पी / ई अनुपात के बारे में सावधान रहने के दो कारण

पूरे शेयर बाजार को देखकर, या जब एक व्यक्तिगत स्टॉक को देखे तो कमाई मूल्य (पी / ई) अनुपात मामूली उपयोगी हो सकता है। लेकिन किसी कंपनी के मूल्य पर अंतिम निर्धारण करने के लिए पी / ई का इस्तेमाल करते समय सतर्क रहें सावधानी पूर्व "ई" के अज्ञात भविष्य से उत्पन्न होती है

• "पी" स्टॉक की कीमत है यह आंकड़ा आसानी से ऑनलाइन पाया जा सकता है
• पी / ई अनुपात में "ई" का अर्थ "कमाई" है

"ई" मुश्किल है हालांकि, क्योंकि यह पिछले आय पर आधारित हो सकती है जो एक ज्ञात वस्तु है या "ई" अनुमानित आय के आधार पर एक अनुमान हो सकता है, जो एक अज्ञात बात है ।

हम सब जानते हैं कि वास्तविकता हमेशा जिस तरह से हम इसे प्रोजेक्ट करती है, उसे हमेशा बाहर नहीं करती।

उन दो पी / ई मॉडल में से किसी एक के साथ सावधान रहने का कारण है।

पीआई / ई अनुपात पर नज़र रखते समय दो चीजों पर विचार करने के लिए

सूत्र के आय वाले हिस्से के बारे में ये दो चीजों के बारे में सावधान रहना है।

1। पिछले आंकड़ों के आधार पर आय के अनुपात में मूल्य इसमें कोई गारंटी नहीं है कि कंपनी के उत्पादों को भविष्य में और साथ ही साथ अतीत में भी बिक्री करना जारी रहेगा। कमाई बदल सकती है पिछली आय हमेशा भविष्य की आय का एक विश्वसनीय संकेत नहीं है।

2। अनुमानित कमाई के आधार पर आय के अनुपात में मूल्य। विश्लेषकों ने पिछले आंकड़ों का अध्ययन करने के लिए उपभोक्ता रुझानों को पहचानने और अनुमानों को विकसित करने के लिए, लेकिन उपभोक्ता चंचल हैं, और नए उत्पाद आसानी से खरीदने की आदतों को बदल सकते हैं भविष्य की आय अनुमानित नहीं है।

निम्न उदाहरण आपको दिखाते हैं कि किसी व्यक्तिगत स्टॉक की उम्मीद मूल्य निर्धारित करने के लिए मूल्य का अनुपात कैसे उपयोग करना आपको एक खराब निवेश निर्णय ले सकता है

मूल्यों की आय (पी / ई) अनुपात

WIDGET कंपनी परिकलित करना तथ्य यहां हैं:

स्टॉक प्रति शेयर 20 डॉलर में बेच रहा है

• पिछले साल, WIDGET की प्रति शेयर $ 1 की आय थी।
• विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल प्रति शेयर 2 डॉलर कमायेगी।
• पिछली कमाई के आधार पर पी / ई अनुपात 20 है। गणना: $ 20 / $ 1 = 20.
• अनुमानित आय के आधार पर पी / ई अनुपात 10. गणना: $ 20 / $ 2 = 10.
• इसका मतलब है आप प्रोजेक्टेड आय के प्रत्येक डॉलर के लिए $ 10 का भुगतान करने को तैयार हैं I इसे "10x" की कमाई के रूप में भी जाना जाता है, या स्टॉक को "10 की कमाई के कई" कहा जाता है।

जीजेएमओ कंपनी

ये तथ्य हैं:

जीजेएमओ प्रति शेयर 10 डॉलर पर कारोबार कर रहा है।

• पिछले साल जीजेएमओ की कमाई $ थी 50 प्रति शेयर
• विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी $ अर्जित करेगी इस साल 60 प्रति शेयर
• पिछली कमाई के आधार पर पी / ई अनुपात 20 है। गणना: $ 10 / $ 50 = 20.
• अनुमानित आय के आधार पर पी / ई अनुपात 16. 67. गणना: $ 10 / $ 60 = 16. 67.
• इसका मतलब है कि आप $ 16 का भुगतान करने के लिए तैयार हैं अनुमानित आय के प्रत्येक डॉलर के लिए 67 इसे भुगतान करने के रूप में भी जाना जाता है "16 67x "कमाई, या स्टॉक" 16 के एक कमाई कई कहा जाता है।67 "।

पी / ई अनुपात की तुलना करें

डब्ल्यूडीजीटी की तुलना में, जीजेएमओ अधिक महंगे प्रतीत होता है, क्योंकि आपको भविष्य की कमाई की उम्मीद की समान राशि के लिए आज अधिक भुगतान करना पड़ता है।

आप WDGT खरीदते हैं। डब्लूडीजीटी खरीदने के कुछ महीने बाद, कोई व्यक्ति डब्लूडीजीटी के प्रसिद्ध उत्पादों में से किसी एक नाम के मुकदमा में एक समस्या के रूप में नाम दर्ज करता है। लोग इस उत्पाद को खरीदने से रोकते हैं, और डब्लूडीजीटी की आय कम हो जाती है। शेयर की कीमत भी नीचे जाती है।

GZMO, on दूसरी तरफ, एक नया उत्पाद जारी करता है जो हॉटकैक्स की बिक्री शुरू करता है GZMO की कमाई बढ़ती है, और इसी तरह शेयर की कीमत भी होती है।

अब डब्ल्यूडीजीटी $ 15 प्रति शेयर है, जिसमें प्रति शेयर आय $ 1 के साथ 50. यह अब एक पी है / 10 का ई।

जीजेएमओ प्रति शेयर 15 डॉलर प्रति शेयर पर बेच रहा है। प्रति शेयर कमाई 75. यह अब 20 के पी / ई है।

आप तय करते हैं कि जीजेएमओ तेजी से बढ़ रहा है, इसलिए आप डब्लूडीजीटी, $ 5 प्रति शेयर की हानि का एहसास करें, और जीजेएमओ खरीद लें।

एक साल बाद, डब्ल्यूडीजीटी के मुकदमे को बर्खास्त कर दिया गया। जीजेएमओ के उत्पाद, हालांकि लोकप्रिय, जल्दी झुकाव थे, और उनके पास उत्पादन लाइन में कोई नया उत्पाद नहीं था। डब्लूडीजीटी का शेयर लगातार 25 डॉलर प्रति शेयर पर चढ़ जाता है। उनकी कमाई $ 2 तक बढ़ जाती है 25.

जीजेएमओ का शेयर 9 डॉलर प्रति शेयर पर आ गया है। उनकी कमाई $ वापस आती है 50.

नीचे की रेखा

उपर्युक्त उदाहरणों में वर्णित अनुसार निरंतर परिवर्तनों के कारण, आय अनुपात को मूल्य निर्धारित करने के लिए एकमात्र कारक के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए, यदि कोई व्यक्ति स्टॉक उचित मूल्यवान है या नहीं। कोई भी भविष्य नहीं जानता, और राशन आपको बता नहीं सकता कि भविष्य में क्या हो सकता है।

ऐसे कई अन्य कारक हैं, जिनसे निवेश करने के लिए एक स्टॉक को चुनने में जाना चाहिए।