लिबोर रेट हिस्ट्री: फेड फंड की दर के साथ

Libor दर का इतिहास दिखाया है कि यह आमतौर पर तंग फंड दर से ऊपर के एक बिंदु का कुछ दसवां अंश है। लिबोर यह है कि अल्पकालिक ऋणों के लिए ब्याज दर बैंक एक-दूसरे को चार्ज करते हैं। जब यह सितंबर 2007 में तंग फंड दर से अलग हो गया, जिसने 2008 की वित्तीय संकट को संकेत दिया।

लिबोर इंटरनेशनल ऑफर रेट के लिए लिबोर कम है मूलतः, ब्रिटिश बैंकिंग एसोसिएशन के लंदन बैंक ने इसे वैश्विक बैंक दर के लिए एक बेंचमार्क के रूप में प्रकाशित किया था।

जनवरी 2014 में, इंटर कंटिनटिनेंटल एक्सचेंज ने अपने प्रशासन को संभाला। इसका कारण यह है कि बीबीए को कीमत-फिक्सिंग का दोषी पाया गया। अधिक जानकारी के लिए दर-फिक्सिंग जांच को समझें।

ऐतिहासिक Libor ब्याज दरें क्या हैं?

नीचे दी गई तालिका 1 9 86 से प्रत्येक वर्ष के लिए फेड फंड दर की तुलना में ऐतिहासिक Libor दर का एक स्नैपशॉट दिखाती है (1 9 31 के अनुसार)। 2006-2009 के दौरान लिबोर दरों पर विशेष ध्यान दें, जब इसे खिलाया गया निधि दर

अप्रैल 2008 में, 3 महीने का Libor 2 करने के लिए गुलाब। 9 प्रतिशत फेडरल रिजर्व खिलाया धन की दर 2 प्रतिशत करने के लिए उतारा के रूप में। पिछले सात महीनों में फेड ने आक्रामक रूप से छह बार दर को गिरा दिया था। विवरण के लिए, वर्तमान फेड फंड्स दर देखें।

क्यों Libor अचानक फेड की ब्याज दर लक्ष्य से अलग हो गया था? जब फेडरल ने भालू स्टर्न्स को जमानत दे दी तब बैंकों को आतंकित करना शुरू कर दिया। सबप्राइम बंधक में निवेश के कारण यह दिवालिया हो रहा था।

वसंत और गर्मी के दौरान, बैंकर एक-दूसरे को उधार देने के लिए अधिक संकोच करते रहे वे संपार्श्विक से डरते थे जिसमें उपप्रिर्म बंधक शामिल थे। उधार की उच्च लागत को इंगित करने के लिए Libor स्थिरता से गुलाब।

8 अक्तूबर, 2008 को, फेड ने खिलाया धन की दर को 1 में गिरा दिया। 5 प्रतिशत लिबोर 13 अक्टूबर को उच्चतम 4 पर पहुंच गया।

जवाब में, डो अक्टूबर में 14 प्रतिशत गिर गया।

2009 के अंत तक, लिबोर तरलता को बहाल करने के लिए फेडरल रिजर्व उपायों के कारण अधिक सामान्य स्तर पर लौट आए।

2010 के बाद से, लिबोर ने तंग फंड दर के करीब रहने के लिए निरंतर गिरावट दर्ज की है। 2010 से 2013 तक, फेड ने दरें कम रखने के लिए मात्रात्मक आसान इस्तेमाल किया। यह यू.एस. ट्रेजरी नोट्स और अपने सदस्य बैंकों से बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां खरीदा।

2011 की गर्मियों में, फेड ने ऑपरेशन ट्विस्ट की घोषणा की, मात्रात्मक आसान का दूसरा रूप इस सहजता के बावजूद, लिबोर दर 2011 के अंत में बढ़ी। निवेशकों ने ग्रीस और यूरो के ऋण संकट के लिए अन्य योगदानकर्ताओं से संभावित ऋण चूक के बारे में चिंतित हुए।

2015 के अंत में, Libor फिर से बढ़ने लगे। निवेशक अनुमान लगाते हैं कि एफओएमसी दिसंबर में तंग फंड की दर में बढ़ोतरी करेगा। यही बात 2016 में हुई। (स्रोत: "ऐतिहासिक 3-महीने Libor दर," सेंट।लुई फेडरल रिजर्व "ऐतिहासिक फेड फंड्स दर," न्यूयॉर्क फेडरल रिजर्व।)

फेड फंड की दर के मुकाबले 3 महीने का लिबोर; तिथि

फेड फंड्स रेट	3-महीना LIBOR दर	31 दिसंबर 1986
6। 00	6। 43750	31 दिसंबर, 1 9 87> 99 88
7। 43750	30 दिसंबर, 1 99 9 9 75	9। 31250
दिसंबर 29 1989	8 25	8। 37500
31 दिसंबर, 1990 7 00	7। 57813	31 दिसंबर 1991
4 00	4। 25000	31 दिसंबर 1992
3 00	3। 43750	31 दिसंबर 1993
3 00	3। 37500	30 दिसंबर 1994
5 50	6। 50000	2 9 दिसंबर 1995
5 50	5। 62500	31 दिसंबर 1996
5 25	5। 56250	31 दिसंबर 1997
5 50	5। 81250	31 दिसंबर 1998
4 75	5। 06563	31 दिसंबर, 1 99 99 50
6। 00375	दिसम्बर 29 2000	6 50
6। 39875	31 दिसंबर 2001	1 75
1। 88125	31 दिसंबर 2002	1 25
1। 38000	31 दिसंबर 2003	1 00
1। 15188	31 दिसंबर 2004	2 25
2। 56438	30 दिसंबर 2005	4 25
4। 53625	31 जनवरी 2006	4 50
4। 68000	मार्च 28 2006	4 75
4। 96000	10 मई 2006	5 00
5। 16438	जून 29 2006	5 25
5। 50813	सितम्बर 18 2007	4 75
5। 58750	अक्टूबर 31 2007	4 50
4। 89375	दिसम्बर 11 2007	4 25
5। 11125	22 जनवरी 2008	3 50
3। 71750	30 जनवरी 2008	3 00
3। 23 9 38	मार्च 18 2008	2 25
2। 54188	30 अप्रैल 2008	2 00
2। 85000	8 अक्टूबर 2008	1 50
4। 52375	अक्टूबर 29 2008	1 00
3। 42000	16 दिसंबर 2008	0
2 18563	मार्च 31 2009	0
1 19188	17 जून 200 9 0	61000
दिसम्बर 18 2009	0	। 25125
31 दिसंबर 2010	0	30281
31 दिसंबर 2011	0	। 58100
31 दिसंबर 2012	0	30600
31 दिसंबर 2013	0	24420
31 दिसंबर 2014	0	25560
31 दिसंबर 2015	50	। 62000
31 दिसंबर 2016	75	। 99789
लिबोर का प्रारंभिक इतिहास	1 9 80 के दशक में, बैंकों और हेज फंड ने ऋणों के आधार पर व्यापार विकल्प शुरू किया। व्युत्पन्न अनुबंधों ने उच्च रिटर्न का वादा किया था। वहाँ सिर्फ एक अड़चन था दोनों पक्षों को अंतर्निहित ऋणों की ब्याज दरों पर सहमत होना था। भविष्य की ऋण के लिए एक बैंक क्या शुल्क लेगा यह निर्धारित करने के लिए उन्हें एक मानक विधि की आवश्यकता है	उस समय जब ब्रिटिश बैंकिंग एसोसिएशन ने कदम रखा। 1984 में, उसने बैंकों के एक पैनल का निर्माण किया उन्होंने उनसे पूछा कि वे विभिन्न मुद्राओं में विभिन्न ऋण की लंबाई के लिए कौन से ब्याज दर चार्ज करेंगे। बैंक अब परिणाम डेरिवेटिव के लिए उपयोग कर सकते हैं।
वास्तविक सर्वेक्षण का सवाल था, "क्या आपको लगता है कि 11 बजे एक उचित बाज़ार आकार के लिए इंटरबैंक की सावधि जमा एक प्राइम बैंक से दूसरे प्रधानमण्डल तक की जाएगी?"	2 सितंबर 1 9 85 को, बीबीए ने पूर्ववर्ती लिबोर को प्रकाशित किया	इसे ब्रिटिश बैंकर एसोसिएशन के ब्याज दर स्वैप के लिए संक्षिप्त कहा गया था। जनवरी, 1 9 86 में, उसने तीन मुद्राओं के लिए पहली Libor दरों को जारी किया: यू.एस. डॉलर, ब्रिटिश स्टर्लिंग और जापानी येन।

बीबीए 2008 के 2008 के वित्तीय संकट को अपने सर्वेक्षण प्रश्न को संशोधित करके जवाब दिया।उसने पैनल के सदस्यों से पूछा, "किस दर से आप को धनराशि उधार ले सकती थी, क्या आप 11 बजे से पहले एक उचित बाजार के आकार में पूछने और फिर इंटर बैंक ऑफर स्वीकार कर ऐसा कर सकते थे?" प्रश्न अधिक यथार्थवादी था उसने बैंक को यह पूछकर बेहतर परिणाम दिए कि यह वास्तव में क्या कर सकता था, इसके बजाय उसने क्या सोचा था। (स्रोत: "ऐतिहासिक परिप्रेक्ष्य," बीबीए।)