कुल शेयरधारक वापसी फॉर्मूला की गणना

निवेश की प्रक्रिया में एक आम गलती, खासकर नए निवेशकों के साथ, पूरी शेयरधारक वापसी की बजाय पूंजीगत लाभ पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। यह एक आसान जाल है जिसमें गिरावट आती है, खासकर अगर आप स्टॉक, बांड, रियल एस्टेट, म्यूचुअल फंड या लघु व्यवसाय निवेश के बारे में सीखना नहीं बढ़ाते। इसे खराब करना तथ्य यह है कि वॉल स्ट्रीट निर्दोष से दूर है। अस्तित्व में लगभग हर शेयर चार्ट उपकरण इस ग़लतफ़हमी को पुष्ट करते हैं और कुछ को बदलने का प्रयास करने के लिए एक प्रोत्साहन होता है क्योंकि यह ब्रोकरेज फर्मों के लिए उच्च पोर्टफोलियो कारोबार, कमीशन और शुल्क को प्रोत्साहित करता है।

मामले में मामला: आप एक काल्पनिक उद्यम, एकमे कंपनी, इंक देख रहे हैं। आप स्टॉक कोट को ऊपर खींच सकते हैं और देखें कि 10 साल पहले, शेयर प्रत्येक 10 डॉलर थे और आज, वे $ 20 से प्रत्येक। यौगिक वार्षिक वृद्धि दर फॉर्मूला का उपयोग करते हुए, आप यह गणना करते हैं कि आपका पैसा 7. 7% बढ़ गया होगा। समस्या? यह पूरी तरह से गलत हो सकता है आपके पास यह निर्धारित करने के लिए पर्याप्त जानकारी नहीं है कि आपके ऐतिहासिक रिटर्न क्या होगा क्योंकि आप धन संचय के अन्य स्रोतों पर ध्यान नहीं देते हैं, जैसा कि आप व्यवसाय के स्वामी के रूप में आनंद लेते थे। जब कोई व्यक्ति व्यापक अर्थों में "कुल शेयरधारक वापसी" को संदर्भित करता है, तो यही उनका मतलब है वे जानना चाहते हैं कि उनके द्वारा निवेश किए गए प्रत्येक $ 1 के लिए उनके पास कितना अतिरिक्त पैसा है, उस अतिरिक्त पैसे के स्रोत की परवाह किए बिना।

कुल शेयरधारक वापसी फॉर्मूला की गणना कैसे करें

• यहां बताया गया है कि आप संपूर्ण डॉलर में कुल शेयरधारक वापसी की गणना कैसे कर सकते हैं:
  (स्टॉक के मार्केट मूल्य का अंत - स्टॉक का आधार आधार) + प्राप्त किसी भी लाभांश + प्राप्त किसी भी अन्य नकद वितरण + स्पिन-ऑफ में प्राप्त किसी भी शेयर का बाजार मूल्य + स्पिन-ऑफ स्टॉक से शेयरों पर प्राप्त किसी भी लाभांश + स्पून-ऑफ स्टॉक + मार्केट से प्राप्त कोई अन्य नकद वितरण किसी भी वारंट का परिसमापन मूल्य जारी किया गया

• यहां बताया गया है कि कैसे आप एक शेयर के रूप में कुल शेयरधारक वापसी की गणना कर सकते हैं:
  (स्टॉक के मार्केट मूल्य का समापन - शेयर का आधार आधार) + कोई भी लाभांश प्राप्त किया गया + प्राप्त कोई अन्य नकद वितरण + स्पिन-ऑफ में प्राप्त किसी भी शेयर का बाजार मूल्य + स्पिन-ऑफ स्टॉक से शेयरों पर प्राप्त किसी भी लाभांश + स्पून-ऑफ स्टॉक + किसी भी वारंट का बाजार या परिसमापन मान किसी भी शेयर पर जारी किया गया
  ------------------- द्वारा विभाजित किया गया --------------- शेयर का प्रारंभिक मूल्य आधार उत्तरार्द्ध थोड़ा और अधिक जटिल हो सकता है क्योंकि अक्सर, जब आप स्पिन-ऑफ प्राप्त करते हैं, तो आपका ब्रोकर आपके शुरुआती निवेश पर टैक्स की लागत के आधार को समायोजित करेगा, स्पिन-ऑफ की तुलना में कुछ आनुपातिक बताएगा।यदि आप उन आंकड़ों का उपयोग करना चाहते हैं, तो आपको तदनुसार चर को संशोधित करना होगा:
  (स्टॉक मार्केट मूल्य समाप्त करना - समायोजित लागत आधार शेयर) + कोई भी लाभांश प्राप्त किया गया + प्राप्त कोई अन्य नकद वितरण + (मार्केट वैल्यू को समाप्त करना) स्पन-ऑफ स्टॉक - समायोजित लागत आधार का स्पून-ऑफ स्टॉक) + स्पिन-ऑफ स्टॉक से शेयरों पर कोई भी लाभांश प्राप्त किया गया + स्पून-ऑफ स्टॉक + किसी भी वारंट के मार्केट या परिसमापन मूल्य से प्राप्त कोई अन्य नकद वितरण स्टॉक की

------------------- द्वारा विभाजित ---------------

प्रारंभिक लागत का आधार स्टॉक
जटिल मामलों में जैसे Sears की स्थिति में हम बाद में लेख में शामिल करेंगे, आप अपने कुल शेयरधारक रिटर्न की पूर्वव्यापी गणना के लिए एक दर्जन या अधिक कंपनियों में कई गणना कर सकते हैं।
नैतिक: स्टॉक चार्ट पर भरोसा मत करो ऐसे निवेश जो दिखते हैं कि वे एक असफलता हैं, वास्तव में पैसा बना सकते हैं एक केस स्टडी जो मैं अक्सर मेरे दूसरे लेखों में उपयोग करता हूं ईस्टमैन कोडक दिवालियापन अदालत में समाप्त होने के बावजूद, लंबे समय तक के मालिक को लाभांश के लिए कुल वापसी के कारण और उसके बाद एक रासायनिक डिवीजन जो एक स्वतंत्र व्यापार में छुड़ाया गया था, उसके बाद उसके पैसे का चौगुना हो सकता था।

मैंने एक बार नीले चिप के शेयरों के एक प्रतिनिधि समूह का इस्तेमाल करके यह दर्शाया कि कितना कुल रिटर्न शेयर की कीमत में अकेले लौट सकते हैं और परिणाम अक्सर लोगों को आश्चर्यचकित करते हैं।

वार्षिक रिपोर्ट में प्रयुक्त कुल शेयरधारक वापसी फॉर्मूला अलग है

कुल शेयरधारक वापसी सूत्र पद्धति कई कंपनियां अपनी वार्षिक रिपोर्ट में उपयोग करती हैं, 10-के फाइलिंग, या प्रॉक्सी बयान मूल रूप से अलग है जो कुल शेयरधारक वापस लौटने वाले चार्ट का जवाब देना चाहते हैं, वह सवाल है, "निवेशक ने कितना पैसा बनाया है, अगर 1 साल, 5 साल, 10 साल और पिछले 20 वर्षों में, उसने अपना स्टॉक खरीदा था, इसे आयोजित किया था, और सभी लाभांश पुन: निवेश किए हैं? " एक तुलनीय कुल वापसी का आंकड़ा फ़र्म के सहकर्मी समूह (कई मामलों में प्रतियोगियों) और एसएंडपी 500 शेयर बाजार सूचकांक के लिए सापेक्ष प्रदर्शन / नीचे प्रदर्शन दिखाने के लिए गणना की जाती है।

यहां कुल शेयरधारक वापसी के 5 प्रमुख स्रोत हैं

ऐतिहासिक रूप से, कुछ शेयरधारकों की वापसी कुछ हद तक स्रोतों द्वारा उत्पन्न की गई है:

कैपिटल गेन:

जब आप एक कीमत पर स्टॉक खरीदते हैं और इसकी सराहना करते हैं, अंतर को पूंजी लाभ के रूप में जाना जाता है ऐसे व्यवसायों के छोटे से अल्पसंख्यकों के लिए जिन्होंने लाभांश का भुगतान नहीं किया है या स्टॉक विभाजन को जारी नहीं किया है, यह प्राथमिक, अक्सर एकमात्र, कुल शेयरधारक वापसी का स्रोत है। वॉरेन बफेट की होल्डिंग कंपनी, बर्कशायर हाथवे, इस श्रेणी में आती है। 1 9 60 के दशक में आज और 8 9 डॉलर में फर्म के शेयर 50 साल बाद 217,000 डॉलर से अधिक मूल्य के हैं।

• लाभांश: जब कोई कंपनी शुद्ध आय उत्पन्न करती है, तो भर्ती और फायरिंग प्रबंधन के प्रभारी मालिकों (स्टॉकहोल्डर) के प्रतिनिधियों के साथ-साथ प्रमुख निदेशक मंडल के रूप में ज्ञात प्रमुख मुद्दों को तय करना, कुछ लेना तय कर सकता है उस पैसे का और इसे मेल करें, या शेयरधारकों के खातों में सीधे जमा करें, ताकि वे अपने वित्तीय जोखिम के फल का आनंद उठा सकें।इस धन को लाभांश के रूप में संदर्भित किया जाता है बड़े, मुनाफे वाले उद्यमों के लिए, लाभांश को लगभग सभी मुद्रास्फीति-समायोजित कुल शेयरधारक रिटर्न के प्राथमिक ड्राइवर के रूप में दिखाया गया है।
• स्पिन-ऑफ: जब एक व्यवसाय एक इकाई या ऑपरेशन को छोड़ देता है जो अब अपने रणनीतिक लक्ष्यों के साथ फिट नहीं होता है, तो यह सहायक नहीं है कि सहायक कंपनियों का अपना सार्वजनिक रूप से कारोबार होता है, मालिकों को शेयरों के रूप में भेजना विशेष वितरण ये शेयर स्पिन-ऑफ कुल शेयरधारक रिटर्न के सबसे अविश्वसनीय स्रोतों में से एक हो सकते हैं जो अक्सर निवेशकों या वित्तीय पत्रकारों द्वारा पूरी तरह से भुला दिए जाते हैं। सीयर्स, एक बार ब्लू चिप दिग्गज पर विचार करें जो कि अपने पूर्व स्वयं की छाया बन गए हैं जो कुछ मानते हैं दिवालिएपन के लिए किस्मत में है। स्टॉक चार्ट यह प्रकट करता है जैसे कि पिछले एक या दो दशकों के लिए यह कभी खत्म नहीं हुआ, दर्दनाक गिरावट है। हालांकि, सीईआरएस ने इतने सारे डिवीजनों को हटा दिया है, और उनमें से कुछ डिवीजनों ने बदले में अपने स्वयं के स्पिन ऑफ किए थे, इसलिए कि एसईआरएस के शेयर का मालिक वास्तव में
• पीटा गया था 1 99 0 के आरम्भ से एस एंड पी 500 सीअर स्टॉक के बावजूद भारी नुकसान दिखा रहा है यही कारण है कि आपका ब्रोकरेज अकाउंट अब दुनिया की सबसे बड़ी बीमा कंपनियों (ऑलस्टेट), सबसे बड़ी क्रेडिट कार्ड प्रोसेसिंग और छात्र ऋण सेवा कंपनियों में से एक (स्वामित्व वाली वित्तीय) में से एक के स्वामित्व में भर जाएगा, दुनिया में बैंक (मॉर्गन स्टेनली), कई अन्य खुदरा विक्रेताओं (ऑर्कार्ड सप्लाई हार्डवेयर, सीयर कनाडा, सीयर गृहनगर स्टोर, और लैंड्स एंड एंड), और, यदि अफवाहें सच साबित होती हैं, तो एक रियल एस्टेट स्पिन ऑफ हो सकता है काम करता है, शायद एक आरईआईटी के रूप में संरचित कुल शेयरधारक वापसी उस सभी को कैप्चर करता है पुनर्पूंजीकरण या बायआउट डिस्ट्रीब्यूशन: किसी व्यवसाय की पूंजीकरण संरचना बहुत महत्वपूर्ण है कभी-कभी, आर्थिक स्थितियां बदलती हैं और मालिक मौजूदा पूंजीकरण संरचना को संशोधित करके अपनी संपत्ति बढ़ा सकते हैं, जिसने व्यापार में जुड़ा हुआ इक्विटी को मुक्त किया। इस नए मुक्त पैसे, सस्ते कर्ज की जगह, मालिकों को दरवाजा भेज दिया जाता है, जो खर्च कर सकते हैं, बचा सकते हैं, दान कर सकते हैं, उपहार कर सकते हैं या पुन: निवेश कर सकते हैं, हालांकि वे फिट देख सकते हैं। 2008-2009 में ग्रेट मंदी के बाद मल्टी-शताब्दी में कम ब्याज दरों के कुछ सालों के भीतर, चोईस होटल्स इंटरनेशनल में सबसे बड़े होटल फ्रेंचाइज़र में से एक ने सुपर-सस्ता पर काफी पैसे उधार लेने का फैसला किया दरों के रूप में एक साथ बड़े पैमाने पर वितरण एक बार का भुगतान किया। इसने ऋण-से-इक्विटी अनुपात को संशोधित करने और मालिकों को अपने कारोबार के कुछ निवेश को निकालने का प्रभाव पड़ा जबकि अभी भी वही लाभप्रदता का आनंद लेते हुए। सामान्य $ 0 के बजाय 185 रुपये प्रति शेयर तिमाही लाभांश, 24 अगस्त 2012 का लाभांश एक चौंकाने वाला $ 10 था। 41. 24 मार्च 2015 को, क्राफ्ट फूड्स के शेयरों में $ 61 बंद हो गया। 33. शेयर बाजार में अगले दिन खोला जाने से पहले, यह घोषणा की गई थी कि एक नया व्यवसाय बना रहा है ताकि क्राफ्ट हेनज के साथ विलय कर सके।क्राफ्ट के शेयरधारकों को नए कारोबार के 49% प्राप्त करने की उम्मीद थी, जबकि हेनज के शेयरधारक नए कारोबार का 51% प्राप्त करने जा रहे थे। समवर्ती, फर्मों के मूल्य को बराबर करने के लिए, इस समझौते के पीछे की टीम ने एक बार $ 16 का भुगतान करने के बजाय अपने खुद के पैसे के 10 अरब डॉलर का कारोबार करने की योजना बनाई थी। क्राफ्ट स्टॉकहोल्डर्स को प्रति शेयर नकद वितरण 50 रुपये यह वास्तविक पैसा है, जो पिछले समापन दिवस पर शेयर मूल्य के लगभग 27% का प्रतिनिधित्व करता है।
• रीपिपिटलाइजेशन या बाय-आउट डिस्ट्रीब्यूशन का सबसे अच्छा हिस्सा यह है कि कभी-कभी, दुर्लभ मामलों में, अधिकारी इसे एक तथाकथित "पूंजी की वापसी" के रूप में इलाज करने का एक तरीका पा सकते हैं, इसलिए भेजे गए धन पर कोई कर नहीं होता है आप! वारंट वितरण: हालांकि उन्होंने क्रेडिट संकट के दौरान एक संक्षिप्त वापसी की, हालांकि, स्टॉक वारंट वितरण वास्तव में इस दिन और उम्र में अनसुना हैं। पुराने समय में (बेंजामिन ग्राहम जैसे महान निवेशकों के दिन लगता है), निगम कभी-कभी वारंट बनाते हैं और मौजूदा शेयरधारकों को उन्हें वितरित करते हैं। ये वारंट शेयर विकल्पों की तरह व्यवहार करते थे - उन्होंने धारक को एक निश्चित तारीख सीमा के भीतर एक निश्चित कीमत पर अतिरिक्त शेयर खरीदने के लिए सही, लेकिन दायित्व नहीं दिया था - लेकिन जब उनका उपयोग किया गया था, तो कंपनी खुद ही नए स्टॉक प्रमाण पत्र मुद्रित करेगी और बढ़ेगी बकाया शेयरों की कुल संख्या, कॉर्पोरेट ट्रेजरी के लिए वारंट प्रीमियम लेते हैं सट्टेबाजों जो इन वारंटों को पकड़ना चाहते थे, शेयर कीमतों में बढ़ोतरी के जुए जुआ और जानते थे कि यदि चीजें उनके रास्ते पर चली गईं तो वे बेहिसाब रूप से लाभान्वित होंगे, वे शेयरधारकों से इन्हें खरीदना चाहते थे, जिनमें से कई को आजकल अधिक खरीदने की क्षमता की तुलना में नकद होगा पूर्व निर्धारित मूल्य पर स्टॉक एक मालिक अपनी वारंट लेने और उन्हें बेचने, नकदी को लेकर या वास्तविक सामान्य स्टॉक के और भी अधिक शेयरों को खरीदने के लिए इसका इस्तेमाल करने का निर्णय ले सकता है। यह कुल शेयरधारक वापसी का एक और स्रोत है जो स्टॉक चार्ट पर सीधे दिखाई नहीं देता है।
  एक वास्तविक ब्लू चिप स्टॉक के लिए कुल शेयरधारक वापसी का एक उदाहरण
  मैंने एक बार एक टुकड़ा लिखा था जो पेप्सिको के ऐतिहासिक जीवन के दौरान मेरे जीवनकाल की जांच करता था मैंने देखा कि क्या हुआ होगा जब एक निवेशक ने 2, 300 शेयर खरीदे (मैं उस दिन तथाकथित राउंड लॉट के लिए चिपकाकर इसे सरल रखना चाहता था, जिसका मतलब है कि एक बार में 100 शेयरों का ब्लॉक होता है) जिस दिन मेरा जन्म हुआ था । 1 9 80 के दशक में इस तरह के व्यापार को पूरा करने के लिए इसमें 102 डॉलर, 074 का खर्च आएगा
  पेप्सिको के स्टॉक का एक चार्ट यह प्रकट करेगा कि तीन स्टॉक विभाजन के बाद स्थिति, मई 28, 1 9 86 को 3-के-एक विभाजन, 4 सितंबर 1 99 0 को 3-के-एक विभाजन, और 2 मई 28, 1 99 6 को टू-टू-स्प्लिट ने 2, 300 शेयरों को 41, 400 शेयरों में बदल दिया होगा। उस समय मैंने पोस्ट लिखा था, उस समय लगभग 4, 0 9 8, 600 के मूल्य पर होता।
• समस्या? उस महत्वपूर्ण रूप से

कुल शेयरधारक वापसी को महत्व दिया क्योंकि अतिरिक्त स्टॉक चार्ट के तीन स्रोतों को बाहर रखा गया था, जो कि अधिकांश स्टॉक चार्ट में नहीं दिखाया गया था।

पिछले 32+ वर्षों में, पेप्सिको आपको संचयी नकदी लाभांश में $ 1, 058, 184 का भुगतान किया होता।

अक्टूबर 6, 1 99 8 को, पेप्सिको ने अपने रेस्तरां डिवीजन को तोड़ दिया, जिसने ट्रिकॉन ग्लोबल रेस्टोरेंट्स नामक व्यवसाय को कताई करके, केएफसी, टैको बेल और पिज्जा हट जैसी फ्रेंचाइजी का स्वामित्व किया। निवेशक 4, 410 शेयरों का एक प्रारंभिक ब्लॉक प्राप्त कर सकते थे, जो जून 18, 2002 को दो-दो-एक-दो, और 27 जून, 2007 को दो-दो-एक के लिए विभाजित किया गया था। इसके परिणामस्वरूप 16, 560 यम के शेयर! ब्रांड (व्यवसाय ने उसका नाम बदल दिया है), जिसमें अन्य $ 1, 354, 608 के वर्तमान बाजार मूल्य थे।

इस के ऊपर, यम! ब्रांड ने अपने शेयरों पर $ 148, 70 9 के संचयी नकद लाभांश का भुगतान किया। संयुक्त, इसका मतलब है कि पेप्सिको के निवेशकों के पेप्सिको के शेयरों में $ 4, 0 9 8, 600 के शीर्ष पर एक $ 2, 561, 501 अतिरिक्त धन था - यह लगभग 63% अधिक पैसा

1. है अगर यह आपको समझा नहीं है कि आपके पास कुल रिटर्न क्या मायने रखता है, कुछ नहीं होगा