ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह समझाया - स्टॉक टिप्स

एक पाठक ने हाल ही में एक स्टॉक का विश्लेषण करते हुए नकदी प्रवाह के अनुपात के बारे में ऋण के बारे में पूछा, लेकिन उस प्रश्न को संबोधित करने से पहले, मौलिक विश्लेषण के इस स्टेपल की परिभाषा के साथ शुरू करना सबसे अच्छा है।

नकदी प्रवाह अनुपात के लिए डेबिट - अधिक आसानी से ऋण अनुपात के रूप में जाना जाता है - यह एक समग्र ऋण के लिए कंपनी के ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह की तुलना है। इस अनुपात का उद्देश्य संचालन से अपने वार्षिक नकदी प्रवाह के साथ कुल ऋण को कवर करने की कंपनी की क्षमता का अनुमान लगा रहा है।

अब पाठक के प्रश्न पर गौर करें और वास्तविक दुनिया के संदर्भों में उत्तर को फ़्रेम करें। रीडर ने कहा (भाग में): "टीवी पर एक विश्लेषक था और उसने दो कंपनियों के नकदी प्रवाह अनुपात के लिए कर्ज का उल्लेख किया। पहली कंपनी के साथ उन्होंने कहा कि नकदी प्रवाह के लिए उनका कर्ज 17 गुना है जो वास्तव में बंद है चार्ट में इस समय सामान्य है नकद प्रवाह के बारे में 2 गुना ऋण है। "

पाठक ने इस अनुपात के बारे में अधिक जानकारी मांगी और कंपनी में देखने के लिए क्या अच्छी संख्या होगी।

दो समस्याएं

यहां दो समस्याएं हैं और न ही पाठक की गलती है

पहली समस्या यह है कि ऐसे कई अनुपात हैं जो एक ऋण और कंपनी को अपने दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता देखते हैं।

ये महत्वपूर्ण विचार हैं क्योंकि एक कंपनी जिसे अपने कर्ज का भुगतान करने में परेशानी हो सकती है, वह मुसीबत के लिए है और संभवतः वह शेयर नहीं है जिसे आप करना चाहते हैं

जो कंपनी के वित्त के इस पहलू को देखते हैं, उन्हें आम तौर पर कवरेज अनुपात कहा जाता है

दूसरी समस्या यह है कि वित्तीय अनुपात के सूत्र भी पत्थर में निर्धारित नहीं हैं कुछ विश्लेषकों ने विभिन्न कारकों के लिए खाते में सूत्रों को अनुकूलित किया है।

पता करने के लिए कठिन

इस मामले में, यह जानना कठिन है कि विश्लेषक सूत्र के लिए किस प्रकार उपयोग कर रहा था।

नकदी अनुपात में ऋण सामान्य रूप से प्रतिशत में होता है यह अक्सर इस तरह से गणना की जाती है:

ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह = ऑपरेटिंग कैश फ्लो / कुल ऋण

उदाहरण के लिए, ऑपरेटिंग कैश फ्लो में $ 15 और 21 अरब डॉलर का ऋण वाला एक कंपनी का ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह होगा 71%।

आम तौर पर, आप यह अनुपात 66% से ऊपर देखना चाहते हैं- उच्च, बेहतर।

हालांकि, संदर्भ में रखा जाने पर यह अनुपात अधिक उपयोगी होता है।

सबसे पहले, पिछले पांच वर्षों या उससे अधिक में अनुपात कितना बदल गया है? क्या यह उच्च या कम हो रहा है?

दूसरा, एक ही उद्योग में अन्य कंपनियों के अनुपात क्या हैं?

कुछ उद्योगों के मुकाबले कुछ पूंजीगत उद्योगों में ऋण अनुपात में कम नकदी प्रवाह हो सकता है।

आप किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों पर ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह की गणना करने के लिए नंबर पा सकते हैं।

कैश फ्लो के स्टेटमेंट पर कैश फ्लो का संचालन होता है और बैलेंस शीट पर ऋण होता है I

आप ऋण अनुपात को कम नकदी प्रवाह के साथ कंपनियों के बारे में सावधान रहना चाहते हैं

विशेष रूप से, कठिन आर्थिक समय में नकदी प्रवाह प्रभावित हो सकता है, लेकिन कर्ज नीचे नहीं जाता है

जितना अधिक अनुपात, उतना ही बेहतर होगा कि कंपनी किसी भी आर्थिक स्थिति को खराब कर सकती है।

ब्रायन लंड द्वारा संपादित

फोटो क्रेडिट: जॉन लुंड (कोई संबंध नहीं) / ब्लेंड इमेज / गेटी इमेज