ईटीएफ की दुनिया में कैसे आर्बिट्रेज वर्क्स

एआर • द्वि • ट्रेज (एर बी-ट्रॉज़) एन - किसी अन्य बाजार पर तत्काल पुनर्विक्रय के लिए एक बाजार पर सिक्योरिटीज की खरीद के कारण कीमत में अंतर होता है। ईटीएफ के मामले में, मध्यस्थता के अवसर हैं, लेकिन जब तक आप एक संस्थागत निवेशक नहीं होते हैं, तब तक आपको लाभ उठाने का मौका नहीं मिलेगा। हालांकि, यह समझना महत्वपूर्ण है कि मध्यस्थता ईटीएफ की कीमतों को उनके सहसंबद्ध अनुक्रमित और फंड में इक्विटी के अनुरूप रखने में कैसे मदद करती है।

ईटीएफ संपत्ति और संबंधित अनुक्रमित ईटीएफ के प्रदर्शन के संकेतक हैं और एकजुट होना चाहिए। यदि नहीं, तो अराजकता है

एक उदाहरण

एक सरल उदाहरण के रूप में, हम एक ईटीएफ का उपयोग करते हैं जो चार इक्विटी से बना होता है प्रत्येक इक्विटी $ 25 में ट्रेड करता है और वास्तविक ईटीएफ $ 100 में कारोबार करता है। ईटीएफ एक ऐसे इंडेक्स को ट्रैक करता है जिसमें इक्विटी के लिए एक समान होता है, लेकिन प्रत्येक शेयर के दो शेयरों में सूचकांक होता है। इसलिए सूचकांक $ 200 पर कारोबार कर रहा है सब कुछ संतुलन में है और अब तक इतनी अच्छी है।

इसलिए यदि अंतर्निहित इक्विटी में बढ़ोतरी हो, तो ईटीएफ और सूचकांक सीधे संबंध होना चाहिए। और इसके विपरीत अगर इक्विटी नीचे हैं लेकिन क्या होता है जब इक्विटी ईटीएफ और सूचकांक की तुलना में तेजी से बढ़ता है?

मान लीजिए कि इक्विटीज $ 5 प्रत्येक ड्रॉप और अब $ 20 में व्यापार इसलिए, सूचकांक को $ 160 पर व्यापार करना चाहिए और ईटीएफ को $ 80 पर व्यापार करना चाहिए, है ना? हालांकि, ऐसा मामला हो सकता है जहां ईटीएफ या इंडेक्स अंतराल और शायद $ 81 या $ 161 में व्यापार कर सके

सब कुछ एक स्वर में नहीं चलता है उह ओह।

आर्बिट्रेशर्स की भूमिका

जब मध्यस्थता कदम उठाते हैं। इससे पहले कि आप झपकी ले सकें, वे अतिप्रमाणित इंडेक्स और ईटीएफ को बेच रहे हैं और अतिरिक्त जोखिम मुक्त डॉलर को पकड़ने के लिए अंतर्निहित इक्विटी खरीद रहे हैं। आखिरकार (और तेज़ी से जल्दी), मध्यस्थता के कारोबार में इक्विटी, इंडेक्स और ईटीएफ वापस लाइन में खड़ा हो जाता है ताकि सभी तीन निवेश संतुलन में एक बार फिर हो जाएं।

और मध्यस्थता का मौका (और अल्पावधि) चला गया है हालांकि यह एक चरम उदाहरण है, आँकड़ों ने दिखाया है कि अधिकांश मध्यस्थता स्थितियां डॉलर की तुलना में पैनियों के करीब हैं, व्यापारिक वॉल्यूम एक मध्यस्थ के समय के लिए इसे बनाते हैं। लेकिन अधिक महत्वपूर्ण, मध्यस्थता व्यापार ईटीएफ की दुनिया में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। वे अपने निवेश को उचित मूल्य निर्धारित करते हैं … कम से कम बाजार के अनुसार।

इसलिए मध्यस्थता कैसे काम करता है, लेकिन जैसा कि मैंने ऊपर उल्लेख किया है, जब तक कि आप एक संस्थागत व्यापारी (या वास्तव में अपने खेल पर) नहीं हैं, तो इन दुर्लभ उदाहरणों को आपके लिए पूंजीकरण के लिए बहुत तेज़ हो जाएगा और वे डॉलर पर पैसे हैं, इसलिए आपको इसे बड़े पैमाने पर करना होगा। लेकिन अवधारणा को समझना महत्वपूर्ण है

सावधानी के एक शब्द

और ईटीएफ आकर्षक हो सकता है, जबकि किसी भी व्यापार करने से पहले पूरी तरह से अनुसंधान करना सुनिश्चित करें।ईटीएफ के इतिहास की जांच करें, जोखिमों को समझें, फंड को कार्रवाई में देखें और देखें कि यह अलग-अलग बाज़ार स्थितियों के प्रति कैसे प्रतिक्रिया करता है। इसके अलावा, देखें कि

में

जितना धन ईटीएफ में डेरिवेटिव हो सकते हैं जैसे वायदा और विकल्प और अगर आपके पास कोई प्रश्न या चिंताएं हों, तो एक वित्तीय पेशेवर से सलाह लें, जैसे दलाल या सलाहकार

हालांकि, एक बार जब आप ईटीएफ के साथ सहज महसूस करते हैं, तो आपके दलाल को फोन करने की बात ही है (जब तक आप ऑनलाइन ट्रेड नहीं करते)।

और एक बार जब आप अपनी पसंद करते हैं, तो आपके सभी ट्रेडों के साथ अच्छे भाग्य