष आपको $ 1, 639 का नकद मिलता है। (आप करों से पूरी तरह से बच सकते हैं यदि आप शेयरों को रोथ IRA की तरह रखते हैं)

कल्पना कीजिए दुनिया अलग हो जाती है निवेशक आतंक बड़े पैमाने पर अराजकता है ओवरनाइट, शेयर बाजार में 50% की गिरावट आई है। यह पहले हुआ है, और यह निश्चित रूप से फिर से होगा यह दुनिया की प्रकृति है

अब, आपका संपूर्ण पोर्टफोलियो $ 50, 000 का है। आपके पास $ 50, 000 नुकसान में है आपके बर्कशायर हाथवे शेयर 25 डॉलर मूल्य के हैं, और आपके जॉन्सन एंड जॉनसन के शेयर 25 डॉलर मूल्य के हैं।

हालांकि, आपके जॉनसन एंड जॉनसन स्टॉक अभी भी आपको $ 2 भेज रहा है। 44 हर साल मेल में। इसका मतलब है कि लाभांश की उपज अब 6. 6% बाजार पर है।

अगर वहाँ कोई निवेशक अतिरिक्त नकदी के साथ वहां हैं, तो बाधाएं अच्छे हैं कि वे उस वसा लाभांश की उपज को आकर्षित करने जा रहे हैं, और जॉनसन एंड जॉन्सन के शेयर खरीदते हैं, जिससे स्टॉक की कीमत के नीचे एक फर्श लगाने में और इसे स्थिर करने में मदद मिलती है ।

अपने स्वयं के मानव प्रकृति के साथ इसे मिलाएं यदि आपको नकदी के साथ शेयरों को बेचने के लिए शेयरों को बेचना पड़ा, तो आप पहले छोड़ देंगी: बर्कशायर हाथवे या जॉनसन एंड जॉनसन? पहले आपको कोई चेक नहीं भेज रहा है दूसरा आपको $ 1, 639 भेज रहा है। 68. यदि आप उन शेयरों को बेचते हैं, तो वे चेक बंद हो जाते हैं।

अधिकांश लोग उन चीजों को रख देते हैं जो उन्हें लाभांश मेल करते हैं। मेलबॉक्स में आने वाली धनराशि या प्रत्यक्ष जमा के माध्यम से एक खाता बहुत ही आकर्षक है, खासकर जब दुनिया आपके आस-पास पड़ रही है।जो लोग ठीक रहने में कामयाब रहे, वे लाभांश की आय का इस्तेमाल सस्ते शेयरों की अन्य खरीद के लिए भी कर सकते हैं, जिससे उनके पोर्टफोलियो में व्यवसायों की संपूर्ण स्वामित्व में वृद्धि हो सकती है।

3। शेयरधारक पूंजी के उपयोग के बारे में और अधिक चुनिंदा होने के लिए प्रबंधन पर दबाव

जब एक फर्म को 30% से 50% धनराशि भेजनी होती है तो वह मालिकों को वापस भेजती है, यह अनुशासन लगाता है अचानक, यदि दो संभावित अधिग्रहण सीईओ के डेस्क को पार करते हैं, तो उन्हें मुनाफा बढ़ाने के बेहतर वादे के साथ अधिक आकर्षक विकल्प चुनना होगा। यह यह मनोवैज्ञानिक संयम है जो लंबी अवधि में लाभांश स्टॉक द्वारा उत्पन्न बेहतर रिटर्न के लिए ज़िम्मेदार है।

यह कैसे शक्तिशाली है, यह स्पष्ट करने के लिए पहले बिंदु पर हमारे काल्पनिक पोर्टफोलियो पर वापस जाएं। चार्ली मुंगेर ने एक बार टिप्पणी की, कि उनके और वॉरन बफेट की मृत्यु के बाद, बर्कशायर हैथवे की पूंजी पुनर्निवेश जोखिम को हल करने का सबसे तेज़ तरीका लाभांश के रूप में सबसे अधिक कमाई का भुगतान करना होगा। प्रबंधन इसे नियंत्रित नहीं कर सकता जो इसे नियंत्रित नहीं करता है। यह एक शानदार सरल सत्य है लाभांश अनुशासन लागू करें

हर कोई हमेशा अगले स्टारबक्स आईपीओ की तलाश कर रहा है, और ये बहुत अच्छा हो सकता है। लेकिन नकदी बनाने वाले दिग्गजों पर अपनी नजर रखने के लिए मत भूलें, जो शेयर प्रमाण पत्रों पर उत्कीर्ण लोगों के लिए "पैसा पाउंड आउट" करते हैं। घर पर बैठने और अपने खातों में नकद आना देखने के लिए यह एक बढ़िया चीज है। यदि आपने अपना होल्डिंग्स को बुद्धिमानी से चुना है, तो उस आंकड़े साल में काफी बढ़ने चाहिए।