एक वित्तीय विवरण की व्याख्या कैसे करें

जब आप वित्तीय विवरणों को एक प्रबंधन उपकरण के रूप में उपयोग कर रहे हैं, तो आपको उन्हें कैसे समझा जाए, यह जानने की आवश्यकता होगी। वही लेखांकन डेटा का उपयोग वित्तीय विवरण, नकदी प्रवाह का बयान, बैलेंस शीट, और आय विवरण की तीन प्रमुख रिपोर्ट तैयार करने के लिए किया जाता है, लेकिन प्रत्येक एक अलग क्षेत्र में किसी कंपनी की नाड़ी लेता है।

हम टारगेट कॉर्प से 2006 वार्षिक रिपोर्ट से बैलेंस शीट, आय स्टेटमेंट और नकदी प्रवाह विवरण देखेंगे, जिसे आप उनकी वेबसाइट पर देख सकते हैं।

वित्तीय वक्तव्यों को दस्तावेज़ पी से शुरू होता है। 24 (पीडीएफ फाइल का पी 43)।

बैलेंस शीट की व्याख्या करना

यहां दी गई जानकारी आपको कई वित्तीय अनुपातों की गणना करने की अनुमति देती है जो कंपनी के प्रदर्शन को मापने के लिए है। इसके अतिरिक्त, वर्तमान बैलेंस शीट को हमेशा कम से कम एक पिछली अवधि से डेटा पेश करना चाहिए, इसलिए आप तुलना कर सकते हैं कि वित्तीय प्रदर्शन कैसे बदल गया है।

एक समान कंपनी में एक सार्वजनिक कंपनी को अपने स्टार्टअप के रूप में पहचानें और अपनी वेब साइट से अपने वित्तीय स्टेटमेंट डाउनलोड करें उदाहरण के तौर पर लक्ष्य कार्पोरेशन का उपयोग करना, हम अपनी बैलेंस शीट में डेटा का विश्लेषण करेंगे। गणना करने के लिए यहां कुछ महत्वपूर्ण अनुपात हैं ध्यान दें कि सभी आंकड़े लाखों डॉलर का प्रतिनिधित्व करते हैं

त्वरित अनुपात: यह उपार्जन इन्वेंट्री को बेचने के बिना अपने दायित्वों को पूरा करने की लक्ष्य की क्षमता है; परिणाम जितना अधिक होगा, बेहतर होगा यह मौजूदा परिसंपत्तियों के नीचे के रूप में व्यक्त की गई है, वर्तमान देनदारियों से विभाजित है। लक्ष्य के मामले में, यह 14, 706 शून्य से 6, 254, 11, 117, जो 0 से बराबर है, बराबर है। 76.

व्याख्या:

• अगर यह संख्या समय के साथ घटती है या आपके बेंचमार्क से कम हो जाती है, तो आप इन्वेंट्री में बहुत ज्यादा पूंजी निवेश कर सकते हैं या आप बहुत अल्पकालिक ऋण पर ले जा सकते हैं वर्तमान अनुपात:

यह अल्पकालिक लिक्विडिटी का एक और परीक्षण है, वर्तमान देनदारियों द्वारा मौजूदा परिसंपत्तियों को विभाजित करके निर्धारित किया गया है। लक्ष्य के मामले में, जो 14 के बराबर है, 706 11, 117, जो 1 के बराबर है, के बराबर है। 32.

व्याख्या:

• यह संख्या 1 से ऊपर होनी चाहिए, और यह आम तौर पर ताकत का संकेत है 2. अगर यह संख्या 1 से नीचे है, तो इसका मतलब है कि आपकी अल्पकालिक देयताएं आपकी अल्पकालिक परिसंपत्तियों से अधिक हैं अगर एक वर्ष के भीतर ऐसा होता है तो देयता को वर्तमान माना जाता है एक परिसंपत्ति वर्तमान है अगर इसे एक वर्ष के भीतर नकद में बदला जा सकता है ऋण-से-इक्विटी अनुपात: संक्षेप में, कुल इक्विटी द्वारा कुल ऋण विभाजित करें लक्ष्य के मामले में, हर एक शेयरधारक के निवेश को कहा जाता है क्योंकि लक्ष्य एक सार्वजनिक कंपनी है लक्ष्य के डेटा का उपयोग करते हुए, उस अनुपात को 8, 675, 15, 633 से विभाजित किया गया है, जो कि 0 के बराबर है। 555.

व्याख्या: दीर्घकालिक लेनदारों इस नंबर को आपकी संख्या के आक्रामक आकलन के रूप में देखेंगे।यदि आपका व्यवसाय पहले ही ऋण के साथ उभर चुका है, तो वे अतिरिक्त वित्तपोषण की पेशकश करने में नाखुश हो सकते हैं।

• कार्यशील पूंजी: यह दैनिक कार्यों के लिए उपलब्ध नकद को संदर्भित करता है। वर्तमान परिसंपत्तियों से वर्तमान देनदारियों को घटाकर यह प्राप्त किया जाता है, जो इस उदाहरण में 14, 706 शून्य से 11, 117, जो 3, 58 9 के बराबर है।

व्याख्या: अगर यह संख्या नकारात्मक है, तो इसका मतलब है कि आपकी फर्म अक्षम है अपने मौजूदा दायित्वों को पूरा करने के लिए इस संख्या में सुधार करने के लिए, अपनी इन्वेंट्री प्रबंधन प्रथाओं की जांच करें; माल का बैकअप और बिक्री में होने वाली हानि आपके व्यवसाय के नकदी संसाधनों पर एक टोल ले सकती है।

• आय स्टेटमेंट की व्याख्या करना एक शेष वक्तव्य की तरह, एक आय स्टेटमेंट एक कंपनी की वित्तीय प्रदर्शन को मापने के लिए एक साधन है। कुछ अनुपातों में आय विवरण और बैलेंस शीट दोनों के आंकड़ों पर चर्चा की गई। हम एक उदाहरण के रूप में लक्ष्य से प्रकाशित डेटा का उपयोग जारी रखेंगे। ध्यान दें कि सभी आंकड़े लाखों डॉलर का प्रतिनिधित्व करते हैं

सकल लाभ मार्जिन:

धन लक्ष्य टी-शर्ट बेचने से कमाया जाता है, शून्य से जो उस मद के लिए भुगतान किया जाता है- माल की कीमत के रूप में जाना जाता है, या सीओजीएस- को सकल लाभ कहा जाता है सेल्स माइनस कॉग्ज, बिक्री से विभाजित है, सकल लाभ मार्जिन पैदा करता है। लक्ष्य की आय बयान के मुताबिक, 59, 490 से 39, 3 9 0 9, विभाजित 59, 4 9 0, जो कि 0 के बराबर है। 337, या 33. 7 प्रतिशत।

ऑपरेटिंग आय: यह सकल लाभ घटाकर परिचालन व्यय शून्य से घटाई है इसे ईबीआईटी (ब्याज और करों से पहले आय) भी कहा जाता है।

लक्ष्य के डेटा का उपयोग करते हुए, फार्मूला को 59, 490 शून्य से 39, 39 9 शून्य से 12, 819 से घटाकर 707 शून्य से 1 9 4 9 के बराबर किया जाएगा, जो कि 5, 06 9 के बराबर है। ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन:

कुल का उपयोग करें पिछले चरण में व्युत्पन्न हुआ और कुल बिक्री से इसे विभाजित किया। इस मामले में, समीकरण 5, 06 9 5 9 4, 4 9 0 से विभाजित है, जो बराबर है। 085, या 8. 5 प्रतिशत

व्याख्या: यह मिलान ईबीआईटी मार्जिन के रूप में भी जाना जाता है और परिचालन क्षमता को मापने का एक प्रभावी तरीका है। यदि आप इस संख्या को कम मानते हैं, तो या तो राजस्व बढ़ाना या लागत में कटौती यह विश्लेषण कर सकता है कि आपके ग्राहक कौन-से लाभप्रद हैं और वहां आपके प्रयासों को ध्यान में रखते हैं।

• शुद्ध लाभ मार्जिन: कुल राजस्व से विभाजित शुद्ध आय शुद्ध मुनाफा मार्जिन पैदा करती है इस मामले में, 2, 787, 59, 4 9 0 से विभाजित, जो बराबर है। 047, या 4. 7 प्रतिशत

आरओए: यह परिसंपत्तियों पर लौटने के लिए है और उपाय करता है कि कंपनी प्रत्येक परिसंपत्तियों के डॉलर के लिए कितना लाभ उठा रही है बैलेंस शीट से संपत्ति के आय विवरण से राजस्व आंकड़ा को विभाजित करके ROA की गणना करें। लक्ष्य के लिए, जो 59, 490 के बराबर है, 14, 706 से विभाजित है, जो 4 के बराबर है। 04. दूसरे शब्दों में, प्रत्येक डॉलर के लक्ष्य के लिए संपत्ति में है, वह $ 4 उत्पन्न करने में सक्षम है। राजस्व का 04 आरओई: उपरोक्त समान विचार, लेकिन इक्विटी के साथ संपत्ति की जगह इस मामले में, 59, 490, 15, 633 से विभाजित है, जो 3 के बराबर है। 81.

लेखा प्राप्ति योग्य संग्रह: कई व्यवसाय ग्राहकों के बिलों के बीच के अंतराल का अनुभव करते हैं और जब वे राजस्व देख रहे हैंयह व्यापार क्रेडिट के कारण हो सकता है या क्योंकि ग्राहक भुगतान नहीं कर रहे हैं। जब आप इस संभावित राजस्व को प्राप्त कर सकते हैं, तो आप प्राप्त खातों के तहत बैलेंस शीट में, यदि आप इसे एकत्र करने में सक्षम नहीं हैं, तो अंत में आपके व्यवसाय में पर्याप्त नकदी नहीं होगी।

व्याख्या: यह निर्धारित करने के लिए कि सभी खातों को प्राप्त करने के लिए कितने दिन लगते हैं, इस फार्मूले का उपयोग करें: 365 (दिन) खातों से प्राप्त प्राप्य कारोबार (कुल शुद्ध बिक्री खातों से विभाजित)। लक्ष्य के मामले में, जो 365 के बराबर है, 59 की राशि, 490 से विभाजित 6, 1 9 4, जो 38 के बराबर है। इसका मतलब यह है कि औसतन, इसके खाते में एकत्र करने के लिए 38 दिनों का लक्ष्य लेता है। यदि आपको लगता है कि आपके व्यवसाय में एक स्वस्थ बैलेंस शीट है लेकिन नकदी की कमी है, बकाया खातों पर संग्रह बढ़ाएं

कैश फ्लो स्टेटमेंट की व्याख्या करना नकदी प्रवाह का ब्योरा दिखाता है कि किसी कंपनी ने पैसे क्यों उठे और कैसे दिए गए अवधि के दौरान इन फंडों को खर्च किया। यह एक विश्लेषणात्मक उपकरण भी है, जो कि निकट अवधि में अपने खर्चों को कवर करने की उद्यम की क्षमता को मापता है। सामान्यतया, यदि कोई कंपनी लगातार खर्च की तुलना में अधिक नकदी में लाती है, तो उस कंपनी को अच्छा मूल्य माना जाता है।

• नकदी प्रवाह का बयान तीन भागों में विभाजित है: संचालन, निवेश और वित्तपोषण। निम्नलिखित लक्ष्य कार्पोरेशन से संबंधित वास्तविक-विश्व नकदी प्रवाह वक्तव्य का विश्लेषण है। ध्यान दें कि सभी आंकड़े लाखों डॉलर का प्रतिनिधित्व करते हैं। अभियान से नकद:

यह नकद है जो कंपनी के मुख्य व्यवसाय लेनदेन से वर्ष में उत्पन्न हुआ था। नोट करें कि कैसे कथन शुद्ध आय के साथ शुरू होता है और पिछड़े काम करता है, अवमूल्यन में जोड़ने और सूची से बाहर घटाना और प्राप्य खातों। सरल शब्दों में, यह ब्याज और करों (ईबीआईटी) से अधिक अवमूल्यन करों से पहले कमाई है

व्याख्या:

कमाई की तुलना में यह बेहतर संकेतक के रूप में काम कर सकती है क्योंकि बिल का भुगतान करने के लिए गैरकम आय का इस्तेमाल नहीं किया जा सकता है।

निवेश से नकद: कुछ व्यवसाय अपने मुख्य संचालन के बाहर निवेश करेंगे या नई कंपनियों को अपनी पहुंच बढ़ाने के लिए निवेश करेंगे।

• व्याख्या: कैश फ्लो स्टेटमेंट के इस हिस्से में नकदी के लिए नया निवेश करने के लिए उपयोग किया जाता है, साथ ही पिछले निवेश से प्राप्त आय भी। लक्ष्य के मामले में, 2006 में यह संख्या -4, 693 थी, जो दर्शाता है कि कंपनी ने उन परियोजनाओं में महत्वपूर्ण नकदी निवेश किया था, जिनकी उम्मीद है कि भविष्य के विकास की ओर बढ़ेगा।

वित्तपोषण से नकद: यह अंतिम खंड वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी के आंदोलन को संदर्भित करता है। दो आम वित्तपोषण गतिविधियाँ नए निवेशकों को ऋण या जारी करने वाले शेयरों पर ले रही हैं। मौजूदा निवेशकों को लाभांश यहाँ भी फिट बैठता है। फिर, लक्ष्य 2006, -1, 004 के लिए एक ऋणात्मक संख्या की रिपोर्ट करता है। लेकिन इसे गलत तरीके से नहीं समझा जाना चाहिए: कंपनी ने अपने पिछले ऋण के 1, 155 को चुकाया, लाभांश में 380 रुपए का भुगतान किया और कंपनी स्टॉक के 901 का पुनर्खरीद किया।

• व्याख्या: निवेशक इन अंतिम दो वस्तुओं को पसंद करेंगे, क्योंकि वे लाभांश काटते हैं, और यह संकेत देता है कि लक्ष्य अपने शेयर प्रदर्शन में विश्वास रखता है और कंपनी के लाभ के लिए इसे रखना चाहता है।इस खंड के लिए एक सरल सूत्र: शेयर शून्य से लाभांश का भुगतान करने से नकद, स्टॉक हासिल करने के लिए इस्तेमाल की गई कम नकदी।

नकदी प्रवाह का विश्लेषण करने का अंतिम चरण रिपोर्टिंग वर्ष (2006) और पिछले वर्ष (2005) से नकद शेष जोड़ना है; लक्ष्य के मामले में यह है -835 प्लस 1, 648, जो 813 के बराबर है। हालांकि, लक्ष्य ने दोनों वर्षों में एक नकारात्मक नकदी शेष राशि की है, लेकिन 2004 में अपने नकद अधिशेष के कारण अभी भी एक सकारात्मक सकारात्मक बैलेंस है।