निवेश का नियम अंगूठे का बांड में आपकी उम्र बदलता है

औसत निवेशक के लिए संभावित इनाम के प्रति जोखिम के संतुलन का सबसे अच्छा तरीका क्या है?

साल के लिए, वित्तीय सलाहकारों ने उत्तर दिया, "बॉन्ड में आपकी आयु स्वयं। "

बॉन्ड में आपकी आयु (ओएआईएआईबी) का कहना है कि आपके पोर्टफोलियो में बॉन्ड का प्रतिशत आपकी उम्र के बराबर होना चाहिए। यदि आप 25 साल के हैं, तो अपने पैसे का सिर्फ 25 प्रतिशत बांड में होना चाहिए। यदि आप 60 साल के हैं, तो आपकी संपत्ति का 60 प्रतिशत बांड होना चाहिए। ओएआईएबी इस धारणा पर आधारित है कि जब हम सेवानिवृत्ति के करीब पहुंचते हैं, तो हम गुणवत्ता के बंधन की सापेक्ष पूर्वानुमान के साथ स्टॉक की जोखिम की संभावना और जोखिम को बदलना चाहते हैं।

निवेश परिदृश्य में परिवर्तन को देखते हुए, मेरा मानना ​​है कि ओएआईएआईबी को बदलने के लिए एक नया दिशानिर्देश है।

बॉस बाजार में होने वाले महत्वपूर्ण बदलाव के साथ आज ओएआईएआईबी कम उपयोगी हो गया है। जैसा कि ब्याज दरों में गिरावट होती है, बांड ऊपर जाता है आज, तीन दशक के निम्न ढलान के बाद, ब्याज दरों में धीरे-धीरे सभी समय की चढ़ाव से आगे बढ़ना शुरू हो गया है। ब्याज दर के रुझान अनुमान लगाए जाने के लिए मशहूर हैं, लेकिन हम धीरे-धीरे बढ़ती दर के 20 या 30 साल के लिए हो सकते हैं। इसका मतलब है कि 8 प्रतिशत वार्षिक रिटर्न उस बांड की औसत से 1 9 76 के बाद से कम होगा।

और आज के लंबे जीवन कालों पर विचार करें। आज कोई असामान्य नहीं है कि किसी को 25 या 30 साल के लिए सेवानिवृत्त किया जाए। उन वर्षों के लिए भुगतान करना शायद आपको अपने माता-पिता की तुलना में सेवानिवृत्ति में अधिक जोखिम लेने की आवश्यकता होगी। इसका मतलब है कि अधिक स्टॉक के मालिक, जो कि विकास और उच्च अस्थिरता की संभावना प्रदान करते हैं

यदि आपके पास कम से कम एक जोखिम भरा जोखिम है, तो ओयएआईबी को भूल जाओ और मैं जो 15/50 स्टॉक नियम को कॉल करता हूं उसे लागू करें।

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यदि आपको लगता है कि धरती पर 15 से अधिक वर्षों तक आपके पास है, तो आपके पोर्टफोलियो में कम से कम 50 प्रतिशत शेयर होने चाहिए, शेष बांड और नकदी में शेष राशि के साथ। यह दृष्टिकोण आपको जोखिम और इनाम के बीच संतुलन बनाए रखने में मदद करता है।

यह वास्तव में एक नया विचार नहीं है 50/50 पोर्टफोलियो विचार दशकों के आसपास रहा है।

कोलंबिया बिजनेस स्कूल के प्रोफेसर बेंजामिन ग्राहम, जो वॉरेन बफेट के संरक्षक थे, ने इस दर्शन को चैंपियन किया, जैसा वैनगार्ड के संस्थापक जॉन बागल ने किया था।

आपके 15/50 पोर्टफोलियो में स्टॉक या तो लाभांश दाताओं (मेरी प्राथमिकता) या विकास स्टॉक हो सकता है अपने आवंटन को बारीकी से देखें और आवश्यकतानुसार 50 प्रतिशत अंकों से आगे चलने से रोकें। बेंजामिन ग्राहम ने समझाते हुए कहा, "जब बाज़ार स्तर में परिवर्तन ने आम स्टॉक वाले घटक को उठाया है, तो 55 फीसदी शेष शेयर पोर्टफोलियो के एक-पांचवें हिस्से की बिक्री और बांडों के लिए आय के हस्तांतरण से बहाल हो जाएंगे। इसके विपरीत, सामान्य शेयर अनुपात में 45 प्रतिशत की गिरावट के कारण अतिरिक्त इक्विटी खरीदने के लिए बॉन्ड फंड के एक-पांचवें हिस्से का इस्तेमाल किया जाएगा।"

एक 15/50 स्टॉक नियम पोर्टफोलियो को ओएआईएबी के आधार पर एक से ज्यादा जोखिम सहिष्णुता की आवश्यकता है, खासकर यदि आप अपने 70 के दशक में हैं। लेकिन मुझे बताए गए कारणों के लिए, मेरा मानना ​​है कि यह ऐसा दर्शन है जो जोखिम बनाम इनाम का सर्वोत्तम संतुलन प्रदान करता है और आने वाले वर्षों में।