क्या आपको यूटीएमए या ट्रस्ट फंड के जरिए उपहार देना चाहिए?

जब माता-पिता, दादा-दादी, चाचा, चाची, देवपात्र, या अन्य उदार परिवार के सदस्य या दाता, नाबालिग बच्चे या नाबालिग बच्चे को उपहार धन चाहते हैं, तो उनका सामना करने वाले सबसे महत्वपूर्ण निर्णयों में से एक होगा एक राज्य के तहत परिसंपत्तियों को खिताब करने के लिए नाबालिगों के लिए वर्दी स्थानांतरण, जिसे यूटीएमए के नाम से भी जाना जाता है, या ट्रस्ट फंड में संपत्ति रखने के लिए दोनों यूटीएमए और ट्रस्ट फंडों के पास अद्वितीय फायदे और कमियां हैं जो कुछ खास परिस्थितियों के लिए उन्हें आदर्श बनाती हैं।

और आपको ये पता करने की ज़रूरत है कि आपके परिवार के लिए क्या सही है, या किस स्थिति में धन की सुरक्षा पर दीर्घकालिक, विस्तृत प्रभाव हो सकता है, जो धन को नियंत्रित करता है, और कैसे पूंजी को काम पर रखा जा सकता है इस लेख को लिखने में मेरा लक्ष्य आपको कुछ ऐसी चीजों का उच्च-स्तरीय अवलोकन देना है, जिन्हें आप सोच सकते हैं कि आप अपने निवेश पोर्टफोलियो के निर्माण से एक युवा व्यक्ति को जीवन में आगे बढ़ने में मदद करना चाहते हैं।

यूटीएमए क्या है? यूटीएमए कैसे संरचित हैं? यूटीएमए के फायदे और नुकसान क्या हैं?

आइए हम यूटीएमए पर ध्यान दें। सीधे शब्दों में कहें, एक यूटीएमए एक विशेष प्रकार का स्वामित्व व्यवस्था है जो कि राज्य की यूनिफ़ॉर्म ट्रांसफर्स नाबालिग्स एक्ट के तहत स्थापित की जाती है और एक छोटे बच्चे की अपनी संपत्ति के लिए एक मार्ग के रूप में कार्य करता है। जब एक संपत्ति को यूटीएमए संविधान के तहत एक बच्चे के लिए शीर्षक दिया जाता है, तो बच्चा संपत्ति के मालिक बन जाता है उपहार अपरिवर्तनीय है, जिसका अर्थ यह पूर्ववत नहीं किया जा सकता है या उलट कर सकता है

हालांकि, जब तक यूटीएमए दस्तावेजों में वर्णित बच्चे को बहुमत की उम्र तक नहीं पहुंच जाता है, या, राज्य कानून में उल्लिखित एक विनिर्देश अनुपस्थित है, तब तक उसे या उसके पास पहुंचने या प्रबंधित करने का अधिकार नहीं है धन। इसके बजाय, बच्चे के लाभ के लिए एक संरक्षक के नाम पर संपत्ति का आयोजन किया जाता है जबकि यूटीएमए का उपयोग लगभग किसी भी तरह की परिसंपत्तियों के लिए किया जा सकता है, जिसमें रियल एस्टेट, बौद्धिक संपदा, कीमती धातुओं और परिवार की सीमित भागीदारी में स्वामित्व शामिल है, हम अधिक सामान्य स्थिति पर चर्चा करने जा रहे हैं, जो कि एक छोटे बच्चे को संग्रह का मालिक बना रही है सूचकांक फंड सहित स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड का

इसके लिए, एक यूटीएमए स्थापित करने का सबसे आसान तरीका एक दलाल-डीलर के साथ एक यूटीएमए हिरासत खाता खोलना है। यह या तो एक पूर्ण सेवा दलाल या डिस्काउंट ब्रोकर पर किया जा सकता है।

एक उदाहरण मदद कर सकता है कल्पना कीजिए कि एक मिसौरी के पिता, थॉमस स्मिथ ने अपनी बेटी, जेन स्मिथ के लिए यूटीएमए की स्थापना की थी। इसके अलावा, कल्पना करें कि वह अपने आप को संरक्षक नाम देना चाहता था, और मिसौरी यूटीएमए प्रतिमा के तहत संपत्ति को नवीनतम संभव तारीख तक सीमित करना चाहता था, जो 21 वर्ष का है। यह पूरा करने के लिए, थॉमस एक ब्रोकरेज फर्म में एक यूटीएमए हिरासत खाता स्थापित करेगा, जिसमें उस खाते और परिसंपत्तियों का नाम होगा जिसमें "थॉमस स्मिथ कस्टोडियन फॉर जेन स्मिथ अंडर द मिसौरी यूनिफ़ॉर्म ट्रांसफर्स टू नाइजर्स एक्ट ऑफ़ द एज ऑफ 21" या कुछ प्रभावकारी रूप से समान हैं।इसका मतलब यह है कि जब तक उनकी बेटी जेन स्मिथ 21 साल की हो जाए, तब तक थॉमस स्मिथ का यूटीएमए संपत्ति पर कुल नियंत्रण होता है यह वह है जिसे निवेश के लिए खरीद और बेचने के लिए करना चाहिए, जैसा कि अक्सर कई पीढ़ियों तक फैले पोर्टफोलियो वाले अमीर परिवारों के मामले में किया जाता है, एक श्वेत-जूते परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी को नौकरी आउटसोर्स करता है।

इस व्यवस्था में कुछ महत्वपूर्ण लाभ हैं इनमें से मुख्य यह है कि संपत्ति बच्चे की है, कस्टोडियन नहीं है

इसका मतलब यह है कि, एक संयुक्त खाता मालिक के रूप में सूचीबद्ध माता-पिता के साथ एक कॉलेज 52 9 बचत योजना या एक बैंक खाता, अगर माता-पिता या संरक्षक फाइल दिवालिया होने की स्थिति में संपत्ति को दिवालिएपन की संपत्ति का हिस्सा नहीं माना जाता है क्योंकि वे बच्चे के हैं इसका मतलब है कि आम तौर पर पैसा माता-पिता के लेनदारों (या, अगर अभिभावक संरक्षक नहीं हैं, संरक्षक के लेनदार नहीं हैं) की पहुंच से बाहर होनी चाहिए तो वित्तीय आपदा हड़ताल चाहिए। दूसरी ओर, इसका यह भी अर्थ है कि कॉलेज के लिए वित्तीय सहायता पात्रता की गणना करते समय संपत्ति के बच्चे के खिलाफ गिनती होगी।

तथ्य यह है कि यूटीएमए की संपत्ति बच्चे की है, वह कुछ जिम्मेदारी और जटिलता भी पेश करती है दो चीजें तुरंत ही मन में आती हैं

सबसे पहले: यूटीएमए के संरक्षक के रूप में, थॉमस जेन के लिए एक प्रत्ययी के रूप में कार्य करने के लिए कानून द्वारा बाध्य है

इसका मतलब यह है कि उन्हें हमेशा अपनी बेटी के ऊपर अपना ब्याज रखना चाहिए क्योंकि यह संपत्ति के मामले में सवाल है। यह सच भी है, अगर थॉमस ने मूल रूप से उपहार दिया जो यूटीएमए संपत्ति बन गया। यह एक बिंदु है जिसे प्रकाश डाला और दोहराया जाना चाहिए। आपको याद हो सकता है कि आप यदि आप अपने बच्चे के यूटीएमए मनी खर्च कर रहे हैं, तो आप शायद कानून तोड़ रहे हैं , जेन के पास कुछ अधिकार हैं। जब वह यूटीएमए समाप्त होने वाली उम्र तक पहुंचती है, तब वह अदालत को याचिका दायर करने के लिए, उसके पिता द्वारा निधि के मुताबिक "अकाउंटिंग को मजबूर" कर सकती है। इसका मतलब है कि उसके पिता को दस्तावेजों और प्राप्तियों का प्रदर्शन करना होगा, जिसमें यूटीएमए पैसे का हर पैसा निकला - कितना पैसा मिला, कितना खर्च किया गया, कितना निवेश किया गया, उन लेन-देन की तारीखें, निवेश का प्रदर्शन आदि। - यदि उसे किसी भी जेन को अपने सर्वोत्तम हित में रहने के लिए खर्च किया गया था, तो उसे न्यायसंगत बनाना। इसके अलावा, कम से कम एक अदालत ने पाया है कि थॉमस को उन माता-पिता होने के सामान्य हिस्से के रूप में कवर करने की ज़रूरत होती है, जैसे कि जेन के जीवन को बचाने के लिए चिकित्सा व्यय, थॉमस से आना चाहिए, न कि उस पैसे से जिसने यूटीएमए को उपहार में इस्तेमाल किया बाद में उसकी बेटी से गबन करने के लिए राशि होगी ऐसे परिस्थिति मौजूद हैं जहां अदालतों ने यूटीएमए संरक्षकों को एक बच्चे को चोरी या ग़ैर-त्रिकोणीय धन से अधिक ब्याज और / या पूर्वनिर्दिष्ट निवेश आय को प्रतिपूर्ति करने का आदेश दिया है। (तथ्य यह है कि आप इन मामलों के बारे में बहुत बार सुन नहीं पाते हैं कि वास्तविकता का एक प्रमाण है कि कई बच्चे अपने माता-पिता को जेल भेजना चाहते हैं, लेकिन कोई गलती नहीं करते हैं, सिविल और आपराधिक परिणामों की संभावना है।

दूसरा: तथ्य यह है कि संपत्ति का मूल बच्चे के हैं, इसका मतलब है कि बच्चे के पास कुल, और पूर्ण है, यह नियंत्रित करता है कि उन संपत्ति का उपयोग कैसे किया जाता है, जब वह यूटीएमए समाप्त होता है।अगर आप यूटीएएम में धन डालते हैं, तो अपने बेटे या बेटी को दंत विद्यालय जाने की उम्मीद कर रहे हैं, लास वेगास के लिए गाड़ी चलाते हुए, और अधिक और बेवक़ूफ़ की एक सप्ताहांत की बर्बरता पर खर्च करने से उन्हें कुछ नहीं रोकना है। यह आपके लिए यूटीएमए की आसानी की व्यवस्था, कम लागत, और अपने जीवनकाल में लगभग सरलता के रखरखाव के लिए भुगतान की कीमत है (माना जा रहा है कि, आप सामान्य शेयरों जैसे सामान्य शेयरों और एक वित्तीय द्वारा आयोजित कॉरपोरेट बॉन्ड जैसे काम कर रहे हैं संस्था जो नियमित खाता विवरण प्रदान करती है) संभावित रूप से इस चिंता को कम करने के कुछ तरीके हैं लेकिन वे सीमित हैं उदाहरण के लिए, पेंसिल्वेनिया में, कुछ परिस्थितियों में एक यूटीएमए स्थापित करना संभव है, जब तक कोई बच्चा 25 वर्ष की उम्र तक नहीं पहुंचता, जो अन्य कई राज्यों में अनुमति से काफी महत्वपूर्ण है।

हालांकि यह बहुत ही भ्रामक और गलत विवरण है - अमीर गरीबों की तुलना में यूटीएमए का लाभ उठाने की अधिक संभावना है, यूटीएमए के माध्यम से अपने बच्चों को नकद, संपत्ति या प्रतिभूतियां देने के लिए - यूटीएमए को "गरीब आदमी के रूप में वर्णित किया गया है ट्रस्ट फंड "क्योंकि वे ट्रस्ट फंड के कुछ फायदे प्रदान करते हैं, बिना खर्च और रखरखाव के कई आवश्यकताएं वास्तव में, अमीरों के बच्चों में सबसे अधिक संभावना यूटीएमए और ट्रस्ट फंड्स है।

ट्रस्ट फंड क्या है? ट्रस्ट फंड कैसे संरचित हैं? ट्रस्ट फंड के फायदे और नुकसान क्या हैं?

एक ट्रस्ट एक कानूनी निर्माण है, जो उस संपत्ति के नियंत्रण के लिए बनाई जाती है, जो उन संपत्तियों को नियंत्रित नहीं करता है विशेष रूप से, आइए अंतर विवो ट्रस्ट फंड देखें, जो ट्रस्ट हैं जो कि अनुदानी के जीवनकाल के दौरान बनाए गए हैं। इन परिस्थितियों में, एक व्यक्ति, जिसे अनुदानी के रूप में जाना जाता है, का फैसला करता है कि वह किसी अन्य व्यक्ति या समूह के लाभार्थियों या लाभार्थियों के रूप में जाना जाता है, के लिए लाभ - - नकदी, अचल संपत्ति, प्रतिभूतियाँ, कोई संपत्ति नहीं रखता संपत्ति को अलग करना चाहता है। अनुदानदाता इस संपत्ति को एक विशिष्ट तरीके से प्रबंधित करना चाहता है, किसी विशिष्ट शर्तों के सेट पर, उनकी इच्छाओं का अनुपालन करने के लिए। अनुदानकर्ता के वकील एक कानूनी दस्तावेज तैयार करते हैं जो ट्रस्ट इंस्ट्रूमेंट के नाम से जाना जाता है। यह ट्रस्ट इंस्ट्रूमेंट ट्रस्ट के बारे में कई प्रावधानों और विवरणों को बताता है, जिसमें निर्देश शामिल हो सकते हैं कि कैसे पैसे का निवेश किया जाए, किस परिस्थिति को धन वितरित करना है, और कोई भी अतिरिक्त मद ट्रस्ट इंस्ट्रूमेंट ने ट्रस्टी, लाभार्थियों के लाभ के लिए परिसंपत्तियों के लिए शीर्षक वाले व्यक्ति या संस्था का नाम रखा है और जो कि एक निस्संदेह क्षमता में कार्य करना चाहिए। कभी-कभी, एक ट्रस्ट में तथाकथित "ट्रस्ट रक्षक" का नाम भी होगा, अक्सर एक करीबी परिवार के दोस्त, जिसकी ट्रस्टी को निकालने या ट्रस्टी की शक्ति पर जांच के लिए कुछ अन्य कार्य करने की क्षमता होती है। आम तौर पर, लेकिन हमेशा नहीं, अनुदानकर्ता अपने जीवनकाल के दौरान ट्रस्टी होगा, एक उत्तराधिकारी ट्रस्टी का नाम देकर एक बार वह मर जाए या वह अक्षम हो जाए।

अगर ट्रस्ट अटल नहीं है, जिसका अर्थ है कि इसे बदला नहीं जा सकता है या फिर पूर्ववत नहीं किया जा सकता है, ट्रस्ट को अपनी टैक्स पहचान संख्या के लिए पंजीकरण मिल जाएगा, संघीय और राज्य सरकारों के साथ अपनी खुद की टैक्स रिटर्न दर्ज करें, और कुछ गैर-वितरित आय पर करों का भुगतान करें ।ट्रस्ट फंड कर दरों को संकुचित कर दिया जाता है इसलिए ट्रस्ट्स को उच्च कर ब्रैकेट्स को एक व्यक्ति या कॉर्पोरेट टैक्स दाखिल करने की तुलना में अधिक तेज़ी से मारा जाता है। यह एक सार्वजनिक नीति के परिप्रेक्ष्य से कांग्रेस की इच्छा के परिणामस्वरूप, उन ट्रस्टों के निर्माण से बचने के लिए जो पीढ़ियों के लिए गैर-बाधा उत्पन्न हुई, पूंजी की अश्लील मात्रा को जमा कर और एक आधुनिक अभिजात वर्ग का निर्माण किया। सोच यह है कि ट्रस्ट संपत्तियों के वितरण को भारी प्रोत्साहन देने से, पैसा खर्च करने या दान करने की संभावना है, समाज का लाभ उठा रहा है।

ट्रस्ट फंड का उपयोग करने का एक बड़ा लाभ यह है कि इसे आपकी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए व्यक्तिगत किया जा सकता है यही है, आप लगभग किसी भी समाधान के आधार पर दर्जी कर सकते हैं कि यह न्यायपालिका के दृढ़ संकल्प का उल्लंघन नहीं करता है, यह सार्वजनिक नीति के खिलाफ है। ई। जी। , आप शर्त लगा सकते हैं कि लाभार्थी पर निधि का भुगतान एक निश्चित धर्म का सदस्य नहीं रह सकता है, उसी जाति से किसी से शादी कर रहा है या उन्हें उसी लिंग के किसी से शादी करने के लिए मना कर रहा है। उदाहरण के लिए, आप एक तथाकथित "प्रोत्साहन विश्वास" बना सकते हैं जो लाभार्थी के आधार पर कुछ जीवन मील के पत्थर तक पहुंचने वाले भुगतान की तरह बनाते हैं, जैसे कि चार साल की एक विश्वविद्यालय से स्नातक की डिग्री कम से कम पांच वर्ष की अवधि में नहीं है बिंदु औसत या मिलान पैसा वे डॉलर के लिए डॉलर के आधार पर सेवानिवृत्ति खातों में डाल दिया, उन्हें पैसे का आनंद लेने के लिए खर्च करते हैं

अतिरिक्त प्रशासनिक जटिलता के अलावा, ट्रस्ट फंड के पास एक बड़ा नकारात्मक पक्ष है, जो कि लागत है। ट्रस्ट को समय, प्रयास और ट्रस्टी के लिए कुछ देयता जोखिम की आवश्यकता होती है। न्यासी, विशेष रूप से पेशेवर न्यासी, अक्सर मुआवजा दिया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास सादे-वेनिला ट्रस्ट फंड है जो काफी सीधा है - ई। जी। , आप एक भतीजी या भतीजे के लिए अपने 21 वें जन्मदिन और अपने 30 वें जन्मदिन पर अपनी सभी संपत्तियां वितरित करने वाले ट्रस्ट के साथ 3 प्रतिशत भुगतान के साथ $ 500, 000 के पीछे छोड़ देते हैं - आप एक ऐसी जगह की सेवाओं का उपयोग कर सकते हैं जैसे वैनगार्ड मोन्डर के मामले में, आप व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को खरीदने की बहुत अधिक क्षमता खो देते हैं, लेकिन, चयनित म्यूचुअल फंडों के व्यय अनुपात पर निर्भर करते हुए, करों को छोड़कर आपके कुल लागत में लगभग 1.7 प्रतिशत प्रिंसिपल प्रति वर्ष, जो काफी आकर्षक सौदा है (यह मोहरा के लिए एक सिफारिश नहीं है। मैं केवल उन प्रमुख परिसंपत्ति प्रबंधन समूहों में बुनियादी लागत संरचना का प्रदर्शन करने के लिए उपयोग कर रहा हूं जिनके पास व्यावसायिक ट्रस्टी के रूप में सेवा करने की क्षमता भी है।) यदि आपके पास अधिक जटिल ट्रस्ट है, उन फीस बहुत अधिक हो सकती हैं लेकिन यह सिर्फ जीवन है इसके साथ डील करें या अपनी कब्र में रोल करने के लिए तैयार हों उदाहरण के लिए, यदि आप एक विनाशकारी प्रेम जीवन के साथ एक सफल उद्यमी रहे हैं - ऐसा कुछ जो कि ज्ञात हो गया है - कल्पना करें कि यदि आप लाखों एकड़ के टियरबेलैंड के पीछे रह गए हैं जिसका मतलब है कि एकाधिक रिश्तों में एक से अधिक बच्चों के लाभ के लिए कानूनी माता पिता बच्चे के पास पैसों की कोई एक्सेस नहीं थी, जो आपकी ऑफ-स्प्रिंग, और आपकी ऑफ-स्प्रिंग केवल, समृद्ध हो गई थी, अमीर हो गई थी।अपने पारित होने पर, प्रकृति संसाधन को प्रबंधित और / या संभावित रूप से बेचा जाने की आवश्यकता है। यदि आपके पास ट्रस्ट में बहुत अच्छी तरह से परिस्थितियां हैं, तो वह इसे संचालित करने के लिए पर्याप्त सावधानी और ध्यान देने वाला है। काफी अधिक भुगतान करने के लिए तैयार हो जाओ; प्रति वर्ष कई प्रतिशत अंक असंभव नहीं हो सकते हैं यह मन की शांति प्रदान करने की लागत है कि आपके जीवन का काम बेकार नहीं होगा। या, कम से कम, आपके जीवन के काम की संभावनाओं को कम किया जा रहा है और एक या एक से अधिक लाभार्थियों को अलग कर दिया गया है। मैं धीरे से सुझाव देता हूं कि यह वह क्षेत्र नहीं है, जिसे आप कम बोली लेना चाहते हैं। बेशक, सुनिश्चित करें कि लागत उचित और इन-लाइन उद्योग के मानकों के साथ है, लेकिन अंतिम विश्लेषण में, सेवा मॉडल और क्षमताओं का वर्णन बेंचमार्क के मुकाबले निवेश के प्रदर्शन के बराबर होता है जब किसी स्थिति का सामना करते हुए वर्णन किया जाता है यदि प्रति वर्ष 2 प्रतिशत प्रति एसएंडपी 500 की अपेक्षा की जाती है तो यह सुनिश्चित करने की लागत है कि आपके बच्चे का उत्तराधिकार किसी पूर्व-पति या पत्नी के हाथों में नहीं हो सकता है, यह पैसा अच्छी तरह से खर्च हो सकता है।

वह प्रश्न छोड़ देता है - जो बेहतर है, एक यूटीएमए या ट्रस्ट फंड?

जैसा कि आपने शायद संदेह किया है, किसी भी स्थिति में यूटीएमए या ट्रस्ट फंड बेहतर है या नहीं यह निर्धारित करने के लिए कई कारकों पर निर्भर करता है तीन सबसे महत्वपूर्ण हैं:

• उस राशि की जो आप छोटे बच्चे के लिए अलग-अलग सेट करने पर विचार कर रहे हैं आमतौर पर, हमेशा की राशि जितनी छोटी हो, उतनी संभावना जितनी भी आप यूटीएमए के साथ जाना चाहते हैं, फिर भी, ऐसा लगता है कि यह अमीर परिवार है जो यूटीएमए का सबसे लाभ उठाते हैं, उन्हें विशिष्ठ प्रयोजनों।
• प्रतिबंध जो आप पैसे पर रखना चाहते हैं यदि आप बिल्कुल इस बात पर जोर देते हैं कि धन एक विशिष्ट उद्देश्य के लिए इस्तेमाल किया जाता है - फिर से, न्यायपालिका द्वारा अनुमति के अनुसार सार्वजनिक नीति सीमाओं में विश्वास में धन नहीं रह जाता है - एक यूटीएमए आदर्श नहीं होगा
• संपत्ति संरक्षण की आवश्यकता अच्छे वकील ट्रस्ट फंडों को अक्सर यूटीएमए के साथ संभवतया से परे लाभार्थियों की रक्षा के लिए बुद्धिमान तरीके से उपयोग कर सकते हैं यह हमेशा सभ्यता के दृष्टिकोण से आदर्श नहीं हो सकता- ई। जी। , एक उच्च विद्यालय के छात्र जो नशे में, ड्राइव करता है, और मारता है, किसी को शायद दायित्व मुकदमे में यूटीएमए परिसंपत्तियों की पहुंच हो, जहां उचित रूप से संरचित ट्रस्ट में तोड़ना बहुत मुश्किल हो सकता है, विशेषकर अगर वहाँ आकस्मिक लाभार्थियों या शेष बने रहें (ट्रस्ट फंड्स पर चर्चा करते वक्त, वे लोग हैं जो लाभार्थी मरने पर ट्रस्ट का वारिस करते हैं। उदाहरण के लिए, अगर आपने एक भरोसा बनाया है जो आपकी भतीजी के लिए जीवन की आय प्रदान करता है, और उसके बाद उसकी मौत पर, सभी प्राचार्य अपने बच्चों के पास जाना था, या शायद, दान, बच्चों या दान रहते थे।)

किसी भी घटना में, यह एक ऐसा क्षेत्र है जहां आपको अपने योग्य सलाहकारों के साथ गंभीर चर्चा करने की ज़रूरत है संपत्ति का वकील, एक सीपीए जिसे ट्रस्ट कराधान के साथ परिचित किया गया है, और, संपत्तियों के आधार पर, शायद एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, खासकर यदि आप सार्थक मात्रा में पैसा लगाते हैं