कैसे विकास और मूल्य के शेयरों में अंतर

आप एक विकास को कैसे परिभाषित करेंगे ?? स्टॉक या एक ?? मूल्य ?? शेयर? आप मान और वृद्धि निवेश से संबंधित इन शर्तों को सुनते हैं, लेकिन हो सकता है कि आप वास्तव में इसका सही अर्थ नहीं सुनें।

हालांकि विकास और मूल्य के शेयरों की कोई ठोस और तेज परिभाषा नहीं है, अधिकांश निवेशक कुछ सामान्य मानदंडों पर सहमत होते हैं जो इन दोनों शर्तों को परिभाषित करता है

जब वास्तव में व्यक्तिगत स्टॉक को मूल्य या विकास के रूप में लेबल करने की बात आती है, तो उन परिभाषाओं के किनारे के पास उन कंपनियों के लिए कुछ असहमति हो सकती है

विकास और मूल्य केवल निवेश के दो तरीके हैं, लेकिन वे निवेश के उद्देश्यों के लिए शेयरों में कटौती करते हैं।

ऐतिहासिक रूप से, 1 99 0 के अंत में ऐसे समय हो गए हैं जब विकास शेयरों ने अच्छा प्रदर्शन किया है और अन्य अवधिएं जब मूल्य शेयर बेहतर प्रदर्शन करते हैं तुम्हारा सबसे अच्छा शर्त है कि दोनों के लिए सही विविधीकरण

विकास के विचार का विचार एक शेयर पर ध्यान केंद्रित करना है जो निरंतर विकास की संभावना से बढ़ रहा है, जबकि मूल्य निवेश उन शेयरों की तलाश करता है जिनके बाजार की कीमत कम है और जब बाजार में सुधार होता है तो वृद्धि की संभावना होती है कीमत।

विकास परिभाषित

विकास शेयरों में कुछ सामान्य विशेषताएं हैं, हालांकि व्यक्तिगत निवेशक संख्याओं को अपने स्वयं के प्रयोजनों के लिए बढ़ा सकते हैं यहां कुछ संकेतक दिए गए हैं:

• मजबूत विकास दर ?? दोनों ऐतिहासिक और अनुमानित आगे। ऐतिहासिक रूप से, आप छोटी कंपनियों को पिछले पांच सालों से 10% + विकास दर और 5% से 7% की बड़ी कंपनियों के साथ देखना चाहते हैं। आपको अनुमानित पांच साल की वृद्धि दर के लिए ये वही दर और अधिक हो सकते हैं। बड़ी कंपनियां छोटी कंपनियों के रूप में तेज़ी से नहीं बढ़ेंगी, इसलिए आपको कुछ आवास बनाने की ज़रूरत है।

• इक्विटी पर सशक्त रिटर्न इक्विटी पर कंपनी का रिटर्न (आरओई) उद्योग और उसके पांच साल के औसत से तुलना कैसे करता है?
• प्रति शेयर आय के बारे में (ईपीएस) क्या है? विशेषकर पूर्व कर लाभ मार्जिन को देखें क्या कंपनी कमाई में बिक्री का अनुवाद कर रही है? क्या प्रबंधन को नियंत्रित करना लागत है? पूर्व कर मार्जिन पिछले पांच साल के औसत और उद्योग औसत से अधिक होनी चाहिए।
• अनुमानित शेयर मूल्य क्या है? क्या यह स्टॉक पांच वर्षों में कीमत में दोगुना हो सकता है? विश्लेषकों ने व्यापार मॉडल और कंपनी की बाजार स्थिति के आधार पर इन अनुमानों को बना दिया है।

यदि स्टॉक मिलती है या मोटे तौर पर इन मानदंडों को पूरा करती है, तो आप संभवतः विकास स्टॉक देख रहे हैं। हालांकि, आपको कुछ निर्णय और सामान्य ज्ञान का उपयोग करने की आवश्यकता है

एक स्टॉक उपरोक्त सभी मानदंडों को पूरा नहीं कर सकता है, लेकिन यह अभी भी विकास स्टॉक हो सकता है उदाहरण के लिए, इसमें पांच साल के लिए ऑपरेटिंग इतिहास नहीं हो सकता है, लेकिन तेजी से बढ़ते हुए नए उद्योग में एक महत्वपूर्ण स्थान पर कब्जा कर लिया गया है।

मूल्य स्टॉक्स

मूल्य के शेयर सस्ते स्टॉक नहीं हैं, हालांकि, जिन स्थानों पर आप उम्मीदवारों की तलाश कर सकते हैं, उन शेयरों की सूची में है, जिन्होंने 52-सप्ताह के दामों को मार दिया है।

निवेशक मूल्य शेयरों के बारे में सोचना चाहता है बाजार में विभिन्न कारणों के लिए शेयर का मूल्य कम किया गया है और निवेशक को उम्मीद है कि वह बाजार में कीमत को ठीक करने से पहले मिल जाए।

यहां एक मूल्य स्टॉक की कुछ विशेषताएं हैं

• मूल्य कमाई अनुपात (पी / ई) सभी कंपनियों के नीचे 10% में होना चाहिए
• वृद्धि राशन (पीईजी) कमाने के लिए 1 से कम होना चाहिए, जो इंगित करता है कि कंपनी का मूल्यांकन कम है
• ऋण के रूप में कम से कम उतना इक्विटी होना चाहिए
• दो बार वर्तमान देनदारियों पर वर्तमान संपत्तियां
• मूर्त पुस्तक मूल्य या कम पर शेयर की कीमत

कुछ निवेशक अधिक मापदंडों का उपयोग करते हैं, लेकिन ये आपको मूल्य शेयरों की पहचान करने में शुरू कर देंगे।

निष्कर्ष> वास्तव में विविध पोर्टफोलियो में मूल्य और विकास दोनों स्टॉक हैं यदि आप अपने होल्डिंग्स में केवल एक ही प्रकार का पता लगाते हैं, तो विविधीकरण के लाभों पर विचार करें। यदि आप अभी शुरुआत कर रहे हैं, तो अपने निवेश का मूल्य एक अच्छा मिश्रण मूल्य और विकास शेयरों के साथ करें