रूसी शेयरों में निवेश और विश्लेषण कैसे करें

2001 से 2006 तक के विस्फोटक 700% वृद्धि के बाद रूस एक प्रमुख उभरते हुए बाजार और तथाकथित ब्रिक राष्ट्रों के सदस्य बन गया है। बड़े कच्चे तेल के भंडार द्वारा संचालित और फ्री बाज़ार पहल की ओर कदम, देश कई निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय गंतव्य बन गया यूक्रेन में देश की सैन्य हस्तक्षेप और कमोडिटी की कीमतों में मंदी ने 2014 और उससे आगे की संभावनाओं को नुकसान पहुंचाया है, लेकिन निवेशकों को अभी भी $ 1 पर नजर रखना चाहिए। 3 खरब अर्थव्यवस्था

रूस के शेयरों को रूसी ट्रेडिंग सिस्टम (आरटीएस) पर कारोबार किया जाता है, जिसे रूस के पहले विनियमित स्टॉक मार्केट के रूप में 1995 में स्थापित किया गया था। तब से, एक्सचेंज का विस्तार नकद इक्विटी से कमोडिटी फ्यूचर्स तक के सभी वित्तीय साधनों को शामिल करने के लिए किया गया है। आरटीएस स्टॉक एक्सचेंज बाजार 10: 00 से 11: 50 मास्को समय (जीएमटी + 3) तक खुला रहता है और रूसी रूबल में प्रतिभूतियों का कारोबार होता है।

रूसी शेयरों को कैसे खरीदें

रूसी शेयर बाजार में निवेश करने का सबसे आसान तरीका अमेरिका द्वारा खरीदे गए म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) या अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीद (एडीआर) )। चूंकि ये यू.एस. एक्सचेंजों पर कारोबार करते हैं, इसलिए निवेशक सीधे निवेश के साथ जुड़े जटिलताओं और जोखिमों से बच सकते हैं, जैसे कर संबंधी चिंताएं, निष्पादन जोखिम और अजीब व्यापारिक घंटों।

कुछ लोकप्रिय रूसी फंड और एडीआर शामिल हैं:

• वॉहा रूस फंड (म्युचुअल फंड: एलईटीएआरएक्स)
• बाजार वेक्टर रूस ईटीएफ ट्रस्ट (एनवाईएसई: आरएसएक्स)
• गाज़प्रोम ओएओ (एडीआर) (गुलाबी शीट्स: ओजीजेडपीवाई)

अधिक प्रत्यक्ष पहुंच पाने वालों के लिए, कई अमेरिकी ब्रोकरेज रूस के आरटीएस के लिए सीधी पहुंच प्रदान करते हैं, लेकिन अंतरराष्ट्रीय व्यापार के लिए अक्सर उच्चतर कमीशन लेते हैं। इस बीच, जो पूर्ण सेवा वाली रूसी ब्रोकरेज की तलाश में हैं, उनके पास देश के सबसे बड़े ब्रोकरेज, फाइनम सहित कई विकल्प हैं, हालांकि खाता खोलने के लिए कुछ महत्वपूर्ण विनियामक बाधाएं हैं।

रूसी शेयरों का विश्लेषण कैसे करें

जो निवेशक रूसी ईटीएफ या म्यूचुअल फंडों में निवेश करना चाहते हैं वे निवेश के निर्णय लेने से पहले देश के आर्थिक स्वास्थ्य को देखना चाहते हैं। इस विषय पर वर्तमान घटनाओं के विश्लेषण और आर्थिक डेटा सहित विस्तृत जानकारी की जानकारी, विश्व बैंक की वेबसाइट पर पाई जा सकती है। अंतरराष्ट्रीय मुद्रा कोष (आईएमएफ) बहुमूल्य आर्थिक डेटा भी प्रदान करता है

व्यापक आर्थिक कारकों पर विचार करने के लिए शामिल हैं:

• क्रेडिट रेटिंग - देश का क्रेडिट रेटिंग, संप्रभु ऋण पर डिफ़ॉल्ट की संभावना का प्रतिनिधित्व करता है, जिसका संबंध बांड और इक्विटी दोनों पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है।
• विकास दर - देश की आर्थिक विकास दर यह अच्छी संकेत है कि कितने विकास वाले निवेशकों को अर्थव्यवस्था के अंदर के शेयरों से देखने की अपेक्षा कर सकते हैं।

जो निवेशक सीधे रूस के आरटीएस में निवेश करना चाहते हैं, वे आरटीएस वेबसाइट के अंग्रेजी संस्करण के उपयोग से शेयर का विश्लेषण कर सकते हैं।वहां से, निवेशक सार्वजनिक कंपनी की वेबसाइट के लिए एक लिंक पा सकते हैं जहां वार्षिक रिपोर्ट और अन्य महत्वपूर्ण जानकारी आमतौर पर मिल सकती हैं। व्यापक रिपोर्टों के बजाय व्यक्तिगत स्टॉक या बांड का मूल्यांकन करते समय ये रिपोर्ट सहायक होते हैं

कंपनी पर विचार करने के लिए विशिष्ट कारक शामिल हैं:

• मूल्यांकन - किसी कंपनी या फंड का मूल्यांकन घरेलू इक्विटी या अन्य उभरते बाजार विकल्पों की तुलना में कैसे होता है?
• वित्तीय प्रदर्शन - समय के साथ कंपनी या फंड की कमाई बढ़ रही है? क्या कंपनियां लाभांश प्रदान करती हैं?

निवेश के मूल्यांकन के दौरान निवेशकों को मैक्रो और सूक्ष्म आर्थिक दोनों पहलुओं पर विचार करना चाहिए, साथ ही निवेश उनके पोर्टफोलियो में अन्य निवेशों के साथ कैसे निवेश करेगा। उदाहरण के लिए, रूस की अर्थव्यवस्था में 2015 में 0. 2% का अनुबंध हो सकता है, लेकिन देश के इक्विटी बाजार में शायद यह उम्मीद की जा सकती है कि ये नुकसान उम्मीद से बेहतर थे।

रूसी शेयरों के साथ संबद्ध जोखिम [999] रूस, Crimea, यूक्रेन में अपनी 2014 की सैन्य हस्तक्षेप के बाद से एक जोखिम भरा उभरते बाजार बन गया है, जबकि कच्चे तेल के निर्यात पर इसकी निर्भरता ने मंदी के लिए इसे कमजोर बना दिया है। इसके अलावा, कई निवेशक अब भी महत्वपूर्ण आर्थिक सुधारों की प्रतीक्षा कर रहे हैं और बाजार को अधिक पारदर्शी और निवेशकों के लिए आसानी से उपयोग कर सकते हैं और यह अनिश्चित है कि अगर ये चीजें कभी भी मिल जाएंगी तो

कुछ प्रमुख जोखिम कारकों पर विचार करने के लिए शामिल हैं:

कम अस्थिरता और पारदर्शिता

• - अमेरिका के शेयर बाजार को व्यापक रूप से निवेशकों के लिए एक सुरक्षित स्थान माना जाता है, इसलिए अधिकांश विदेशी बाजार अधिक अस्थिर और कम होते हैं तुलना में पारदर्शी, रूस के इक्विटी बाजार सहित ऊर्जा बाजारों के लिए एक्सपोजर
• - चूंकि तेल और गैस रूस के लगभग आधे राजस्व और इसके निर्यात का 60% से अधिक हिस्सा बनाते हैं, इसलिए अधिकांश रूसी ईटीएफ ऊर्जा क्षेत्र में अपनी परिसंपत्तियों का 40% हिस्सा रखते हैं, जिसका अनुवाद महत्वपूर्ण वस्तु जोखिम के लिए सामाजिक अशांति के लिए संभावित
• - जब तक सरकार सामाजिक सुधारों को लागू करने के लिए कड़ी मेहनत कर रही है, तब भी कई सामाजिक आर्थिक समस्याएं हैं जो मुद्दों का कारण बन सकती हैं। रिजर्व की कमी
• - रूस जल्द ही अपने आरक्षित निधि को 2017 में बढ़ रहा है, जो आने वाले वर्षों में देश को जोखिम में डाल सकता है। निवेशकों को इन जोखिमों पर अपने व्यक्तिगत पोर्टफोलियो के संदर्भ में विचार करना चाहिए। एक विविध पोर्टफोलियो में, यह अपने उच्च जोखिम के बावजूद रूसी इक्विटी या बॉन्ड के संपर्क में शामिल होने का अर्थ हो सकता है। एक विविध पोर्टफोलियो दीर्घकालिक जोखिम-समायोजित रिटर्न बढ़ सकता है।