कैसे आस्तियों पर लौटें की गणना करें या आरओए

अब जब आप इसे इन निवेश के सबक में बना चुके हैं, तो यह समय है कि मुझे आपको सिखाना है कि कैसे एक वित्तीय अनुपात की गणना करना है जिसे परिसंपत्तियों पर लौटा जाना है या छोटी के लिए आरएए के रूप में जाना जाता है। जैसा कि आप अपने निवेश कौशल को बेहतर बनाने और अधिक अनुभवी विश्लेषक बनना चाहते हैं, आपको पता चल जाएगा कि आरओए एक महत्वपूर्ण माप है क्योंकि यह आपको व्यापार या उद्यम की अंतर्निहित प्रकृति के बारे में एक विचार देता है जिसे आप उस तरीके से पढ़ रहे हैं जो अलग है इक्विटी फॉर्मूला पर वापसी

यह विशेष रूप से कुछ क्षेत्रों और उद्योगों के लिए सच है, और जिस तरह से आप सोच सकते हैं हमेशा के लिए नहीं।

असली दुनिया में रॉया का उपयोग करना

आरओए अनुपात का उपयोग करने का यह वास्तविक दुनिया उदाहरण मेरा एक परिवार मित्र से आता है यह सज्जन एक सफल बैंकर, व्यवसाय के मालिक और निवेशक हैं, जो पिछले कुछ दशकों से व्यावहारिक रूप से हर बैंकिंग संकट से गुजर रहा है, दोनों संस्थानों में वह चलाता है और बैंकों में जहां वह कोई निवेश नहीं करता है, कोई छोटा सा हिस्सा नहीं उसका रूढ़िवाद उनकी सफलता का एक हिस्सा आस्तियों के आंकड़े पर वापसी को देखने में शामिल है। यदि एसेट मेट्रिक पर बैंक की वापसी को वे जितना सोचते हैं, इसके मुकाबले ऋण की पुस्तक और व्यवसाय मॉडल के कुछ विवरणों के बाद यह देखना चाहिए, क्योंकि वे इसे टालते हैं, क्योंकि यह इंगित करता है कि प्रबंधन बहुत अधिक जोखिम ले रहा है। दूसरी ओर, ऐसी चिंता एक गैर-लीवरेज संस्था जैसे सॉफ़्टवेयर कंपनी के लिए लागू नहीं होगी

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मैं खुद से आगे बढ़ रहा हूं सबसे पहले, आपको संपत्ति पर वापसी की परिभाषा जानने की आवश्यकता है, यह महत्वपूर्ण क्यों है, और इसे अपने लिए कैसे गणना करना है

संपत्ति पर वापसी क्या है और निवेशकों के लिए क्यों महत्वपूर्ण है ROA को समझें?

परिसंपत्ति का कारोबार एक निवेशक को बताता है कि संपत्ति के प्रत्येक $ 1 की कुल बिक्री, परिसंपत्तियों पर लौटने या कम समय के लिए आरएए के लिए कुल बिक्री, एक निवेशक को बताता है कि संपत्ति के प्रत्येक $ 1 के लिए कंपनी द्वारा कितना बाद में लाभ होता है।

दूसरे शब्दों में, परिसंपत्तियों पर लौटने से किसी कंपनी की शुद्ध कमाई के संबंध में सभी संसाधनों के संबंध में इसका निपटारा होता है; शेयरधारकों की पूंजी और लघु और दीर्घकालिक उधार फंड इस प्रकार, आस्तियों पर वापसी शेयरधारकों के लिए वापसी का सबसे कठोर और अत्यधिक परीक्षण है।

अगर किसी कंपनी का कोई ऋणी नहीं है, तो परिसंपत्तियों पर रिटर्न और इक्विटी के आंकड़ों पर वापसी समान होगी।

संपत्ति पर वापसी की गणना कैसे करें

परिसंपत्तियों पर वापसी की गणना करने के दो स्वीकार्य तरीके हैं

• विधि 1: नेट प्रॉफिट मार्जिन एक्स एसेट टर्नओवर = आस्तियों पर लौटें
• विधि 2: नेट आय the अवधि के लिए औसत संपत्ति = आस्तियों पर लौटें

दोनों विधियों का उपयोग करके आस्तियों पर लौटने की गणना कैसे करें विधि 1

जैसा कि ऊपर वर्णित है, विधि के लिए यह आवश्यक है कि हम परिसंपत्तियों पर वापसी की गणना कर सकें, इससे पहले कि हम पहले शुद्ध लाभ मार्जिन और संपत्ति का कारोबार की गणना करें।आपके अधिकांश विश्लेषण में, आप उन आंकड़ों को पहले ही गणना करेंगे, जब आप परिसंपत्तियों पर लौटने के लिए आते हैं। उदाहरण के प्रयोजनों के लिए, हम जॉनसन कंट्रोल्स का उपयोग करते हुए पूरी प्रक्रिया को अपने नमूना व्यवसाय के रूप में देखेंगे।
जब मैंने पहली बार 2002 में यह सबक लिखा था, मैंने पहले वर्ष के जॉनसन कंट्रोल्स फॉर्म 10-के और वार्षिक रिपोर्ट से डेटा का इस्तेमाल किया था, जिसे आप अभी भी इस पृष्ठ के निचले भाग में पा सकते हैं।

हालांकि मैं इस जानकारी को अब अद्यतन कर सकता हूं, संपत्ति की माप पर वापसी कालातीत है, इसलिए मूल आंकड़े यहाँ रखकर एक बिंदु साबित होता है। वास्तव में, यह एक बहु-वर्षीय अवधि में उत्पादित संपत्ति पर लौटने के लिए उपयोगी साबित हो सकता है और परिवर्तनों के लिए देख सकता है। समय-समय पर, यह आपको व्यवसाय में कुछ हो रहा है, जो भविष्य की समृद्धि का अग्रदूत हो सकता है या आने वाले कयामत की कैसंद्रा चेतावनी हो सकती है।

हमारा पहला कदम शुद्ध लाभ मार्जिन की गणना करना है ऐसा करने के लिए $ 18, 427, 200, 000 की कुल आय $ 469, 500, 000 (शुद्ध आय) में विभाजित करें। हम 0. 025 (या 2. 5%) के साथ आते हैं।

अब हमें संपत्ति के कारोबार की गणना करने की जरूरत है हम 2001 से $ 9, 911, 500, 000 कुल संपत्ति और 2000 से $ 9, 428,000, 000 कुल संपत्ति औसत और एक साल की अवधि के लिए $ 9, 669, 750, 000 औसत संपत्तियों के साथ आते हैं जो हम पढ़ रहे हैं। $ 9, 660, 750, 000 की औसत संपत्तियों के द्वारा $ 18, 427, 200, 000 की कुल राजस्व का विभाजन करें। जवाब, 1. 90, संपत्ति की कुल संख्या बदल जाती है। संपत्ति पर वापसी की गणना करने के लिए हमारे दोनों समीकरण के घटक हैं:

025 (शुद्ध लाभ मार्जिन) x 1. 90 (परिसंपत्ति बारी) = 0. 0475, या 4. संपत्ति पर 75% वापसी

विधि 2

आरओ की गणना के लिए दूसरी विधि बहुत कम है बस $ 9 9, 660, 750, 000 की अवधि के लिए औसत संपत्तियों से विभाजित $ 469, 500, 000 की शुद्ध आय ले लो। आपको 0. 0485 9 या 4. 85% के साथ बाहर आना चाहिए। [नोट: आपको आश्चर्य हो सकता है कि ROA आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले दो समीकरणों के आधार पर अलग क्यों है पहला, लंबा विकल्प 4 पर आ गया। 75%, जबकि दूसरा 4 था। 85%। अंतर हमारी गणना की अशुद्धि के कारण है। विशेष रूप से, हमने दशमलव स्थानों को छोटा कर दिया था; ई। जी। , हम संपत्ति 1 के बदलते हैं। 90 जब वास्तविकता में, संपत्ति बदल जाती है 1। 905654231. यदि आप पहले उदाहरण का उपयोग करने का विकल्प चुनते हैं, तो संभवत: दशमलव तक ले जाने के लिए अच्छा अभ्यास है।

क्या एक 4. 75% आरओए जॉनसन नियंत्रण के लिए अच्छा है? थोड़ा शोध से पता चलता है कि जॉनसन के उद्योग के लिए औसत आरओए 1. 5% है। ऐसा प्रतीत होता है कि जॉनसन का प्रबंधन अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में बेहतर काम कर रहा है निवेशकों के लिए यह स्वागत योग्य समाचार होना चाहिए।
संपत्ति की तीव्रता के आकलन के रूप में संपत्ति पर वापसी का उपयोग करना, या "अच्छा" व्यवसाय कितना होता है

संपत्ति आंकड़े पर रिटर्न व्यवसाय की परिसंपत्ति की तीव्रता को मापने का एक निश्चित तरीका है। कम परिसंपत्तियों का प्रति डॉलर लाभ, अधिक परिसंपत्ति-गहन एक व्यवसाय है संपत्ति के प्रति डॉलर का मुनाफा अधिक है, कम परिसंपत्ति-गहन व्यवसाय होता है। सभी चीजें समान हैं, अधिक परिसंपत्ति-गहन एक व्यवसाय, अधिक कमाई आय जारी रखने के लिए इसमें अधिक पैसा फिर से निवेश किया जाना चाहिए।यह बुरी बात है। अगर किसी कंपनी का 20% आरओ होता है, तो इसका मतलब है कि कंपनी ने $ 0 अर्जित किया है। 20 संपत्तियों में प्रत्येक $ 1 के लिए एक सामान्य नियम के रूप में, 5% से कम कुछ बहुत ही संपत्ति-भारी है, जबकि 20% से ऊपर की संपत्ति परिसंपत्ति-प्रकाश है।

दूरसंचार प्रदाताओं, कार निर्माताओं, एयरलाइंस और रेलमार्ग जैसी कंपनियां बहुत ही संपत्ति-सघन हैं, जिसका मतलब है कि उन्हें लाभ के लिए बड़ी, महंगी मशीनरी या उपकरण की आवश्यकता होती है। दूसरी तरफ, विज्ञापन एजेंसियों और सॉफ्टवेयर कंपनियां आम तौर पर संपत्ति-प्रकाश हैं चूंकि मैंने सॉफ़्टवेयर कंपनियों का उल्लेख किया है और मैं उनके पास वापस आ रहा हूं, फिर से, मैं उनका इस्तेमाल करने के लिए उनका उपयोग करूँगा। एक बार एक सॉफ्टवेयर प्रोग्राम विकसित हो जाने के बारे में सोचें। यह बड़े पैमाने पर डीवीडी पर कॉपी है या डिजिटल वितरण के लिए क्लाउड पर अपलोड किया गया है। चालू अपडेट के अलावा, प्रत्येक अगली इकाई को श्रम की तुलनात्मक मात्रा की आवश्यकता नहीं होती है। यही है, व्यापार मॉडल स्केलेबल है एक विजेट फ़ैक्ट्री, इसके विपरीत, को प्रत्येक विजेट का निर्माण करने के लिए समान काम करना है नतीजा यह है कि एक बड़ी हिट एक छोटी सी सॉफ्टवेयर फर्म को थोड़े समय में एक टाइटन में परिवर्तित कर सकता है। सबसे बड़ी समस्या सही लोगों को नौकरी करने के लिए मिल रही है; प्रबंधकों, प्रोग्रामर, और बिक्री स्टाफ

जॉनसन कंट्रोल्स फाइनेंशियल स्टेटमेंट एक्सपर्ट्स

जॉनसन कंट्रोल्स

2001 आय स्टेटमेंट अवतरण

अवधि समाप्त 30 सितंबर 2001
30 सितंबर 2000	30 सितंबर, 1999	कुल राजस्व	$ 18, 427, 200, 000
$ 17, 154, 600, 000	$ 16, 13 9, 400, 000	राजस्व की लागत	$ 478, 300, 000
$ 472, 400, 000	$ 419, 600, 000	पसंदीदा स्टॉक और अन्य समायोजन	($ 8, 800, 000)
($ 9, 800, 000)	($ 13, 000, 000) < आम आय सामान्य शेयरों के लिए लागू	$ 469, 500, 000	$ 462, 600, 000
$ 406, 600, 000
	जॉनसन नियंत्रण < 2001 बैलेंस शीट अवतरण	अवधि समाप्त होता है	2001
2000 1999
दीर्घकालिक परिसंपत्तियां
दीर्घकालिक निवेश	$ 300, 500 $ 2, 37 9, 800, 000	$ 2, 305, 000, 000	$ 1 996, 000, 000
सद्भावना	$ 2, 247, 300, 000	$ 2, 133, 300, 000	$ 2, 096, 900, 000
अमूर्त संपत्ति	N / एक एन / ए	एन / ए	संचित परिशोधन
एन / ए	एन / ए	एन / ए	अन्य संपत्ति
$ 43 9, 900, 000	$ 457, 800, 000	$ 457, 700, 000	डिफर्ड लॉन्ग टर्म एसेट शुल्क
एन / ए	एन / ए	एन / ए	कुल संपत्ति
$ 9, 911 , 500, 000	$ 9, 428, 000, 000	$ 8, 614, 200, 000	कुल स्टॉकहोल्डर की इक्विटी
$ 2, 985, 400, 000	$ 2, 576, 100, $ 2, 270, 000, 000	शुद्ध ठोस परिसंपत्तियां	$ 738, 100, 000
$ 442, 800, 000	$ 173, 100, 000	सर्वोत्तम नि: शुल्क नौवहन और नि: शुल्क लौटें नौवहन ऑनलाइन और मोबाइल ऑफ़लाइन सबसे अच्छा इंटरनेट और मोबाइल खरीदारी सौदों मुफ्त शिपिंग शिपिंग सौदे के साथ मुफ्त शिपिंग शिपिंग, Zappos, Nordstrom, Sephora और अधिक द्वारा की पेशकश कर रहे हैं सभी मुफ्त शिपिंग और वापसी शिपिंग वेबसाइट्स और एप्लिकेशन इस पूरी बेस्ट फ्री शिपिंग ऑफर सूची में हैं। अपसामान्य आस्तियों के बारे में अपने बच्चे से बात कैसे करें कैसे अपने बच्चे से घृणा करने के बारे में बात करें संपत्ति - और हाँ वे इस तरह के उन्नत विषयों सीखना चाहते हैं! बड़े विषयों से निपटने के लिए डर नहीं होना चाहिए। रहने वाला वेतन: परिभाषित करें, गणना करें, न्यूनतम मजदूरी से तुलना करें रहने वाले वेतन का माप कितना श्रमिकों को ज्यादा मिलता है पर्याप्त मात्रा में भोजन, कपड़े और आश्रय प्रदान करने के लिए। फ्री शुल्क संपादकों की पसंद अपनी अगली यात्रा पर एक निशुल्क चलना यात्रा करें 2024 अपनी नौकरी को समृद्ध करने के लिए ये 5 महत्वपूर्ण कदम उठाएं 2024 लिंक्डइन के लिए एक पेशेवर फोटो कैसे लें और चुनें 2024 कैसे चरम लाभ आपके एफएक्स ट्रेडिंग खाते को मार सकता है 2024 कैसे एक व्यापार आउटसोर्सिंग काम शुरू करने के लिए 2024 कर कटौती का लाभ लेने वाला लाभ 2024