निवेशकों के लिए फ़िड्यूसिएरी ड्यूटी

जब भी आप किसी ऐसे व्यक्ति से काम कर रहे हैं जिसे आप अपना पैसा सौंप देंगे, जैसे कि एक पंजीकृत निवेश सलाहकार या बैंक ट्रस्ट विभाग, यह जानना अच्छा है कि, संयुक्त राज्य अमेरिका में, आपको जो एक प्रत्ययी कर्तव्य के रूप में जाना जाता है इसे हल्के ढंग से नहीं लिया जाना चाहिए, क्योंकि अमेरिकी कानूनी प्रणाली के तहत, एक फ़िज़्यूसीरी ड्यूटी दूसरे व्यक्ति के बकाया उच्चतम शुल्क है। इसके लिए अपने स्वयं के ऊपर प्रिंसिपल (जिस व्यक्ति को फ़्यूडियरी ड्यूटी का भुगतान करना होता है) के हित को डालते हैं, उसके लिए प्रत्ययी (दायित्व वाले व्यक्ति) की आवश्यकता होती है

अपने सर्वश्रेष्ठ हित में कार्य करने के लिए इस आवश्यकता में रुचि के किसी भी टकराव का खुलासा करना शामिल हो सकता है जिससे कि वे खेल के क्षेत्र को समेकित कर सकते हैं। निष्ठावान कर्तव्यों को तोड़ने के कारण कुछ क्षेत्रों में रोजगार से वर्जित होने के कारण कठोर दंडों का परिणाम हो सकता है, कुछ प्रकार की प्रतिभूतियों के साथ काम करने से प्रतिबंधित किया जा रहा है, उन्हें महत्वपूर्ण नागरिक और आपराधिक दंड, रोजगार के नुकसान, और, कुछ मामलों में भुगतान करने के लिए मजबूर किया जा रहा है, जेल समय के साथ साथ गड़गड़ाहट विश्वास। इसे स्पष्ट रूप से रखने के लिए, प्रत्ययी कर्तव्य में दांत होते हैं

तथाकथित "उपयुक्तता मानक" से प्रत्ययी शुल्क में काफी अंतर है, जो जवाबदेही का एक कम प्रकार है। उपयुक्तता मानक के तहत, आपके साथ काम कर रहे व्यक्ति या संस्था को केवल उन सिफारिशों को करना चाहिए जो आम तौर पर आपके सर्वोत्तम हित में हैं। यह एक बहुत अधिक ढीला आवश्यकता है जो कुछ सुरक्षा प्रदान करती है - उदाहरण के लिए, यह एक दलाल के लिए स्पष्ट रूप से उल्लंघन है जो आउट-द-टर्म शॉर्ट-डेड कॉल ऑप्शंस खरीदने की सिफारिश करता है, जिसमें से एक सेवानिवृत्त विधवा के खाते के मूल्य का 40% होता है। जो इंगित करता है कि उसे पूंजी संरक्षण निवेश जनादेश की आवश्यकता है - लेकिन आप उस हद तक चकित होंगे, जिस व्यक्ति को अपने स्वयं के हित में जब संदेहास्पद चीजों को सही ठहराया जा सकता है।

दुरुपयोग का एक क्षेत्र जिसे मैंने व्यक्तिगत रूप से देखा है, कई बार मेरे करियर में वार्षिकियां होती है। एक व्यक्ति या परिवार इस चमत्कार-ध्वनि उत्पाद को खरीदने के लिए आश्वस्त है (रिकॉर्ड कम ब्याज दर के समय, इसे खराब करने के लिए), कि मेरी राय में, उन्हें लगभग सभी लाभों को प्रभावी ढंग से लूटता है, जबकि लगभग कोई ऑफसेटिंग नहीं दे रहा है लाभ जो अत्यधिक निवेश की फीस और पूंजी के नुकसान की परतों को औचित्य दे सकते हैं जो कि कदम-अप आधार बचाव का रास्ता के माध्यम से अपने उत्तराधिकारी को कर-मुक्त कर सकते थे।

(वहां है बार, परिस्थिति, और परिस्थितियों में एक विशेष वार्षिकी उत्पाद समझ में आता है लेकिन अक्सर ऐसा कभी नहीं होता है, जिसमें मैं किसी एक को अपनी बचत पर हाथ डालता हूं।) इस बीच, जो व्यक्ति विक्रय पिच देता है, वह अमीर हो जाता है, कभी-कभी आपको आपके पैसे का 10% तक का अविश्वसनीय कमीशन प्राप्त होता है, इस तरह से छुपा हुआ है कि आप यह भी महसूस नहीं करते हैं कि आपने उन्हें दिया है (ई।जी। , बयान पूर्ण प्राइमरी मान दिखाता है, लेकिन अगर आप वार्षिकी अनुबंध को रद्द करते हैं, तो आपको पर्याप्त सरेंडर शुल्क देना पड़ता है)। यह प्राथमिक कारणों में से एक है, राज्य विधायिकाओं को अक्सर कुछ कारोबारी दिनों की रद्दीकरण अवधि की आवश्यकता होती है, जिसके दौरान कोई व्यक्ति बिना दंड के साथ एक नये हस्ताक्षरित वार्षिकी समझौते को समाप्त कर सकता है। कई नए निवेशक यह नहीं जानते हैं कि क्या वे किसी व्यक्ति के साथ काम कर रहे हैं जो कि प्रत्ययी शुल्क या उपयुक्तता मानदंड से जुड़ा है। उदाहरण के माध्यम से, अपने आस-पड़ोस शेयरबॉकर को लें। वे आपकी चिंताओं को सुनते हैं वे पोर्टफोलियो का निर्माण करने में आपकी मदद करते हैं। ये आपको व्यक्तिगत ब्लू चिप स्टॉक या म्यूचुअल फंड का अपना संग्रह चुनने में भी मदद कर सकते हैं। वे एक भरोसेमंद कर्तव्य से बाध्य नहीं हैं, यद्यपि। उनकी प्राथमिक वफादारी वित्तीय संस्था है जो उन्हें पेचेक प्रदान करती है। वहां

है

जो कुछ ऊपर और कर्तव्य के कॉल से परे जाते हैं, वास्तव में अपने ग्राहकों की देखभाल करते हैं और उनसे धन अर्जित करने में सहायता करने के लिए अथक प्रयास करते हैं, भले ही वे खुद के लिए कम आय का मतलब हो, लेकिन यह एकमात्र कारण है क्योंकि वे स्वाभाविक रूप से ईमानदारी के उदार लोग हैं, न कि उनके लिए अपनी खुद की, या फर्म, सर्वोत्तम हित से आगे बढ़ने के लिए कोई ज़रूरत नहीं है। एक ऐसी चीज जो जटिल हो सकती है वह एक एकल कॉर्पोरेट छाता के तहत कई संस्थानों को बनाने की मुश्किल प्रथा है, जैसे ब्रोकर डीलर, जो एक संबद्ध पंजीकृत निवेश सलाहकार या बैंक ट्रस्ट विभाग को प्रभावी ढंग से नियंत्रित कर रहा है, जिनमें से दो को बाध्य किया गया है एक भरोसेमंद कर्तव्य द्वारा प्रत्ययी शुल्क के उदाहरण ऐसे कई परिस्थितियां हैं जिनमें एक भरोसेमंद शुल्क उठता है और उन्हें हल्के ढंग से नहीं लिया जाना चाहिए

कुछ आम प्रत्ययी शुल्क परिस्थितियों में शामिल हैं:

यूटीएमए / यूजीएमए खातों के कस्टोडियन

- यदि आप एक नाबालिग बच्चे को यूटीएमए का उपहार बनाते हैं, संरक्षक संरक्षण, संरक्षण, निवेश, और शायद, खर्च करने के लिए जिम्मेदार है बच्चे के सर्वोत्तम हित में पैसे का पैसा जो वास्तव में संपत्ति (स्टॉक, बांड, रीयल एस्टेट, नकद, जमा प्रमाणपत्र, म्यूचुअल फंड शेयर या जो भी हो सकता है) का मालिक है और परिपक्वता की आयु (शीर्षक परिपक्वता की आयु राज्य पर निर्भर करती है; उदाहरण के लिए, दक्षिण डकोटा ने इसे अधिकतम 18 साल पुरस्कृत किया है, ज्यादातर राज्यों ने इसे अधिकतम 21 साल पुरस्कृत किया है, लेकिन कुछ राज्यों जैसे नेवादा, पेंसिल्वेनिया, और ओरेगन, इसे अनुमति देते हैं उपहार देने वाले व्यक्ति को 25 वर्ष की आयु तक प्रतिबंधित करने के लिए) यूटीएमए की देखरेख करने वाले व्यक्ति को बच्चे के खर्च पर खुद को समृद्ध नहीं किया जा सकता है, धन वापस लेना (अगर वे मूल रूप से इसे उपहार दे रहे थे) या अन्यथा इसका इलाज करें जैसे कि यह स्वयं का था

• ट्रस्ट फंड ट्रस्टी / लाभार्थियों - यदि आप एक ट्रस्ट फंड स्थापित करते हैं, तो ट्रस्टी जिसका नाम आपके लाभार्थियों के लिए एक फ़्रीडियोजी शुल्क होता है I यह उन कारणों में से एक है, जो इतना महत्वपूर्ण है कि आप ट्रस्टी के नाम से पहले एक अच्छी फिट सुनिश्चित करने के लिए सही सवाल पूछते हैं। (यदि आप इस विषय में रुचि रखते हैं, तो आप ट्रस्ट फंड की स्थापना की प्रक्रिया के बारे में पढ़ सकते हैं)
• अटार्नी / ग्राहक संबंध - एक वकील को ग्राहक के सर्वोत्तम हितों को बहुत कम, स्पष्ट रूप से परिभाषित अपवादों के साथ हर समय अपने स्वयं के सर्वोत्तम हित के आगे रखने की आवश्यकता होती है।
• एक छोटे बच्चे की अभिभावक - कुछ मामलों में, किसी वयस्क को एक नाबालिग बच्चे की हिरासत नहीं दी जा सकती, बल्कि संरक्षकता, जो व्यक्ति को विभिन्न प्रकार के कारणों से सभी प्रकार के बारे में निर्णय लेने की अनुमति देता है शिक्षा का लड़का या लड़की धार्मिक परंपरा में प्राप्त होगी जिसमें वह उठाया गया है। अभिभावकों को उनकी देखभाल में नाबालिगों या नाबालिगों के सर्वोत्तम हित में कार्य करना आवश्यक है। अभिभावकों को अदालत द्वारा या वैकल्पिक रूप से माता-पिता द्वारा बनाया जा सकता है, जो यह निर्णय करते हैं कि वे अपने बच्चों की किसी एक कारण या किसी अन्य के लिए परवाह नहीं कर सकते हैं, फिर भी इस प्राधिकरण को किसी भी समय निरस्त करने के अपने माता पिता के अधिकार को बरकरार रखना चाहते हैं।
• हमेशा सलाहकारों के साथ कार्य करने पर जोर देते हैं यदि आप एक वित्तीय दायित्व देते हैं यदि आप इसे सहायता कर सकते हैं हालांकि यह अच्छा इलाज की गारंटी नहीं है, अगर यह संभव है, तो निवेशकों को केवल उन लोगों के साथ काम करना चाहिए जो बंधे हैं एक भरोसेमंद कर्तव्य द्वारा उदाहरण के लिए, यदि आप अपना पैसा निवेश करना चाहते हैं, तो स्टॉक ब्रॉकर का इस्तेमाल करने की तुलना में यह शायद एक बेहतर विचार है कि एक नैतिक, अत्यधिक सम्मानित पंजीकृत सलाहकार की तलाश करें, जब तक कि आपके पास अन्यथा व्यवहार करने का कोई ठोस कारण न हो।