क्या आप अपना खुद का स्टॉक चुनना चाहिए?

नए निवेशकों के लिए भ्रम का एक सामान्य स्रोत यह है कि क्या उन्हें व्यक्तिगत शेयरों के एक पोर्टफोलियो का प्रयास करना चाहिए या वैकल्पिक रूप से, कुछ प्रकार के जमा किए गए ढांचे में निवेश करना होगा जैसे कि म्यूचुअल फंड, खासकर कम -कोस्ट इंडेक्स फंड हालांकि सवाल खुद कुछ हद तक गुमराह है - अंततः यहां तक ​​कि एक व्यक्तिगत इंडेक्स फंड व्यक्तिगत स्टॉक से बना होता है, जो विशिष्ट पद्धति के उपयोग के जरिये विशिष्ट भार रखता है - इसके बिना पोर्टफोलियो घटकों और पोर्टफोलियो के घटक वजन का चयन करने का एक महत्वपूर्ण मुद्दा सामने आया है। यह जानकर कि आप जो कर रहे हैं वह संभावित रूप से आपके परिवार के निवल मूल्य के लिए विनाशकारी हो सकता है

फिर भी, जो जानना चाहते हैं कि उन्हें अलग-अलग शेयरों में सीधे निवेश करना चाहिए, मेरा सामान्य नियम यह है कि लंबे समय से सफल निवेश एक वाक्य में आता है, बाकी सब बराबर : यदि आप इसके लिए बहुत अधिक भुगतान करते हैं तो भी एक महान कंपनी एक भयानक निवेश है। वास्तविकता में, आप शब्द कंपनी के लिए किसी भी परिसंपत्ति को स्थानांतरित कर सकते हैं; इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप बांड में निवेश कर रहे हैं या अचल संपत्ति में निवेश कर रहे हैं। इस बिंदु घर को चलाने के लिए, सबसे बड़ी गलती मैं अक्सर नए निवेशकों को देखता हूं यह समझ में नहीं आता है कि दशकों से स्टॉक की कीमतें क्या ड्राइव करती हैं। इसके लिए खाते के लिए, मैंने एक 5-सेकंड का परीक्षण विकसित किया है, जिसने मेरे पास ज्ञान के सापेक्ष स्तर का आकलन करने में अच्छी तरह से सेवा की है, अगर कोई व्यक्ति निवेश चयन के लिए क्या-क्या-खुद दृष्टिकोण लेना चाहता है।

यह परीक्षा? मैं निम्नलिखित प्रश्न पूछता हूं: " यदि कोई कंपनी प्रति शेयर 1 डॉलर कमा रही है, तो कोई कमजोर पड़ने की उम्मीद नहीं है, यह सालाना 3% से बढ़ रही है और हमेशा ऐसा करने की उम्मीद है (केवल मुद्रास्फ़ीति के साथ तालमेल रखते हुए, जो कि 3% ), और 30-वर्षीय खजाना 5% उपज दे रहा है, आपको स्टॉक के लिए कितना भुगतान करना चाहिए? "

अगर आप उस प्रश्न का पांच सेकंड के भीतर उत्तर नहीं दे सकते, तो आपके पास अपने स्वयं के पोर्टफोलियो के लिए कोई व्यवसाय चुनने वाले शेयर नहीं हैं । इसके बजाय, आपको कम लागत वाली इंडेक्स फंड का एक मोटे तौर पर विविध पोर्टफोलियो मिल सकता है।

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मुझे इस बारे में इतनी दृढ़ता से क्यों महसूस होता है? क्योंकि समय के साथ, शेयर की कीमतें प्रति शेयर आय से प्रेरित होती हैं और आपकी रिटर्न उन आयों के सापेक्ष स्टॉक के प्रत्येक शेयर के लिए कितना भुगतान करते हैं, इस पर निर्भर होते हैं।

वह संक्षेप में, निवेश कर रहा है यदि आप मुझे बता नहीं सकते हैं कि किसी विशिष्ट विकास दर पर $ 1 की कमाई के लिए "उचित" मूल्य कितना है, तो आप अंधा भाग्य से पैसे कमाने की उम्मीद नहीं कर सकते। आप उस गेम में प्रवेश कर रहे होंगे जो आपके खिलाफ खड़ी थी और जब आप सेवानिवृत्ति की परिसंपत्तियों और अपने परिवार की सुरक्षा के साथ काम कर रहे हैं, यह कार्रवाई का एक बुद्धिमान कोर्स नहीं है

आप में से उन लोगों के लिए जो परीक्षा के उत्तर में रुचि रखते हैं, यह आप की वापसी की दर पर निर्भर करता है।उस अर्थ में, यह एक चाल सवाल है किसी को पता होना चाहिए कि किसी स्टॉक का मूल्य कैसे मानना ​​चाहिए, वह उस मूल्य को जानने वाला होगा जो वह भुगतान करना चाहिए वह वह मांग पर निर्भर करेगा जो वह मांग करता है। यदि वह अपने पैसे पर 15% अर्जित करना चाहता था - इक्विटी पर दी गई लंबी अवधि के रिटर्न से कहीं ज्यादा - वह $ 8 से अधिक का भुगतान नहीं कर सका। स्टॉक के लिए 58 अगर वह 12% कमाते हैं, तो एक और बेहद आकर्षक वापसी जो ऐतिहासिक औसत से अधिक है, वह $ 11 से अधिक का भुगतान नहीं कर सका। 44. अगर वह 8% अर्जित करना चाहता था, तो वह $ 20 से अधिक का भुगतान नहीं कर सका। 60. यदि स्टॉक का कारोबार 30 डॉलर है, तो निवेशक को यह जानना चाहिए कि उसे केवल 6 रिटर्न की दर की उम्मीद करनी चाहिए। 43% स्थिर जोखिम-मुक्त दरों और मूल्यांकन गुणकों की दुनिया में जब तक कि विकास दर न हो अनुमानित से अधिक होना चाहिए

यह आपके विचार प्रक्रिया को स्पष्ट करता है यह आप पर अनुशासन लगाता है …

आंतरिक मूल्य की गणना में शामिल गणित अभी तक शुरुआती निवेशकों के दायरे से परे नहीं है। यह कहने के लिए पर्याप्त है, यह परीक्षा आपको बहुत अच्छी तरह से सेवा दे सकती है, जब आप अपने पोर्टफोलियो को कैसे तैयार करना तय कर रहे हैं, भले ही यह सब आपको बताए कि आप म्यूचुअल फंडों के एक व्यापक विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो का निर्माण करना बेहतर होगा।

बैलेंस कर, निवेश, या वित्तीय सेवाओं और सलाह प्रदान नहीं करता है किसी विशेष निवेशक के निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहिष्णुता या वित्तीय परिस्थितियों पर विचार किए बिना जानकारी प्रस्तुत की जा रही है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है। पूर्व प्रदर्शन भविष्य के परिणाम का संकेत नहीं है। निवेश में प्रिंसिपल के संभावित नुकसान सहित जोखिम शामिल है