लोहे के कॉन्डोर: पूर्व-व्यापार संबंधी विचार

पाठक से सवाल: मैं किस तरह के लोहे के कंडक्टर की खोज कर सकता हूं जो मेरे निजी सुविधा क्षेत्र के लिए उपयुक्त है?

जवाब: इस रणनीति का उपयोग करते समय विचार करने के लिए कई आइटम हैं आपको पता चल जाएगा कि आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप किसी सटीक, नियम-आधारित स्थिति के लिए कोई खाका नहीं है। लोहे के कंडक्टर का व्यापार करते समय आप लचीला हो सकते हैं।

अंतर्निहित
किसी भी निवेशक के लिए विविधीकरण महत्वपूर्ण है, और खासकर जब प्रीमियम बेचने (i। ई, एक विकल्प के फैलाव के लिए नकद एकत्रित करना)

यदि आप व्यक्तिगत शेयरों को व्यापार करना पसंद करते हैं, तो मेरा सुझाव है कि चार या पांच युगपत पदों के मालिक हैं I

मैं इंडेक्स ऑप्शंस को ट्रेड करना पसंद करता हूं क्योंकि यह उन व्यक्तिगत शेयरों के व्यापार के जोखिम को समाप्त करता है जो हमेशा अप्रत्याशित समाचार विज्ञप्ति के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं। एक अन्य लाभ यह है कि एक इंडेक्स पर एक एकल लोहे के कंडक्टर का व्यापार जोखिम को प्रबंधित करना इतना आसान बनाता है (i। ए, पदों को समायोजित करें) - अगर और जब बाजार में एक महत्वपूर्ण मूल्य परिवर्तन हो रहा हो

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चौड़ाई फैली हुई है
लोहे कंसल व्यापारियों को यह विश्वास है कि 20-प्वाइंट चौड़ा लोहा कंडक्टर व्यापार 10-बिंदु का प्रसार करने में बहुत ही भिन्न है। [नोट: विस्तार की चौड़ाई कॉल की चौड़ाई को संदर्भित करती है और स्प्रेड फैलती है और कॉल के बीच की दूरी के साथ कुछ भी नहीं करना है।) केवल महत्वपूर्ण अंतर यह है कि स्थिति का आकार कम किया जाना चाहिए जोखिम का सुरक्षित स्तर बनाए रखने के लिए 50%

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अगर आप 20-बिंदु के फैलते हैं, तो एक बात है जिसे समझना चाहिए।

एक 20 अंक का फैलाव बिल्कुल लगातार दो-दस बिंदु स्प्रेड के कारोबार के समान है। अनुवाद:

आइए लोहा कोंडोर के कॉल भाग को देखें: 480/500 कॉल स्प्रेड की बिक्री बिल्कुल वैसा ही है:

480/490 कॉल स्प्रेड और 490 / 500 कॉल स्प्रेड

और यही वजह है कि एक 20-पॉइंटर को बेचने पर दो 10-पॉइंटर्स बेचने के समान ही अंतिम जोखिम होता है

20-बिंदु के प्रसार के बारे में कुछ खास नहीं है मैं व्यापक प्रसार का चुनाव करता हूं, जब मैं 480/490 और 490/500 दोनों फैलता बेचना चाहता हूं। 480/500 का चयन करके, मुझे एक ऐसी स्थिति बेचनी पड़ती है जो अधिक संकीर्ण फैलाव के समान मात्रा बेचने के बराबर होती है।

एक प्रमुख मुद्दा स्पष्ट है, लेकिन इसे बनाया जाना चाहिए: कभी भी 480/490 को बेचना और फिर तुरंत 490/500 को बेचते हैं। ऐसा करने के लिए आयोगों पर दोगुने से ज्यादा खर्च करना पड़ता है और स्लीपेज बढ़ जाता है (यह तथ्य है कि हमें बोली / स्प्रेड फैलने के साथ सौदा होना चाहिए, व्यापार के दौरान खो जाने वाले नकद) बस एक आदेश के साथ 480/500 फैल व्यापार।

हालांकि, अगर आपने पहले ही 480/490 कॉल स्प्रेड को बेच दिया है, तो कोई कारण नहीं है कि आप बाद में किसी समय में 490/500 कॉल स्प्रेड (संभवतः एक समायोजन के रूप में) व्यापार नहीं कर सकते हैं।

लूत आकार और मार्जिन
हमेशा इस बात पर विचार करें कि प्रत्येक व्यापार में कितना मार्जिन पैसा हैयदि आवश्यक हो तो भविष्य में समायोजन के लिए हमेशा कुछ मार्जिन उपलब्धता बनाए रखें यदि आपके पास उस अतिरिक्त कमरा नहीं है, तो आप पदों को समायोजित करने में सक्षम नहीं होंगे और यदि आप मुसीबत में पड़ जाते हैं तो उसे बाहर निकलने के लिए मजबूर किया जाएगा। मार्जिन की कमी के कारण कभी भी निचोड़ने से बचने के लिए यह बुद्धिमान है

प्रीमियम (मूल्य) और स्ट्राइक
प्रत्येक व्यापारी का पसंदीदा तरीका है कुछ लोग स्ट्राइक की कीमतें के साथ व्यापार विकल्प पसंद करते हैं, जो पैसे से बाहर एक निश्चित संख्या (या अंतर्निहित मूल्य का एक विशिष्ट प्रतिशत) है

अन्य कोई विशिष्ट प्रीमियम एकत्र करना पसंद करते हैं फिर भी, अन्य विशिष्ट डेल्टा के साथ विकल्प बेचते हैं

इनमें से कोई भी विधि दूसरे से बेहतर नहीं है मैं आपको कम से कम एक बार अपने लोहे के कॉन्डल को चुनने की प्रत्येक विधि को अपनाने का आग्रह करता हूं और आपको पता चलेगा कि सबसे आरामदायक कौन सा है - क्योंकि कोई अधिक प्राकृतिक महसूस करेगा या कोई भी समझने में ज्यादा आसान होगा।

जब निहित अस्थिरता कम है, ऊंचे होने के बजाय, लोहे कंसल की शुरुआत के लिए उपलब्ध प्रीमियम कम है वही डेबिटस के लिए पैसे के विकल्पों से बाहर निकलता है (क्योंकि संभावना है कि विकल्प आईटीएम होंगे जब समाप्ति की अवधि कम हो जाएगी)।

समाप्ति महीनों
आप साप्ताहिक (सबसे कम विकल्प हैं जो एक हफ्ते या उससे कम समय में समाप्त हो जाते हैं) के लिए सबसे आरामदायक व्यापार महसूस कर सकते हैं। अन्य समय में, आप लंबे जीवनकाल के साथ विकल्पों को पसंद कर सकते हैं। लोहे कंसल व्यापार के लिए, मैं भविष्य में 13-हफ्तों से अधिक समय की समाप्ति की तारीख के साथ विकल्पों के स्वामी नहीं होने का सुझाव देता हूं।

लोहे कंडोमर प्रकार की एक विस्तृत पसंद है, और मुझे पता है कि एक (या दो) आपके लिए किसी अन्य की तुलना में अधिक आरामदायक होगा। लेकिन चुनना बहुत कठिन नहीं है जब आप किसी आईसी में संभावित निवेश के बारे में सोचते हैं, तो संभावित लाभ और नुकसान की साजिश को देखें; इस बारे में सोचें कि आप कितनी देर तक खुद की स्थिति चाहते हैं; देखो कि कितने पैसे से आपके द्वारा विक्रय किए गए विकल्प हैं - और आपको पता चल जाएगा कि उस स्थिति के मालिक का मानना ​​सही है, या यह बहुत जोखिम भरा है। फिर सबसे महत्वपूर्ण जोखिम प्रबंधन के निर्णय करें: एक आरामदायक स्थिति का आकार चुनें।